คู่ AUD/USD ร่วงลงกว่า 3.5% ต่ำกว่า 0.6100 สู่ระดับต่ำสุดในรอบวันที่ 0.6049 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 5 ปี การคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับการที่ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากมาตรการภาษีใหม่ของสหรัฐฯ มีส่วนสำคัญที่ทำให้ราคาปรับตัวลดลง

นักวิเคราะห์ของธนาคาร ANZ คาดการณ์ว่า RBA อาจ:

• ปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤษภาคม กรกฎาคม และสิงหาคม
• อาจมีการปรับลดสูงถึง 50 จุดพื้นฐานในเดือนพฤษภาคม หากเศรษฐกิจโลกชะลอตัวลงต่อไป

ความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน ซึ่งจีนขู่ว่าจะเรียกเก็บภาษีนำเข้าสินค้าของสหรัฐฯ ในอัตรา 34% ก็ส่งผลต่อความเชื่อมั่นต่อตลาดและทำให้ดอลลาร์ออสเตรเลียอ่อนค่าลง

ผลกระทบต่อเศรษฐกิจออสเตรเลีย

แนวโน้มเศรษฐกิจของจีนส่งผลกระทบต่อ AUD อย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากออสเตรเลียพึ่งพาการส่งออกไปยังจีนมาก ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐกลับได้รับแรงหนุนจากข้อมูลจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ดีเกินคาด โดยพบว่า:

• มีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 228,000 ตำแหน่งในเดือนมีนาคม เทียบกับที่คาดไว้ที่ 135,000 ตำแหน่ง
• อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.2% สูงกว่าที่คาด
• รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงเพิ่มขึ้น 3.8% เมื่อเทียบรายปี ซึ่งต่ำกว่าคาดการณ์เล็กน้อย

การอ่อนค่าของดอลลาร์ออสเตรเลียผ่านระดับ 0.6100 และลดลงมากกว่า 3.5% ถือเป็นระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 5 ปี ซึ่งสะท้อนถึงแรงกดดันจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดว่าจะเกิดขึ้น ทั้งเพื่อตอบสนองต่อความตึงเครียดด้านการค้าและการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก

โฮแกนและทีมงานของเขาที่ ANZ ไม่ได้มองสถานการณ์ในแง่ร้ายจนเกินไป แต่พวกเขาคาดการณ์ว่าการปรับลดดอกเบี้ยอาจเริ่มเร็วที่สุดในเดือนพฤษภาคม โดยมีแนวโน้มที่จะดำเนินต่อไปจนถึงกลางปี หาก:

• ความต้องการภายนอกจากจีนยังคงอ่อนแอ
• มีภัยคุกคามจากการขึ้นภาษีศุลกากรเพิ่มขึ้น ทั้งจากสหรัฐฯ และจีน

สถานการณ์เหล่านี้จะสร้างแรงกดดันต่อเศรษฐกิจท้องถิ่นของออสเตรเลีย และกำลังเปลี่ยนทิศทางของเส้นโค้งเปิดรับความเสี่ยงระยะสั้นในตลาด

ปฏิกิริยาและกลยุทธ์ของตลาด

ภัยคุกคามจากการปรับขึ้นภาษีนำเข้าจากจีนสูงถึง 34% สำหรับสินค้าสหรัฐฯ ทำให้ตลาดขาดความมั่นคง ส่งผลโดยตรงต่อสกุลเงินที่เกี่ยวข้องกับสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น ดอลลาร์ออสเตรเลีย

ส่วนหนึ่งของการลดลงนี้สะท้อนจากการพึ่งพาการเติบโตของจีนเป็นหลัก เมื่อข้อมูลเศรษฐกิจของจีนหดตัวจึงกระทบกระแสเงินทุนเข้าสู่ออสเตรเลีย

ในตลาดตราสารอนุพันธ์ กลยุทธ์ที่เริ่มแพร่หลายคือ:

• ผู้เล่นจำนวนมากซื้อพุตเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านขาลง โดยเฉพาะที่ระดับ 0.6000
• การซื้อขายออปชั่นเพิ่มสูงขึ้น โดยมี implied volatility ที่สูง สะท้อนถึงความไม่แน่นอนในระยะใกล้

ตลาดฟิวเจอร์สและสวอปก็สะท้อนถึงการกำหนดราคาที่สะท้อนการปรับลดดอกเบี้ยหลายครั้งในปีนี้ โดยปรับประมาณการอัตราดอกเบี้ยสุดท้ายให้ต่ำลงกว่าที่คาดไว้เมื่อสามเดือนก่อน

การเคลื่อนไหวนี้ยิ่งซับซ้อนยิ่งขึ้นจากความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ โดยได้รับแรงหนุนจากข้อมูลในประเทศที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะ:

• ตัวเลขการจ้างงานในเดือนมีนาคมที่ 228,000 ตำแหน่ง
• อัตราการว่างงาน 4.2% ซึ่งอาจเป็นอุปสรรคเล็กน้อย แต่ยังถูกกลบด้วยตัวเลขการจ้างงานที่แข็งแรง
• รายได้เฉลี่ยที่เติบโตช้าลง ต่ำกว่า 4% ทำให้ความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อผ่อนคลายลง

จากมุมมองของนักกลยุทธ์ การเดิมพันในระยะสั้นจึงต้องเน้นความยืดหยุ่น:

• กลยุทธ์ที่นิยม ได้แก่ การซื้อออปชั่นใกล้หมดอายุ และรักษาความเสี่ยงให้อยู่ในระดับต่ำนั้นสามารถช่วยจัดการความผันผวนที่เกิดขึ้นภายในวัน
• การเดิมพันตามทิศทางควรเป็นแบบระมัดระวังและพร้อมตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลง

ในช่วงเวลาที่ข้อมูลเศรษฐกิจเปิดตัวถี่ เช่นสัปดาห์หน้า การยึดติดกับข้อมูลใดข้อมูลหนึ่งมากเกินไปอาจไม่เป็นประโยชน์ และเนื่องจากความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับจีนจะไม่คลี่คลายลงในเร็ววัน ท่าทีใหม่ๆ หรือสัญญาณจากทั้งสองฝ่ายจะสามารถเขย่าตลาดได้เสมอ

สรุปคือ การรักษาสถานะทางการเงินให้คล่องตัว พร้อมปรับตามสถานการณ์ และขับเคลื่อนด้วยอารมณ์ตลาดจะช่วยนักลงทุนให้สามารถปรับตัวได้ แม้ในช่วงที่สภาพคล่องต่ำ ซึ่งอาจนำไปสู่ความผันผวนที่รุนแรงและการเปลี่ยนทิศทางอย่างรวดเร็ว

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets