ราคาน้ำมันดิบ WTI ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2023 ขณะที่ราคาน้ำมันดิบเบรนท์อยู่ในระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2021 ตลาดน้ำมันกำลังเผชิญกับความท้าทาย เนื่องจากกลุ่ม OPEC+ เพิ่มการผลิตท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับราคาน้ำมันที่ลดลงและความเสี่ยงที่เศรษฐกิจโลกจะชะลอตัว ความไม่แน่นอนนี้ทวีความรุนแรงขึ้นจากความกังวลเรื่องภาษีศุลกากรและความรู้สึกไม่ยอมรับความเสี่ยงในตลาดโดยรวม

แนวโน้มราคาน้ำมันในปัจจุบัน

แนวโน้มปัจจุบันบ่งชี้ว่าราคาน้ำมันอาจลดลงอีก โดยน้ำมันดิบ WTI ทดสอบระดับต่ำสุดในปี 2023 หากทะลุแนวรับนี้ ราคาอาจอยู่ที่ประมาณ 60 เหรียญสหรัฐ การกระทำของกลุ่ม OPEC+ ดูเหมือนจะขัดแย้งกับสภาพเศรษฐกิจปัจจุบัน เนื่องจากพวกเขายังคงมีความหวังสำหรับตลาด แม้จะเผชิญกับความท้าทายเหล่านี้

สิ่งที่เราสามารถสรุปได้จากเนื้อหาจนถึงตอนนี้ค่อนข้างตรงไปตรงมา ได้แก่:

• ราคาน้ำมันดิบลดลงอย่างเห็นได้ชัด โดยน้ำมันดิบ WTI ร่วงลงไปที่ระดับที่ไม่เคยเห็นมาตั้งแต่เดือนพฤษภาคมของปีที่แล้ว
• น้ำมันเบรนต์แตะระดับต่ำสุดในรอบกว่า 2 ปี บ่งชี้ถึงความอ่อนแอของตลาดโลก
• อุปทานสูงกว่าอุปสงค์ ซึ่งกดดันราคาลง
• กลุ่ม OPEC+ ยังคงเพิ่มการผลิต แสดงให้เห็นถึงความคาดหวังว่าตลาดจะฟื้นตัว หรือให้ความสำคัญกับส่วนแบ่งตลาดมากกว่าราคา
• ความไม่แน่นอนจากเศรษฐกิจโลก เช่น ความขัดแย้งทางการค้า และภาษีศุลกากร กระทบทำให้ตลาดหลีกเลี่ยงสินทรัพย์เสี่ยง

สินค้าโภคภัณฑ์อย่างน้ำมันไม่สามารถยืนหยัดได้ด้วยตัวเองในช่วงเวลาที่สินทรัพย์เสี่ยงปรับตัวลดลง เงินทุนที่ไหลออกจากหุ้นและสินเชื่อส่งผลให้ราคาน้ำมันอ่อนตัวลงอีก

ผลกระทบต่อตลาด

เมื่อ WTI อยู่ใกล้ระดับต่ำสุดของปีที่แล้ว การซื้อขายตราสารอนุพันธ์ที่เกี่ยวข้องกับโซนดังกล่าวควรได้รับการติดตามอย่างใกล้ชิด หากราคาทะลุแนวรับดังกล่าวลงมาอาจเข้าสู่ระดับ 60 ดอลลาร์ ซึ่งทำหน้าที่เป็นจุดฐานในอดีต

อย่างไรก็ตาม การตลาดไม่เคลื่อนไหวเป็นเส้นตรงเสมอไป:

• การวาง stop loss ที่แน่นเกินไปอาจกระทบต่อกลยุทธ์ หากมีสัญญาณรบกวนก่อนที่แนวโน้มจะชัดเจน
• การอ่อนตัวของเบรนต์ทำให้เราอยู่นอกช่วงที่นักลงทุนเคยคุ้นเคย ทำให้ข้อมูลอินพุตแบบเก่ากลายเป็นข้อมูลที่ไม่น่าเชื่อถือ
• การลดความเชื่อมั่นในตลาดจะเพิ่มความไม่แน่นอนและทำให้มีการเคลื่อนไหวของราคาที่ผันผวนมากขึ้น

ปัจจุบันไม่ใช่ช่วงเวลาของการไล่ตามแนวโน้ม แต่ควรเข้าใจระดับราคาทางเทคนิคที่สำคัญ:

• ระดับราคาปัจจุบันทำหน้าที่เป็นจุดสำคัญทางจิตวิทยา
• ปฏิกิริยาต่อระดับสำคัญเหล่านี้สามารถชี้แนวโน้มได้ว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงชั่วคราว หรือปรับตัวลงอย่างถาวร

ควรจับตาดูความเคลื่อนไหวของสัญญาที่จะหมดอายุถึงไตรมาสที่ 3:

• หากมีการกระจุกตัวมากใกล้ระดับราคาปัจจุบันจะยิ่งเพิ่มความผันผวน
• สภาพคล่องต่ำและการเปิดรับความเสี่ยงสูงอาจทำให้ความเปลี่ยนแปลงแม้เพียงเล็กน้อยส่งผลขยายใหญ่โตในภาพรวม

อีกประเด็นที่ควรจับตาคือ:

• ความตึงเครียดระหว่างอัตราดอกเบี้ยขาขึ้นและการคาดการณ์อุปสงค์พลังงานในอนาคต
• หากแนวโน้มเศรษฐกิจอ่อนลง อาจมีการปรับประมาณการอุปสงค์น้ำมันลง ส่งผลให้การป้องกันความเสี่ยงด้านขาลงมีความจำเป็นมากขึ้น

แม้ความผันผวนอาจยังคงไม่แสดงออกในเชิงตัวเลขอย่างชัดเจน แต่สิ่งที่ควรระวังคือ:

• แถบการซื้อขาย (trading range) กว้างขึ้น
• เกิด spread ระหว่างราคาชำระหนี้และราคาซื้อขายในระหว่างวัน

กลยุทธ์ที่ควรนำไปใช้ได้แก่:

• กำหนดขนาดตำแหน่งการลงทุนให้เหมาะสมกับระดับความเสี่ยง
• ทบทวนระดับ margin และจุดที่อาจเกิด deviation
• เฝ้าดูโครงสร้างฟิวเจอร์ส ว่ามีการคลี่คลายหรือไม่ เพื่อบ่งชี้ทิศทางปัจจุบันว่าอุปทานเริ่มไม่ตึงตัวแล้วหรือยัง

หากระดับราคาหลักเริ่มเปลี่ยนเป็นแนวราบ หรือเกิดความผันผวนมากขึ้น ตลาดกำลังส่งสัญญาว่าแรงกดดันในการรักษาราคากำลังลดลง เมื่อนั้นแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้นอาจสิ้นสุดลง

ไม่จำเป็นต้องคาดเดาการตัดสินใจด้านนโยบายหรือคาดการณ์เศรษฐศาสตร์ในระยะยาว สิ่งสำคัญคือการ:

• ใช้ระดับราคาทางเทคนิคที่ชัดเจน
• ดำเนินกลยุทธ์แบบใช้ประโยชน์อย่างระมัดระวัง (Leverage อย่างมีเหตุผล)
• มีปฏิกิริยาอย่างรวดเร็วเมื่อโซนสำคัญถูกเจาะทะลุ

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets