ราคาทองคำฟื้นตัว โดยซื้อขายเหนือระดับ 3,335 ดอลลาร์ หลังจากร่วงลงในช่วงแรก แม้ว่าข้อตกลงการค้าใหม่ระหว่างสหรัฐฯ และอังกฤษจะดูไม่มีสาระ แต่ทองคำก็ฟื้นตัวขึ้นจากความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการประชุมระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่จะเกิดขึ้นในอนาคต ทองคำ (XAU/USD) พุ่งขึ้นเกือบ 1.0% ทะลุระดับ 3,335 ดอลลาร์

ประธานาธิบดีทรัมป์เสนอให้จัดเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากจีน 80% ทำให้เกิดความไม่แน่นอนก่อนการหารือการค้าที่สวิตเซอร์แลนด์ การเจรจาในวันเสาร์ที่เจนีวา ซึ่งนำโดยนายสก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ และนายเหอ หลี่เฟิง รองนายกรัฐมนตรีจีน มีเป้าหมายที่จะลดภาษีนำเข้าให้ต่ำกว่า 60% ความคืบหน้าที่คาดว่าจะนำไปสู่การลดภาษีนำเข้าได้เร็วที่สุดในสัปดาห์หน้า

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ด้านเทคนิค จุดต้านทานอยู่ที่

• 3,336 ดอลลาร์
• 3,384 ดอลลาร์
• 3,462 ดอลลาร์

ขณะที่แนวรับอยู่ที่

• 3,258 ดอลลาร์
• 3,245 ดอลลาร์
• 3,210 ดอลลาร์

ระดับเหล่านี้บ่งชี้ถึงพื้นที่สำคัญสำหรับการเคลื่อนไหวของราคา อัตราดอกเบี้ยที่กำหนดโดยธนาคารกลางมีอิทธิพลต่อสกุลเงินและราคาทองคำ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นทำให้สกุลเงินแข็งค่าขึ้น แต่โดยทั่วไปแล้วจะทำให้ราคาทองคำลดลง ทำให้ต้นทุนโอกาสในการถือครองทองคำเพิ่มขึ้น

อัตราดอกเบี้ยกองทุนเฟดมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจด้านนโยบายการเงิน ส่งผลกระทบต่อพฤติกรรมของตลาดและการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ย การฟื้นตัวของทองคำซึ่งขณะนี้ซื้อขายอยู่ที่ระดับสูงกว่า 3,335 ดอลลาร์ สะท้อนให้เห็นว่าความรู้สึกของนักลงทุนสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วเมื่อความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์กลับมาเป็นที่สนใจอีกครั้ง

แม้ว่าราคาจะลดลงในช่วงแรก แต่ความไม่แน่นอนที่อยู่รอบๆ การเจรจาระหว่างจีนและสหรัฐฯ ที่กำลังจะเกิดขึ้นในสวิตเซอร์แลนด์ได้ให้การสนับสนุนที่สำคัญต่อราคาโลหะมีค่า เราอาจคาดหวังได้ว่าทองคำจะล่าช้าลงหลังจากที่การประกาศการค้าระหว่างสหรัฐฯ และอังกฤษที่ค่อนข้างธรรมดาไม่สามารถสร้างแรงบันดาลใจให้กับตลาดได้

ในทางกลับกัน การฟื้นตัวครั้งนี้เน้นย้ำว่าความอยากเสี่ยงสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วเพียงใดจากผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากเศรษฐกิจหลัก ที่น่าสังเกตคือความตึงเครียดที่กลับมาอีกครั้งนั้นเกิดจากการที่ทรัมป์กล่าวถึงภาษีนำเข้าสินค้าจากจีน 80% แม้ว่าจะไม่มีรายละเอียดนโยบายมาเกี่ยวข้องก็ตาม แต่ก็ทำให้บรรดานักลงทุนเกิดความไม่สงบและต้องเพิ่มการเสนอราคาสินค้าปลอดภัย

ดังนั้น ความสนใจจึงหันไปที่การหารือระดับสูงในเจนีวาเมื่อวันเสาร์ ซึ่งเบสเซนต์และเหอมีเป้าหมายที่จะลดภาษีให้ต่ำกว่า 60% ความเป็นไปได้ (ไม่ใช่แค่ความหวัง) ของการลดภาษีที่ได้รับการยืนยันภายในไม่กี่วันนี้เพิ่มแรงกดดันด้านเวลาที่อาจช่วยหนุนให้ราคาทองคำพุ่งขึ้นเกือบ 1%

การติดตามปฏิกิริยาของตลาด

เราจะต้องติดตามแถลงการณ์ของกระทรวงการคลังและคำพูดประชดประชันหลังการประชุมเจนีวาอย่างใกล้ชิด หากโทนการทูตอ่อนลงหรือแผนการดำเนินการตามขั้นตอนปรากฏขึ้น ตลาดอาจเริ่มเปลี่ยนตำแหน่งก่อนที่ภาษีจะเปลี่ยนแปลงอย่างเป็นทางการ

การเคลื่อนไหวของราคาทองคำจะสะท้อนการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้อย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ควรจับตาดูการเคลื่อนไหวผ่านแนวต้านที่ 3,336 ดอลลาร์ ซึ่งในช่วงล่าสุด ถือเป็นเพดานสำคัญ หากปริมาณการซื้อขายสนับสนุนการปิดตลาดรายวันเหนือระดับดังกล่าว เป้าหมายขาขึ้นครั้งต่อไปคือ

• 3,384 ดอลลาร์
• 3,462 ดอลลาร์

เกณฑ์ทั้งสองนี้สอดคล้องกับจุดสูงสุดของปฏิกิริยาในอดีตและความแออัดของกราฟที่มองเห็นได้ ในทางกลับกัน ไม่ควรละเลยการย้อนกลับหากการเจรจาล้มเหลว ในกรณีนั้น แนวรับที่ควรจับตาคือ

• 3,258 ดอลลาร์
• 3,245 ดอลลาร์
• 3,210 ดอลลาร์ (ถ้าทะลุลงมาจะบ่งบอกถึงการย่อตัวลึกลง)

ไม่ควรมองข้ามสิ่งเหล่านี้โดยมองว่าเป็นเพียงตัวบ่งชี้ที่แยกจากกัน เนื่องจากความสนใจอย่างกว้างขวางจากกองทุนขนาดใหญ่มักจะรวมกลุ่มกันที่บริเวณด้านเทคนิคเหล่านี้ ส่งผลให้ความผันผวนทวีความรุนแรงขึ้น

ความคาดหวังต่ออัตราดอกเบี้ยยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนมหภาคที่สำคัญอยู่เบื้องหลัง วงจรปัจจุบันของธนาคารกลางสหรัฐพบว่าอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นเพื่อพยายามควบคุมเงินเฟ้อ และแม้ว่าโดยทั่วไปแล้วจะเป็นแรงกดดันต่อทองคำ แต่การเปลี่ยนแปลงในการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยอาจขัดขวางแรงดึงดูดในทิศทางที่กว้างขึ้นได้

หากความเชื่อมั่นของตลาดเริ่มมั่นคงขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงนโยบาย – บางทีอาจเป็นเพราะอัตราเงินเฟ้อที่อ่อนแอลง หรือการเรียกร้องเงินช่วยเหลือคนว่างงานที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดไว้ – ทองคำอาจพบการไหลเข้าใหม่จากผู้ซื้อที่ไวต่อผลตอบแทน

โปรดจำไว้ว่าการถือทองคำไม่ได้ให้ผลตอบแทนใดๆ ในแง่ของคูปองหรือเงินปันผล ดังนั้น เมื่อธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ต้นทุนโอกาสของการจอดกองทุนไว้ในสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนก็จะเพิ่มขึ้น

แต่หากมีแม้แต่การคาดเดาว่าเฟดจะเปลี่ยนแปลง หรือเส้นโค้งไปข้างหน้าอ่อนลง เราก็เคยเห็นทองคำหาผู้ซื้อได้เกือบจะในทันที ผู้ซื้อขายกำลังวางพอร์ตโฟลิโอไม่เพียงแค่ที่อัตราดอกเบี้ยอยู่เท่านั้น แต่ยังรวมถึงที่ที่คาดว่าจะไป ณ จุดนี้

การเคลื่อนไหวอย่างคล่องตัวจึงเป็นเรื่องสมเหตุสมผล โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความผันผวนที่เกิดขึ้นจากการประชุมและการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยอาจเพิ่มสูงขึ้น ใช้โซนทางเทคนิคเพื่อประเมินจุดเข้าที่เป็นไปได้ และติดตามการคาดการณ์อัตราผ่านการกำหนดราคาฟิวเจอร์สและสวอปของกองทุนเฟด

สิ่งที่เกิดขึ้นในเจนีวาจะไม่เกิดขึ้น

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets