USDCHF กำลังเผชิญกับโมเมนตัมขาลงหลังจากทะลุแนวรับสำคัญที่ 0.8333 ถึง 0.8373 การทะลุครั้งนี้ทำให้คู่เงินนี้เข้าสู่เขตผันผวนคล้ายกับปี 2011 ที่คู่เงินนี้แตะระดับต่ำสุดตลอดกาลที่ 0.7067

ปัจจัยหลายประการส่งผลให้ราคาเคลื่อนไหวรุนแรงในปี 2011 เช่น:

• วิกฤตหนี้ของเขตยูโร
• ความหวาดกลัวเกี่ยวกับเพดานหนี้ของสหรัฐฯ
• การปรับลดระดับเครดิตของ S&P ของสหรัฐฯ

การที่ธนาคารกลางสวิสไม่ดำเนินการใดๆ ในช่วงเวลาดังกล่าวทำให้ค่าเงินฟรังก์สวิส (CHF) ค่อนข้างแข็งแกร่ง

แนวโน้มขาลงและการวิเคราะห์ทางเทคนิค

ปัจจุบัน แนวโน้มทางเทคนิคแสดงให้เห็นถึงแนวโน้มขาลง โดยคู่สกุลเงินนี้ไม่สามารถรักษาระดับแนวรับที่กำหนดไว้ได้

การวิเคราะห์ฟีโบนัชชีบ่งชี้ว่าราคายังคงอยู่ต่ำกว่าระดับการฟื้นตัวที่สำคัญ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าผู้ขายสามารถควบคุมราคาได้

การพังทลายลงต่ำกว่าช่วงสำคัญชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มการลดลงต่อไปที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งอาจกลับไปแตะระดับของปี 2011 อีกครั้ง

ความต้องการ CHF ส่วนใหญ่ขับเคลื่อนโดย:

• การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงทั่วโลกในปัจจุบัน
• การหลีกหนีไปสู่ความปลอดภัย

เมื่อพิจารณาการทะลุระดับแนวรับก่อนหน้านี้ระหว่าง 0.8333 และ 0.8373 ใน USDCHF เมื่อไม่นานนี้ เราสามารถอนุมานได้ว่า:

• ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม เช่น ฟรังก์สวิส กำลังได้รับแรงกระตุ้นอีกครั้ง
• โซนที่ครั้งหนึ่งเคยเป็นแนวรับกลายเป็นแนวต้านที่ชัดเจน

ย้อนกลับไปในปี 2011 เราได้เห็น:

• ความตึงเครียดทางเศรษฐกิจมหภาคที่รุนแรง
• ความตึงเครียดเกี่ยวกับโครงสร้างการคลังของยุโรป
• ความไม่แน่นอนในความสามารถของสหรัฐฯ ในการจัดการขีดจำกัดการกู้ยืมของรัฐบาลกลาง
• ความเชื่อมั่นที่ลดลงในความน่าเชื่อถือด้านเครดิต

แม้ความตึงเครียดในปัจจุบันอาจไม่รุนแรงเท่าในอดีต แต่สัญญาณผลกระทบต่อความต้องการสกุลเงินปลอดภัย เช่น CHF ยังคงคล้ายคลึงกัน

ความผันผวนและการวางตำแหน่งทางการตลาด

เรากำลังเห็นสิ่งนี้เกิดขึ้นโดยตรงในตำแหน่งทางเทคนิคในปัจจุบัน ตัวบ่งชี้โมเมนตัม โดยเฉพาะออสซิลเลเตอร์ระยะยาว กำลังส่งเสริมแรงกดดันต่อเนื่องให้กับคู่สกุลเงินนี้

เนื่องจากระดับการย้อนกลับในปัจจุบันไม่สามารถรักษาระดับไว้ได้หลังจากการทะลุแนวรับดังกล่าว คู่สกุลเงินนี้จึงเคลื่อนไหวโดยไม่มีจุดยืนที่มั่นคง

นั่นหมายความว่า:

• ยังมีพื้นที่ด้านล่างสำหรับการลื่นไถลเพิ่มเติม
• เส้นทางขาลงจะไม่มีแรงต้านทานมากนัก หากไม่มีการเปลี่ยนแปลงจากปัจจัยมหภาค

นอกจากนี้ เรายังสังเกตเห็นว่าคู่สกุลเงินนี้ไม่ได้แสดงการย่อตัวที่สำคัญ หรือการฟื้นตัวในระยะสั้นที่ทดสอบและปฏิเสธแนวรับอย่างชัดเจน

โดยปกติแล้ว สิ่งนี้บ่งชี้ว่า:

• ผู้ซื้อยังไม่สนใจที่จะปกป้องระดับปัจจุบัน
• การกลับตัวอาจยังไม่ใกล้เข้ามา และไม่ควรค้นหาจุดกลับตัวอย่างไร้จุดหมาย

สิ่งที่ควรมองหาคือ:

• การยืนยันว่าบริเวณด้านล่างนี้เป็นจุดพักจริง
• ไม่ใช่แค่ก้าวชั่วคราวในการลดลง

ซึ่งอาจปรากฏเป็น:

• การเคลื่อนไหวของราคาในแนวข้าง
• ปริมาณการซื้อขายที่ลดลง
• รูปแบบการทดสอบซ้ำรอบ ๆ โซนฟีโบนัชชี

จนกว่าจะเกิดการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ การสันนิษฐานว่าแนวโน้มขาลงจะดำเนินต่อไปนั้นถือว่าสมเหตุสมผล

จากมุมมองของความผันผวน สิ่งนี้ยังนำไปสู่ข้อพิจารณาใหม่:

• การเคลื่อนไหวราคาที่พุ่งสูงขึ้นมีแนวโน้มทำให้ความผันผวนโดยนัยสูงขึ้น
• เบี้ยประกันออปชั่นเพิ่มขึ้น
• ส่งผลให้ต้นทุนในการป้องกันความเสี่ยงสูงขึ้น
• เปิดโอกาสสำหรับการวางตำแหน่งที่เน้นการขยายช่วง

ฝั่งของจอร์แดน (Swiss National Bank) ยังคงมีจุดยืนตามปกติ นั่นคือ เรียบง่ายและเป็นระบบ

ประวัติศาสตร์บอกเราว่า SNB สามารถเคลื่อนไหวได้อย่างรวดเร็วเมื่อจำเป็น แต่หากไม่มีสัญญาณที่ชัดเจนจากผู้กำหนดนโยบาย เทรดเดอร์ไม่ควรวางตำแหน่งที่พึ่งพาการแทรกแซง

ในรอบถัดไป เราควรจัดการความเสี่ยงโดยจับตาดู:

• โมเมนตัม
• การเปลี่ยนแปลงของความแข็งแกร่งสัมพัทธ์
• ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ
• กระแสเงินทุนโลก

ซึ่งหากแนวโน้มยังคงเป็นการเสื่อมถอยต่อไป ก็อาจทำให้ CHF ยังคงแข็งค่าต่อไปได้

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets