ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) กำลังเผชิญกับแรงกดดันจากการเปลี่ยนแปลงของพลวัตการค้าโลก โดยเฉพาะระหว่างสหรัฐอเมริกาและจีน แม้ว่าการผลิตทองแดงของจีนจะเพิ่มขึ้น แต่ข้อตกลงการค้าและนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ก็ยังส่งผลต่อความเชื่อมั่น โดยคาดว่าจะมีอัตราดอกเบี้ยคงที่ในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า

ดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้นเนื่องจากดัชนี DXY ใกล้ถึงระดับแนวต้านสำคัญหลังจากมีการระงับการขึ้นภาษีนำเข้า 90 วันระหว่างสหรัฐอเมริกาและจีน การผลิตทองแดงในจีนขยายตัว ทำให้ความกังวลเกี่ยวกับอุปทานทั่วโลกลดลง ขณะที่ธนาคารประชาชนจีนลดการซื้อทองคำลง ทำให้แตะระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือน

ธนาคารกลางสหรัฐยังคงยืนหยัดอย่างมั่นคงในนโยบายการเงินโดยไม่มีการคาดการณ์ว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจนถึงปลายปี 2025 ดอลลาร์ออสเตรเลียต่อสู้กับดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าท่ามกลางผลกระทบด้านการค้าและนโยบาย โดยตลาดคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยตั้งแต่เดือนกันยายน 2025

การนำเข้าแร่ทองแดงของจีนที่สูงเป็นประวัติการณ์บ่งชี้ถึงผลผลิตในประเทศที่แข็งแกร่ง คู่สกุลเงิน AUD/USD กำลังแสดงโมเมนตัมขาลง โดยซื้อขายที่ระดับประมาณ 0.6370 ซึ่งแสดงถึงสัญญาณขาลง ค่าเฉลี่ยระยะสั้นแนะนำให้ขาย โดยพบแนวรับที่:

• 0.6366
• 0.6352
• 0.6344

และแนวต้านที่:

• 0.6387
• 0.6392
• 0.6395

แนวโน้มทางเทคนิคยังคงเป็นลบเนื่องจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ลดลงและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า การอ่อนค่าของเงินดอลลาร์ออสเตรเลียในช่วงที่ผ่านมาส่วนใหญ่เกิดจากภาวะถดถอยในทัศนคติทางการค้าและความแตกต่างที่มากขึ้นในความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายการเงิน

เมื่อปริมาณการผลิตทองแดงในจีนพุ่งสูงสุดและธนาคารประชาชนจีนลดการซื้อทองคำลงอย่างรวดเร็ว ความอ่อนไหวของตลาดต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราความต้องการในภาคอุตสาหกรรมและกิจกรรมของธนาคารกลางกำลังเน้นย้ำถึงความเสี่ยงที่ถูกมองข้ามไปก่อนหน้านี้ แม้ว่าปริมาณการผลิตทองแดงที่เพิ่มขึ้นอาจดูเหมือนเป็นสัญญาณที่ทำให้สกุลเงินที่ผูกกับสินค้าโภคภัณฑ์มีเสถียรภาพ แต่ปัจจุบันกำลังถูกบั่นทอนโดยแรงผลักดันจากมหภาคที่กว้างกว่าซึ่งผลักดันให้เงินทุนหันเหออกจากการเดิมพันที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า

หลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ส่งสัญญาณชัดเจนว่าอัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มที่จะยังคงสูงต่อเนื่องไปจนถึงปี 2025 ดอลลาร์สหรัฐยังคงได้รับประโยชน์จากการปรับขึ้นราคาที่คาดหวังผลตอบแทน DXY ซึ่งกำลังเคลื่อนตัวเข้าใกล้แนวต้าน ได้กลายเป็นมาตรวัดสำหรับตลาดที่พยายามจะวางตำแหน่งในช่วงเช้าของเวลาที่เฟดกำหนด พาวเวลล์ได้ชี้แจงให้ชัดเจนว่า:

• แรงกดดันด้านค่าจ้าง
• อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่เหนียวแน่น

เป็นอุปสรรคต่อการผ่อนคลาย ซึ่งทำให้เรื่องยุ่งยากขึ้นสำหรับนักลงทุนที่หวังว่าจะเกิดการเปลี่ยนแปลงในทิศทางขาลงในปีนี้

จากมุมมองของเรา การเคลื่อนไหวของราคาใน AUD/USD สะท้อนถึงความไม่เชื่อมั่นอย่างหยั่งรากลึกในความสามารถในการฟื้นตัวของ AUD ในระยะสั้น เมื่อใกล้ถึง 0.6370 ตลาดดูเหมือนจะลังเลที่จะเปิดสถานะการเปิดรับความเสี่ยงในระยะยาว และโซนขายทางเทคนิคยังคงคึกคัก

ตัวบ่งชี้โมเมนตัมยังคงมีแนวโน้มลดลง โดยผู้ขายเอนเอียงไปที่การดีดตัวขึ้นเล็กน้อยทุกครั้ง ทำให้ระดับแนวรับระหว่างวันยังคงเปราะบาง แม้ว่าคู่เงินนี้จะพบแรงดึงชั่วคราวเมื่อใกล้ถึง 0.6366 แต่ระดับเหล่านี้แทบจะไม่ถือว่าคงทน แต่กลับทำหน้าที่เป็นจุดเสียดทานเล็กน้อยก่อนที่แรงกดดันที่มากขึ้นจะเกิดขึ้นด้านล่าง

สำหรับการวางตำแหน่ง เส้นตัวเลือกเริ่มแสดงการเบ้เล็กน้อยไปทางกลยุทธ์ขาลงป้องกัน โดยเฉพาะในช่วง:

• 0.63–0.6350

ความผันผวนของราคายังคงถูกจำกัด แม้ว่าการเปิดรับแสงแกมมาจะเพิ่มขึ้นในช่วงสิ้นเดือน ซึ่งบ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้นจากสหรัฐฯ หรือข้อมูลการพิมพ์ที่อ่อนแอกว่าที่คาดจากจีนอาจทำให้ตลาดสะเทือนได้อย่างรวดเร็ว

ไม่คาดว่าจะมีเสถียรภาพ แต่ความผันผวนที่วัดได้นั้นแน่นอน การขาดความเชื่อมั่นในทิศทางเหนือระดับแนวต้าน เช่น:

• 0.6387
• 0.6395

แสดงให้เห็นว่าผู้เข้าร่วมยังไม่สบายใจที่จะหมุนเข้าสู่การเปิดรับความเสี่ยงแบบยาวโดยที่การถือครองยังคงทับซ้อนกับ AUD อย่างหนัก

ในทางปฏิบัติ การซื้อขายที่เคยสร้างขึ้นโดยคำนึงถึงความอ่อนไหวต่อสินค้าโภคภัณฑ์ของ AUD ขณะนี้ได้รับการปรับเทียบใหม่ให้สอดคล้องกับความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยและวงจรเหตุการณ์มหภาค การสูญเสียผลตอบแทนทำให้ตำแหน่งถือครอง AUD ระยะยาวน่าสนใจน้อยลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อ:

• ความเสี่ยงต่อผลตอบแทนดูเหมือนจะเบี่ยงเบนไปทางการสูญเสียเพิ่มเติม
• การเดิมพันของเฟดขยายออกไป
• จีนชะลอตัวเล็กน้อย

เรากำลังอำนวยความสะดวกในการกระจายปฏิทินน้อยลงในระดับปัจจุบันและเห็นความสนใจมากขึ้นในการขายระยะสั้น ซึ่งส่วนใหญ่มักจะออกในสองถึงสามสัปดาห์ โดยมุ่งเน้นไปที่การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญ

การวางตำแหน่งออปชั่นระยะสั้นควรได้รับการจัดการอย่างระมัดระวัง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาว่าขณะนี้เรากำลังเข้าสู่ช่วงความคิดเห็นของธนาคารกลางและการเผยแพร่ข้อมูลที่อาจเพิ่มความผันผวน

ผู้ซื้อขายควรรอหลักฐานที่ชัดเจนยิ่งขึ้นของ:

• การยุติการแยกตัวของอัตรา
• ความเสถียรในพฤติกรรมการนำเข้าของจีน

ก่อนที่จะเปลี่ยนอคติ ในขณะที่ปัจจัยพื้นฐานนำหน้าการชาร์จ เทคนิคกำลังตามมา ดังนั้นน้ำหนักของแรงกด

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets