ในไตรมาสแรก ต้นทุนแรงงานต่อหน่วยของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเป็น 5.7% สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 5.3% การเพิ่มขึ้นนี้บ่งชี้ถึงต้นทุนที่เพิ่มขึ้นสำหรับธุรกิจต่างๆ เกี่ยวกับการจ้างแรงงาน อัตราแลกเปลี่ยน GBP/USD ร่วงลงมาอยู่ที่ 1.3240 การลดลงนี้เกิดขึ้นหลังจากที่ธนาคารแห่งอังกฤษปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน และข้อตกลงการค้าฉบับใหม่ที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ กับสหราชอาณาจักรแนะนำ

การเคลื่อนไหวของเงินยูโรและดอลลาร์

อัตรา EUR/USD ก็ลดลงเช่นกัน โดยแตะระดับต่ำสุดในรอบ 4 สัปดาห์ที่ 1.1230 การลดลงนี้สอดคล้องกับความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากข้อมูลตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งขึ้น จุดยืนที่ระมัดระวังของธนาคารกลางสหรัฐ และความคาดหวังในแง่ดีเกี่ยวกับข้อตกลงการค้าระหว่างอังกฤษและสหรัฐ

ราคาทองคำอ่อนตัวลง โดยซื้อขายใกล้ 3,300 ดอลลาร์ต่อออนซ์ การลดลงนี้เป็นผลมาจากการที่ดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้นและผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่เพิ่มขึ้น ทำให้ความต้องการโลหะมีค่าที่ไม่มีผลตอบแทนลดลง

XRP ได้รับแรงหนุน โดยทดสอบแนวต้านที่ 2.21 ดอลลาร์ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความรู้สึกเชิงบวกในตลาดคริปโตโดยรวม ในขณะเดียวกัน Open Interest ในตลาดอนุพันธ์แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มขาขึ้นที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากอัตราส่วน long to short เพิ่มขึ้น

คณะกรรมการตลาดเปิดของรัฐบาลกลางยังคงเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยกองทุนของรัฐบาลกลางที่ 4.25%-4.50% ตามที่คาดไว้ การตัดสินใจครั้งนี้แสดงให้เห็นถึงจุดยืนที่มั่นคงท่ามกลางสภาพเศรษฐกิจปัจจุบัน

ตัวชี้วัดเศรษฐกิจและปฏิกิริยาของตลาด

เมื่อพิจารณาจากชุดข้อมูลล่าสุด เราสามารถอนุมานบางสิ่งบางอย่างได้อย่างชัดเจน:

• ต้นทุนแรงงานต่อหน่วยของสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้นอย่างไม่คาดคิดเป็น 5.7% ถือเป็นเรื่องสำคัญ เพราะเผยให้เห็นว่าค่าจ้างและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการจ้างงานยังคงเพิ่มสูงขึ้น
• แรงงานที่มีราคาแพงขึ้นทำให้เกิดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ และอาจส่งผลต่อการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐในการดำเนินนโยบายระยะยาว
• แนวโน้มนี้สนับสนุนให้เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น และผลตอบแทนในตลาดตราสารหนี้ปรับตัวสูงขึ้น สร้างแรงดึงดูดให้นักลงทุนหันมากระจายเงินทุนไปในสินทรัพย์ของสหรัฐฯ

การเคลื่อนไหวดังกล่าวสะท้อนให้เห็นได้อย่างชัดเจนในค่าเงิน EUR/USD โดยราคาเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 1.1230 ซึ่งเป็นระดับที่ไม่เคยเห็นมาเกือบเดือนแล้ว ค่าเงินยูโรอ่อนค่าลงไม่ใช่แค่เพราะปัจจัยในยูโรโซน แต่รวมถึงแนวโน้มการคงอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ด้วย

ในขณะเดียวกัน ค่าเงิน GBP/USD ที่ลงมาอยู่ที่ 1.3240 เป็นผลรวมของ:

• การปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งอังกฤษ 25 จุดพื้นฐาน
• ข้อตกลงการค้าระหว่างสหราชอาณาจักรกับสหรัฐฯ
• ความสงสัยของตลาดว่าเศรษฐกิจอังกฤษจะเติบโตอย่างยั่งยืนหรือไม่ท่ามกลางนโยบายการเงินผ่อนคลาย

ราคาทองคำที่ลดลงมาใกล้ระดับ 3,300 ดอลลาร์ต่อออนซ์ สะท้อนถึง:

• การแข็งค่าของดอลลาร์
• การเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนพันธบัตร
• ต้นทุนโอกาสของทองคำที่ไม่มีผลตอบแทนเมื่อเทียบกับสินทรัพย์อื่นที่ให้ผลตอบแทน

ในภาคสินทรัพย์ดิจิทัล การที่ XRP พุ่งแตะระดับ 2.21 ดอลลาร์ ได้รับแรงหนุนจาก:

• ความรู้สึกเชิงบวกต่อสินทรัพย์เสี่ยง
• Open Interest ในตลาดอนุพันธ์ที่เพิ่มขึ้น
• อัตราส่วน long ต่อ short ที่ขยายตัว แสดงถึงความต้องการเก็งกำไร

การตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐในการคงอัตราดอกเบี้ยไว้นั้นแม้ไม่มีความประหลาดใจ แต่ถือเป็นการส่งสัญญาณว่าการดำเนินนโยบายต่อจากนี้จะต้องติดตามข้อมูลเศรษฐกิจอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะ:

• การเปลี่ยนแปลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล
• ข้อมูลตลาดแรงงาน
• ค่าเงินดอลลาร์ในระยะยาว

ทั้งหมดนี้สะท้อนให้เห็นว่าตลาดเงินทุนกำลังเคลื่อนไปในทิศทางใด และพื้นที่ของความไม่สมดุลระหว่างสินทรัพย์ประเภทต่างๆ กำลังเกิดแรงกดทับซึ่งกันและกันอย่างชัดเจน

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets