ตลาด FX ตอบสนองอย่างผันผวนหลังจากการประกาศภาษีศุลกากร ส่งผลกระทบต่อสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อการเติบโต เช่น CNH, KRW, SGD, MYR และ THB รายงาน DXY อยู่ที่ประมาณระดับ 102 แนวโน้มขาขึ้นในกราฟรายวันเริ่มจางลง โดย RSI ลดลง โดยมีแนวต้านอยู่ที่ระดับ 103.90/10, 104.60 และ 105

เหตุการณ์สำคัญในตลาดสัปดาห์นี้

จุดสนใจหลักในสัปดาห์นี้ ได้แก่ บริการ ISM และข้อมูลเงินเดือน การอ่านค่าที่อ่อนลงอาจเพิ่มความกังวลในการเติบโตในสหรัฐฯ ซึ่งส่งผลต่อความเชื่อมั่นของหุ้น โดยส่งผลต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสกุลเงินทั่วโลก

การตอบสนองล่าสุดในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศนั้นไม่สม่ำเสมอ ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากภาษีศุลกากรที่เพิ่งนำมาใช้ หากเราพิจารณาพฤติกรรมของสกุลเงินที่เชื่อมโยงอย่างแน่นแฟ้นกับการเติบโตทั่วโลกอย่างใกล้ชิด เช่น:

• หยวนจีน (CNH)
• วอนเกาหลีใต้ (KRW)
• ดอลลาร์สิงคโปร์ (SGD)
• ริงกิตมาเลเซีย (MYR)
• บาทไทย (THB)

จะเห็นได้ชัดว่าสกุลเงินแต่ละสกุลมีการปรับตัวในระดับความอ่อนไหวที่แตกต่างกัน สกุลเงินเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวตามความเชื่อมั่นของความเสี่ยงและความคาดหวังทางการค้า โดยตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงภายนอกอย่างรวดเร็ว เช่น การเปลี่ยนแปลงนโยบายภาษีศุลกากร

ในขณะที่สกุลเงินบางสกุลเห็นความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในทันที สกุลเงินอื่นๆ เห็นการตอบสนองที่เงียบกว่า แต่ทั้งหมดสะท้อนถึงความระมัดระวังในวงกว้าง

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 102 แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพที่ลดลง การเคลื่อนไหวของราคาในกรอบเวลารายวันบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นก่อนหน้านี้ ซึ่งครั้งหนึ่งเคยแข็งแกร่งอย่างเห็นได้ชัด ได้อ่อนตัวลง

ข้อมูลดังกล่าวสะท้อนถึงความเชื่อมั่นที่ลดลงของบรรดานักเทรดที่เดิมพันว่าดอลลาร์จะแข็งค่าขึ้นต่อไป ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) ซึ่งเป็นตัววัดโมเมนตัม ยังคงปรับตัวลดลง ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ขายเริ่มมีความกระตือรือร้นมากขึ้นหรืออย่างน้อยก็มีความมั่นใจมากขึ้น

สำหรับระดับแนวต้าน ความสนใจจะหันไปที่:

• 103.90–104.10 เป็นอันดับแรก ซึ่งเป็นพื้นที่ที่ต้องจับตามอง
• 104.60 หากราคาผ่านแนวต้านแรก
• 105 ระดับสุดท้าย ซึ่งแต่ละระดับมีแรงกดดันของตัวเอง

และอาจปิดกั้นการเพิ่มขึ้นโดยไม่มีข้อมูลใหม่มาสนับสนุน

ในระยะใกล้นี้ เรากำลังจับตาดูข้อมูลเข้าของสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด โดยอันดับต้นๆ ของรายการคือรายงานภาคบริการของ ISM และการจ้างงานในสัปดาห์นี้ การเผยแพร่ข้อมูลเหล่านี้มักมีน้ำหนัก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในขณะนี้ที่คำถามเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงอยู่

หากตัวเลขเหล่านี้แสดงให้เห็นถึงความอ่อนแอ เช่น:

• ดัชนี PMI ภาคบริการที่อ่อนแอกว่าที่คาดไว้
• การเติบโตของการจ้างงานที่ลดลง

อาจเพิ่มความกังวลว่าสหรัฐฯ ไม่สามารถต้านทานภาวะเศรษฐกิจถดถอยในวงกว้างที่เห็นในบางส่วนของเอเชียและยุโรปได้ สิ่งนี้มีแนวโน้มที่จะทำให้ความต้องการสินทรัพย์ที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยงลดลง ซึ่งอาจส่งผลให้:

• ความต้องการพันธบัตรของกระทรวงการคลังเพิ่มขึ้น
• ส่งผลกระทบต่อหุ้นสหรัฐฯ

ผลกระทบต่อความรู้สึกต่อดอลลาร์และผลตอบแทน

หากพิจารณาในแง่ของสกุลเงิน ข้อมูลของสหรัฐฯ ที่อ่อนค่าลงอาจท้าทายความต้องการเงินดอลลาร์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเทียบกับสกุลเงินที่เกี่ยวข้องกับข้อมูลเศรษฐกิจที่มั่นคงหรือกำลังดีขึ้นของสกุลเงินนั้นๆ ในทางกลับกัน ข้อมูลที่แข็งแกร่งอาจทำให้มีการซื้อเงินดอลลาร์เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากผลตอบแทนตอบสนองตามนั้น

เราต้องระมัดระวังเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงอย่างกะทันหันในการวางตำแหน่งหลังจากมีข้อมูล โดยคำนึงถึงความอ่อนไหวของเงินดอลลาร์ต่อความแตกต่างของผลตอบแทนจริง

ผู้ซื้อขายออปชั่นควรให้ความสนใจเป็นพิเศษกับการกำหนดราคาความผันผวนโดยนัยในช่วงสุดสัปดาห์ หากการเบี่ยงเบนเริ่มสนับสนุนการลดลงในคู่สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งวัดจากต้นทุนของ:

• การขายแบบพุตที่เพิ่มขึ้น
• มากกว่าการขายแบบคอล

อาจสะท้อนถึงความคาดหวังของข้อมูลที่น่าผิดหวัง กลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในข้อมูลการจ้างงาน อาจดูน่าสนใจกว่าในสัปดาห์ก่อนๆ ที่ความเสี่ยงจากเหตุการณ์ค่อนข้างเบากว่า

ไม่ใช่แค่ข้อมูลเท่านั้นที่สามารถเปลี่ยนแปลงทิศทางได้ คำชี้แจงจากสมาชิกธนาคารกลาง โดยเฉพาะอย่างยิ่งสิ่งใดๆ ที่เกี่ยวข้องกับ:

• แนวโน้มเงินเฟ้อ
• หรือการชี้ให้เห็นถึงการประชุมนโยบายในอนาคต

อาจเปลี่ยนแปลงความคาดหวังได้ ตัวอย่างเช่น หากความคิดเห็นชี้ให้เห็นถึงความเป็นไปได้ของการล่าช้าในการปรับอัตราดอกเบี้ย อาจมีการปรับเทียบใหม่ใน:

• สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น
• การกำหนดราคา FX และอนุพันธ์ที่เกี่ยวข้อง

สิ่งที่เราให้ความสนใจในเซสชันต่อๆ ไปคือจุดตัดระยะสั้นของการดำเนินการราคาที่เชื่อมโยงกับความเสี่ยงจากเหตุการณ์ที่ทราบ โดยจับตาดูว่าราคาตลาดปัจจุบันยังสะท้อนปัจจัยพื้นฐานมหภาคหรือเอนเอียงไปในทิศทางเดียวมากเกินไป ซึ่งทำให้เสี่ยงต่อการแก้ไขหรือไม่

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets