สำนักงานคณะกรรมการกำกับการซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์แห่งสหรัฐอเมริกา (CFTC) รายงานว่าสถานะสุทธิของทองคำอยู่ที่ 162,500 ดอลลาร์ ลดลงเล็กน้อยจาก 163,300 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ข้อมูลที่ให้ไว้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ใช่คำแนะนำในการซื้อขายทองคำหรือสินทรัพย์อื่นใด

คู่ EUR/USD ทรงตัวเหนือ 1.1250 หลังจากที่ร่วงลงเมื่อเร็วๆ นี้ แต่คาดว่าจะบันทึกการสูญเสียเล็กน้อยในแต่ละสัปดาห์ ในขณะเดียวกัน GBP/USD แสดงให้เห็นถึงการฟื้นตัว โดยเคลื่อนตัวไปที่ 1.3300 ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐหยุดการเพิ่มขึ้น

ราคาทองคำท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์

ราคาทองคำพุ่งขึ้นเหนือ 3,300 ดอลลาร์ ท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นจากความขัดแย้ง เช่น สงครามรัสเซีย-ยูเครน และตะวันออกกลาง นักลงทุนหันมาซื้อทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย โดยความตึงเครียดระหว่างอินเดีย-ปากีสถานที่ยังคงดำเนินอยู่ก็มีส่วนสนับสนุนแนวโน้มดังกล่าวเช่นกัน

เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจที่กำลังจะมีขึ้นจะมุ่งเน้นไปที่ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ เพื่อรับทราบข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับผลกระทบของภาษีศุลกากรควบคู่ไปกับการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีน นอกจากนี้ รายงานยอดขายปลีกและ GDP ของสหรัฐฯ จากสหราชอาณาจักรและญี่ปุ่นจะถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด

ข้อตกลงการค้าระหว่างอังกฤษ-สหรัฐฯ มีเป้าหมายเพื่อลดภาษีศุลกากรโดยไม่ส่งผลกระทบต่อการเจรจาระหว่างอังกฤษ-สหภาพยุโรป อย่างไรก็ตาม ความเป็นไปได้ของการลดภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ ในวงกว้างยังคงไม่แน่นอน

ตัวเลขของ CFTC เผยให้เห็นว่าสถานะการถือครองทองคำเพื่อเก็งกำไรลดลงเล็กน้อย ซึ่งขณะนี้ต่ำกว่าตัวเลขที่อ่านได้ก่อนหน้านี้เล็กน้อย ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความกระตือรือร้นที่จำกัดอยู่บ้างของผู้เข้าร่วมสถาบันในตลาดทองคำล่วงหน้า ซึ่งอาจบ่งชี้ถึงการหยุดชะงักของความรู้สึกเป็นบวก

อย่างไรก็ตาม ยังไม่ถือเป็นการกลับตัว เราพบว่ามีความรอบคอบมากกว่าที่จะติดตามปริมาณและความสนใจเปิดควบคู่ไปกับการนับเหล่านี้ มากกว่าที่จะพึ่งพาการวางตำแหน่งเพียงอย่างเดียว

ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ยูโรได้สร้างชั้นวางแคบ ๆ เหนือ 1.1250 แต่ดูเหมือนว่าจะขาดแรงกดดันขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง หากคู่เงินนี้ไม่สามารถทะลุจุดสูงสุดใหม่ได้ในระยะใกล้ อาจเกิดการย้อนกลับสู่ 1.1200 ตามมา

ในทางกลับกัน ปอนด์พบว่ามีความแข็งแกร่งในระยะใกล้และกำลังชี้ขึ้น โดยส่วนใหญ่แล้วความโล่งใจมาจากดอลลาร์ที่เสียโมเมนตัม แม้ว่าการดีดตัวครั้งนี้จะยังไม่แข็งแกร่ง แต่กระแสเงินภายในวันกำลังสนับสนุนความพยายามต่อไปสู่ 1.3300 ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า

ความผันผวนในสภาพแวดล้อมภูมิรัฐศาสตร์ปัจจุบัน

ราคาทองคำที่พุ่งขึ้นเหนือระดับ 3,300 ดอลลาร์ต่อออนซ์ สะท้อนถึงการซื้อที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ ความตึงเครียดที่ปะทุขึ้นในหลายภูมิภาค โดยเฉพาะยุโรปตะวันออกและบางส่วนของเอเชีย ทำให้เห็นได้ชัดว่ามีการหันเหไปซื้อสินทรัพย์ที่ปลอดภัย

ในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ในอดีต เราสังเกตเห็นว่าการวางตำแหน่งในสินทรัพย์ที่ปลอดภัยสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็ว และนั่นก็เป็นเรื่องที่ถูกต้อง อย่างไรก็ตาม ระดับความต้องการนี้อาจลดลงหากข่าวพาดหัวข่าวลดลงหรือความอยากเสี่ยงเพิ่มขึ้น

ราคาปัจจุบันฝังเบี้ยประกันความเสี่ยงในระดับปานกลาง ไม่ใช่ส่วนเกิน ความผันผวนในสัญญาเหล่านี้อาจยังคงสูงในระยะใกล้ เมื่อพิจารณาจากข้อมูลที่จะเกิดขึ้น การเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ ยังคงมีความสำคัญ

• ตัวเลขเงินเฟ้อจะไม่เพียงแต่เน้นย้ำถึงแรงกดดันด้านต้นทุนในประเทศเท่านั้น แต่ยังให้ข้อมูลเชิงลึกว่าภาษีศุลกากรมีอิทธิพลต่อราคาผู้บริโภคอย่างไร
• ตลาดอาจประเมินเส้นทางอัตราในอนาคตใหม่ขึ้นอยู่กับว่าดัชนีราคาผู้บริโภคเบี่ยงเบนไปจากฉันทามติมากเพียงใด
• ความเหนียวแน่นของอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานมักจะทำให้ตลาดสวอปตอบสนองได้เร็วกว่าอัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบัน

ตัวเลขยอดขายปลีกจากสหรัฐฯ ควบคู่ไปกับตัวเลข GDP จากอังกฤษและญี่ปุ่น จะช่วยให้เห็นความชัดเจนเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของอุปสงค์และแนวโน้มการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลก

• เราจะให้ความสนใจกับพฤติกรรมการใช้จ่ายจริงและมาตรวัดการบริโภคในประเทศเป็นหลัก
• ปัจจัยเหล่านี้มักจะคาดการณ์ทิศทางของสกุลเงินได้ดีกว่าการสำรวจความเชื่อมั่น

ในการเจรจาการค้า ความคืบหน้าในการบรรลุข้อตกลงใหม่ระหว่างอังกฤษและสหรัฐฯ ได้รับการจัดการอย่างละเอียดอ่อนเนื่องจากอาจทับซ้อนกับพลวัตของสหภาพยุโรป แม้ว่าการเจรจาจะชี้ให้เห็นถึงการผ่อนคลายภาษีศุลกากร แต่

• ยังมีความเชื่อมั่นอย่างจำกัดว่าวอชิงตันพร้อมที่จะให้สัมปทานในวงกว้าง
• การเจรจารอบก่อนๆ ล้มเหลวในเรื่องภาษีดิจิทัลและการเข้าถึงภาคเกษตร

จากมุมมองของตราสารอนุพันธ์ การพัฒนาดังกล่าวสร้างส่วนที่เคลื่อนไหวได้หลายส่วน

• สัญญาที่ผูกกับความแข็งแกร่งของดอลลาร์อาจมีประสิทธิภาพต่ำกว่าหากอัตราเงินเฟ้อชะลอตัวลง
• การป้องกันการเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าโภคภัณฑ์อาจรักษามูลค่าเพิ่มไว้ได้หากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีอยู่หรือขยายตัวออกไป

กลยุทธ์การซื้อขายที่พึ่งพาการถือครองดอลลาร์ในระยะยาวอย่างมากอาจจำเป็นต้องปรับเปลี่ยนหากเงินดอลลาร์สหรัฐไม่สามารถดึงดูดกระแสเงินทุนสำรองได้ หรือหากอัตราเงิน

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets