ปฏิกิริยาต่อเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย

จีนได้ใช้มาตรการตอบโต้ภาษีศุลกากรกับสหรัฐฯ ส่งผลให้ตลาดผันผวนอย่างเห็นได้ชัด USD/JPY ร่วงลงต่ำกว่า 145.00 โดยลดลง 1% ภายใน 1 วัน

สัญญาฟิวเจอร์ส S&P 500 ร่วงลง 3% โดย DAX ร่วงลงเกือบ 5% และ CAC 40 ร่วงลง 4% DAX ใกล้จะลบกำไร 18% จากเดือนที่แล้วแล้ว

ในตลาด FX ดอลลาร์ออสเตรเลียร่วงลงกว่า 3% เหลือ 0.6117 เนื่องจากนักเทรดคาดการณ์ว่า RBA จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยประมาณ 86 จุดพื้นฐานในการประชุม 3 ครั้งถัดไป

ราคาทองคำเพิ่มขึ้นจาก 3,090 ดอลลาร์เป็น 3,133 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 0.6% จากการลดลงก่อนหน้านี้

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีอยู่ที่ 3.878% ลดลง 16 จุดพื้นฐานในวันนี้ และลดลงมากกว่า 53 จุดพื้นฐานจากระดับสูงสุดล่าสุดที่ 4.40%

การตอบสนองต่อความผันผวน

รายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ อาจส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อคำนึงถึงความเสี่ยงจากภาวะเศรษฐกิจถดถอย ซึ่งอาจนำไปสู่การเรียกหลักประกัน ทำให้ผู้ค้าหันไปถือเงินสดและใช้กลยุทธ์การขายทิ้ง

จากการเคลื่อนไหวล่าสุดเหล่านี้ ชัดเจนว่าความตึงเครียดที่เพิ่มมากขึ้นระหว่างมหาอำนาจได้นำความเสี่ยงกลับคืนมาสู่ระบบการเงินโดยรวมอย่างรวดเร็ว เมื่อมีการกำหนดภาษีศุลกากรเพื่อตอบโต้กัน เราแทบไม่เห็นผลที่ตามมาที่แยกจากกัน

ในทางกลับกัน เงินทุนจะเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว ทำให้ผู้ลงทุนต้องปรับสมดุลตำแหน่งใหม่โดยเร็ว ซึ่งมักมีการแจ้งเตือนล่วงหน้าในระยะสั้นและบางครั้งขัดกับโมเมนตัม สิ่งนี้เห็นได้ชัดจากการปรับราคาใหม่อย่างกะทันหันในดัชนี สกุลเงิน โลหะ และตราสารหนี้

การที่ USD/JPY ร่วงลงต่ำกว่า 145.00 เมื่อวันอังคาร ซึ่งมาพร้อมกับการลดลง 1% สะท้อนมากกว่าแค่ปฏิกิริยาของ FX แต่เป็นการแสดงความกังวลในระยะยาวจากทุนทั่วโลก

การแข็งค่าของเงินเยนของญี่ปุ่นในช่วงที่มีความไม่แน่นอนนั้นไม่ใช่ปรากฏการณ์ใหม่ แต่ความเร็วในการเสื่อมลงนั้นบ่งบอกอะไรได้มากมาย เมื่อตลาดมีความลึกลดลงในชั่วโมงทำการของเอเชีย ผู้ขายชอร์ตก็ไม่พบกับการต่อต้านมากนัก

ตลาดฟิวเจอร์สในยุโรปและสหรัฐฯ ไม่เคยจะเมินเฉยต่อการเพิ่มขึ้นของการค้า การที่สัญญา S&P 500 ร่วงลง 3% ทำให้ผู้จัดการกองทุนต้องทบทวนความเสี่ยงด้านหุ้นอีกครั้งก่อนสิ้นไตรมาส

ดัชนี DAX ของเยอรมนีซึ่งเกือบจะทรงตัวหลังจากพุ่งสูง แสดงให้เห็นว่าความเชื่อมั่นก่อนหน้านี้ไม่ได้หยั่งรากลึก การร่วงลง 4% ของดัชนี CAC 40 ก็เช่นกัน นี่ไม่ใช่เพียงแค่การย่อตัวลงเท่านั้น แต่ยังบ่งชี้ถึงการลดภาระหนี้อย่างบังคับอีกด้วย

ปฏิกิริยาจากตลาดสกุลเงิน โดยเฉพาะ AUD/USD ที่เคลื่อนตัวไปที่ 0.6117 แสดงให้เห็นว่าความสนใจในการเก็งกำไรได้เปลี่ยนไปในเชิงรับ การขายอย่างหนักในสกุลเงินดอลลาร์ออสเตรเลียซึ่งร่วงลงมากกว่า 3% นั้นสมเหตุสมผลหากผู้ซื้อขายเชื่อว่าผู้กำหนดนโยบายของ RBA กำลังจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วสามครั้งรวมเป็น 86 จุดพื้นฐาน

นั่นไม่ใช่การเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย แต่เป็นการพิจารณาทิศทางนโยบายและความคาดหวังการเติบโตใหม่ทั้งหมด

จากการเร่งรีบเพื่อปกป้องทองคำ ทองคำดีดตัวกลับจากการขาดทุนก่อนหน้านี้และเพิ่มขึ้น 0.6% แตะที่ 3,133 ดอลลาร์ เพื่อความปลอดภัยมากกว่าการเก็งกำไร

เราคาดว่าการเคลื่อนไหวนี้มาจากสถาบันที่แสวงหาแหล่งสำรองมูลค่าที่มีสภาพคล่อง ไม่ใช่กระแสเงินที่ขับเคลื่อนโดยผู้ค้าปลีก

การกลับมาของโลหะในครั้งนี้เน้นย้ำว่าเงินได้เปลี่ยนจากกลยุทธ์ที่เน้นความเสี่ยงไปไกลเพียงใด ซึ่งเป็นรูปแบบที่คุ้นเคยกันดีในช่วงที่การค้าเกิดการเปลี่ยนแปลง

ความผันผวนของพันธบัตรทำให้มีน้ำหนักมากขึ้น:

• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหรัฐฯ ลดลง 16 จุดพื้นฐานในวันนี้ ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ 3.878%
• อัตราผลตอบแทนที่ลดลงมากกว่า 53 จุดพื้นฐานจากจุดสูงสุดล่าสุด สะท้อนถึงการเคลื่อนไหวที่มั่นคงไปสู่ความคาดหวังของการเติบโตที่อ่อนแอลง
• และการเปลี่ยนแปลงนโยบายที่อาจเกิดขึ้นเพื่อตอบสนองต่อผลผลิตที่อ่อนตัวลงหรือตัวชี้วัดด้านแรงงาน

รายงานด้านแรงงานฉบับต่อไปจากสหรัฐฯ น่าจะทำให้มีการเน้นย้ำมากขึ้นว่าการเติบโตกำลังมุ่งหน้าไปทางใด

หากการจ้างงานอ่อนตัวลงอย่างไม่คาดคิด ความเสี่ยงจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยจะไม่เป็นประเด็นในการอภิปรายอีกต่อไปและกลายเป็นความจริง

ปัญหาที่นี่ไม่ได้มีแค่การสูญเสียความเชื่อมั่นเท่านั้น แต่ยังรวมถึงความต้องการสภาพคล่องด้วย

ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอที่ใช้เลเวอเรจอาจต้องเผชิญกับการเรียกหลักประกันหากหุ้นและสกุลเงินยังคงลดลง ทำให้พวกเขาต้องขายสถานะและนำเงินไปลงทุนมากขึ้น

การกระทำเช่นนี้จะยิ่งกระตุ้นให้เกิดการเทขายเร็วขึ้น เราเห็นว่านี่เป็นการเตือนใจว่าความผันผวนซึ่งมักถูกมองว่าเป็นเพียงชั่วคราวนั้นสามารถเปลี่ยนสถานะโครงสร้างได้เมื่อเกิดการกระตุ้นเศรษฐกิจมหภาคพร้อมกัน

คาดว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงสถานะเพิ่มเติมเพื่อตอบสนองต่อข้อมูลใหม่มากกว่าระดับเทคนิค และเตรียมตัวให้พร้อม

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets