รายงานการประชุมของธนาคารกลางออสเตรเลีย

รายงานการประชุมของธนาคารกลางออสเตรเลียเผยให้เห็นความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยในอนาคต โดยยังไม่มีการตัดสินใจใดๆ จนกว่าจะถึงการประชุมในเดือนพฤษภาคม

ในขณะเดียวกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ แสดงค่าที่ต่ำลงที่ราว 99.30 แต่ได้รับการสนับสนุนจากความคิดเห็นที่แข็งกร้าวของประธานธนาคารกลางสหรัฐ เจอโรม พาวเวลล์ เกี่ยวกับความท้าทายทางเศรษฐกิจ

การคาดการณ์ตลาดผ่าน CME FedWatch บ่งชี้ถึงความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตของธนาคารกลางสหรัฐ ขณะที่รายงานแรงงานของสหรัฐมีจุดเด่นดังต่อไปนี้:

• การลดลงของการยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรก
• ตัวเลขเงินเฟ้อ CPI ชี้ถึงการชะลอตัวของราคาสินค้า

อัตราการว่างงานของออสเตรเลียเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แม้ว่าตัวเลขการจ้างงานจะไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้

ด้านจีน กระทรวงการต่างประเทศยังคงมั่นคงท่ามกลางความตึงเครียดทางการค้า โดยเศรษฐกิจของจีนเติบโตที่ 5.4% ในช่วงต้นปี 2568 ซึ่งเกินความคาดหมาย

ข้อมูลเศรษฐกิจของจีนยังแสดงถึงความแข็งแกร่งในส่วนต่อไปนี้:

• ยอดขายปลีกเติบโตเกินคาด
• การผลิตภาคอุตสาหกรรมแสดงถึงการฟื้นตัว

ทั้งนี้ คู่ AUD/USD ซื้อขายใกล้ระดับ 0.6390 ซึ่งสะท้อนถึงแนวโน้มขาขึ้น โดยมีตัวบ่งชี้แนวรับที่เหนือระดับสำคัญ และแนวต้านอยู่บริเวณดังนี้:

• ระดับจิตวิทยา 0.6400
• ระดับสูงสุดในรอบ 4 เดือนที่ 0.6408

การลดลงที่อาจเกิดขึ้นสามารถนำไปสู่พื้นที่รองรับที่ลดลง โดยสะท้อนถึงประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ที่ผ่านมา

อัตราดอกเบี้ยของออสเตรเลีย สุขภาพเศรษฐกิจของจีน และราคาแร่เหล็ก จัดเป็นปัจจัยหลักที่มีผลต่อมูลค่า AUD โดยเฉพาะเมื่อพิจารณาจากอิทธิพลที่มีต่อดุลการค้า:

• ดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกสามารถหนุนค่า AUD ได้
• แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกหลักของออสเตรเลีย
• ความต้องการของจีนมีผลต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์

ความจำเป็นในการอดทนในการซื้อขาย AUD/USD

ในการวิเคราะห์ล่าสุด พบว่าปฏิกิริยาจากดอลลาร์ออสเตรเลียต่อปัจจัยพื้นฐานยังจำกัด โดยยังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่า 0.6400 เล็กน้อย แม้จะมีสัญญาณขาขึ้นในระยะสั้น

อย่างไรก็ตาม แนวต้านที่ระดับ 0.6408 ซึ่งเป็นเพดานจากช่วง 4 เดือนก่อน ยังไม่ถูกทะลุผ่าน ขณะที่ดัชนีดอลลาร์ยังทรงตัวบริเวณ 99.30 พบแรงสนับสนุนจากน้ำเสียงแข็งกร้าวของเจอโรม พาวเวลล์ โดยเฉพาะเกี่ยวกับประเด็น:

• ภาวะเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่
• อุปสรรคทางเศรษฐกิจในอนาคต

ความเห็นของพาวเวลล์ทำให้ตลาดยังคงไม่กล้าคาดการณ์ถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างชัดเจน แม้จะมีเสียงเรียกร้องให้ธนาคารกลางผ่อนคลายเชิงนโยบายนโยบายในช่วงปลายปีนี้

ธนาคารกลางออสเตรเลียก็ยังคงมีท่าทีที่ไม่ชัดเจน รายงานการประชุมล่าสุดไม่แสดงท่าทีชัดเจนเกี่ยวกับทิศทางดอกเบี้ยจนกว่าจะถึงการประชุมในช่วงต้นเดือนพฤษภาคม

จีนยังคงเป็นองค์ประกอบสำคัญ ด้วยข้อมูลล่าสุดที่แสดงการเติบโตเหนือคาด:

• GDP เติบโต 5.4%
• ยอดค้าปลีกและภาคการผลิตฟื้นตัว

อย่างไรก็ตาม การเติบโตด้านการบริโภคในจีนอาจไม่ได้ส่งผลเชิงบวกต่อตรงกับ AUD เว้นแต่ว่าจะมีปัจจัยสนับสนุน เช่น:

• ความต้องการความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นจากนักลงทุน
• ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ขยับสูงขึ้น โดยเฉพาะแร่เหล็ก

แม้จะมีเสถียรภาพด้านความต้องการในภาคโครงสร้างพื้นฐานและการก่อสร้างของจีน แต่ตลาดยังคงรอการกลับมาของความคึกคักในสินทรัพย์โภคภัณฑ์หลัก

แนวโน้มในระยะสั้นสำหรับ AUD/USD อาจต้องอาศัย “ความอดทน” มากกว่าการดำเนินการอย่างร้อนแรง โดยมีโซนแนวรับที่ต้องจับตาดังต่อไปนี้:

• 0.6350 เป็นแนวรับสำคัญแรก
• หากหลุดลง อาจทดสอบระดับต่ำสุดเดิมที่ 0.6300

ผู้ที่คาดหวังขาขึ้นจะต้องประเมินว่า:

• อัตราดอกเบี้ยนโยบายมีแนวโน้มขึ้นหรือไม่
• ราคาสินค้าโภคภัณฑ์มีแรงสนับสนุนหรือไม่

นอกจากนี้ การจับตามองโทนเสียงของผู้นำจากจีนและสหรัฐฯ ก็สำคัญไม่แพ้กัน โดยเฉพาะในแง่นโยบายเศรษฐกิจ

ข้อมูลสำคัญอีกชุดที่ต้องติดตามคือ ดุลการค้าในช่วงปลายเดือน หากพบว่าเกินดุลมากขึ้น ก็อาจช่วยหนุนทิศทางของ AUD ได้ต่อ โดยอ้างอิงจาก:

• การส่งออกแร่เหล็กยังคงทรงตัวหรือปรับเพิ่ม
• ราคาสินค้าโภคภัณฑ์สำคัญยังอยู่ในระดับสูง

ท้ายที่สุด ค่าเงินอาจเคลื่อนไหวในกรอบ หากไม่มีปัจจัยใหม่เข้ามา แต่ความเปลี่ยนแปลงในภาวะอารมณ์ตลาด การแถลงนโยบาย หรือข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญ อาจทำให้เกิดความเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็ว

การเคลื่อนไหวของราคายังไม่สามารถบอกเล่าเรื่องราวทั้งหมด ความสัมพันธ์พื้นฐานระหว่างการผลิตในจีนกับการส่งออกของออสเตรเลียยังคงมีบทบาทสำคัญ

หากความสัมพันธ์นี้ยังแข็งแกร่ง อาจหนุน AUD ได้ แต่หากไม่เกิดขึ้น การแข็งค่าของ AUD/USD อาจเป็นเพียงชั่วคราว และตามมาด้วยการปรับฐานในไม่ช้า

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets