ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของบราซิลในเดือนกุมภาพันธ์อยู่ที่ 1.5% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.3% ตัวเลขนี้บ่งชี้ถึงการชะลอตัวเมื่อเทียบกับที่คาดไว้ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ กำลังเตรียมประกาศภาษีศุลกากรแบบตอบแทนใน “วันปลดปล่อย” ที่เขากำหนดไว้ การประกาศดังกล่าวคาดว่าจะทำให้ตลาดผันผวนมากขึ้นเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบเชิงลบที่อาจเกิดขึ้นต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อ

แนวโน้มสกุลเงินยูโร

คู่ EUR/USD มีแนวโน้มที่จะทดสอบระดับ 1.0900 หลังจากที่เพิ่มขึ้นจากค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง และมาตรการของสหภาพยุโรปที่อาจเกิดขึ้นเพื่อตอบสนองต่อภาษีศุลกากรเหล่านี้ ในขณะเดียวกัน ราคาทองคำก็ทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 3,120 ดอลลาร์ โดยฟื้นตัวจากระดับสูงสุดล่าสุดที่ 3,150 ดอลลาร์

Grayscale ได้เปิดตัว ETF ที่เน้นออปชั่น Bitcoin ซึ่งมุ่งเป้าไปที่การสร้างรายได้ ซึ่งจะทำให้โอกาสในการลงทุนในตลาดสกุลเงินดิจิทัลมีความหลากหลายมากขึ้น

ข้อมูลการผลิตภาคอุตสาหกรรมจากบราซิลได้วาดภาพที่ค่อนข้างอ่อนแอกว่าที่ตลาดคาดไว้ โดยผลผลิตเพิ่มขึ้นเพียง 1.5% เมื่อเทียบกับปีที่แล้วในเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งต่ำกว่า 2.3% ที่คาดการณ์ไว้มาก ความคาดหวังที่พลาดไปดังกล่าวมักจะส่งผลต่อการวางตำแหน่งความเสี่ยงในวงกว้างมากขึ้น เนื่องจากทำให้เกิดคำถามเกี่ยวกับโมเมนตัมในระดับภูมิภาคและสมมติฐานใดๆ ที่เกี่ยวข้องกับอุปสงค์ภายนอกที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์

ในมุมมองของเรา สิ่งนี้ทำให้มีช่องว่างสำหรับความลังเลใจในหมู่ผู้ที่วางตำแหน่งความเสี่ยงในละตินอเมริกา โดยเฉพาะในภาคส่วนตามวัฏจักร แผนการของทรัมป์สำหรับภาษีศุลกากรแบบตอบแทน ซึ่งจัดขึ้นในช่วงเวลาเดียวกับที่เขาเรียกว่า “วันปลดปล่อย” ได้สร้างความไม่แน่นอนในระดับหนึ่ง ซึ่งส่งผลต่อราคาฟิวเจอร์ส

แม้ว่ารายละเอียดทั้งหมดจะยังไม่ได้รับการเปิดเผย แต่ปฏิกิริยาที่คาดว่าจะเกิดขึ้นจากคู่ค้ารายใหญ่มีแนวโน้มที่จะส่งผลต่อสินทรัพย์ประเภทต่างๆ อย่างไม่เท่าเทียมกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเกี่ยวข้องกับห่วงโซ่อุปทานข้ามพรมแดนขนาดใหญ่ คาดการณ์อัตราเงินเฟ้ออาจเพิ่มขึ้นจากความกังวลเกี่ยวกับต้นทุนปัจจัยการผลิต แต่ภัยคุกคามต่อความเชื่อมั่นอาจส่งผลต่อความอยากเสี่ยงในระยะใกล้

สินทรัพย์ดิจิทัลและโครงสร้างตลาด

ในด้านสกุลเงิน ยูโรได้รับแรงหนุนบ้าง การอ่อนค่าของดอลลาร์ ซึ่งส่วนหนึ่งเกิดจากการกำหนดอัตราดอกเบี้ยใหม่และท่าทีที่ไม่เข้มงวดของเฟด ทำให้ EUR/USD มีโอกาสเข้าใกล้ระดับ 1.0900 ความตึงเครียดก่อนหน้านี้เกี่ยวกับการแบ่งแยกภายในยูโรโซนดูเหมือนจะค่อยๆ ลดน้อยลง และมีการมองการณ์ไกลมากขึ้น เนื่องจากบางคนในทวีปนี้ให้สัญญาณว่าจะมีการตอบสนองโดยตรงต่อภัยคุกคามที่เพิ่มขึ้นจากนโยบายกีดกันทางการค้า

สำหรับตอนนี้ คู่สกุลเงินอย่าง EUR/USD ยังคงเป็นที่จับตามอง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อการปรับตำแหน่งอยู่ที่ประมาณจุดหมุน 1.0900

ทองคำซึ่งแตะระดับ 3,150 ดอลลาร์ในช่วงสั้นๆ ได้ปิดตัวลงใกล้ระดับ 3,120 ดอลลาร์ ไม่น่าจะยืนระยะสูงสุดได้นาน เนื่องจากราคาพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว การย่อตัวลงดังกล่าวไม่ได้บ่งชี้ถึงความอ่อนแอในตัวเอง แต่เป็นการแสดงถึงความกระตือรือร้นที่พุ่งสูงเกินจริงไปชั่วขณะ

เมื่อความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังไม่ได้รับการแก้ไข และการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยยังคงไม่แน่นอน กระแสเงินทุนปลอดภัยก็ยังไม่แห้งเหือดไปเสียทีเดียว อย่างไรก็ตาม การบีบอัดความผันผวนรอบระดับนี้ถือเป็นเรื่องที่น่าสังเกต โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่จัดการการป้องกันความเสี่ยงในระยะสั้นหรือสร้างความนูนในโอเวอร์เลย์ของอัตราเงินเฟ้อ

ในอีกทางหนึ่ง การเคลื่อนไหวของ Grayscale ไปสู่ตัวเลือก Bitcoin โดยเอียงไปทางการสร้างรายได้นั้นโดดเด่น โดยเฉพาะในแง่ของโครงสร้าง เครื่องมือดังกล่าวอาจดึงดูดผู้ที่ต้องการรับความเสี่ยงโดยไม่ต้องมีความผันผวนโดยตรงที่เชื่อมโยงกับการเคลื่อนไหวของราคาตลาด

เรามองว่านี่เป็นการขยายกลุ่มอนุพันธ์ของสกุลเงินดิจิทัล และเป็นสัญญาณของการกลับสู่ภาวะปกติภายในคลาสสินทรัพย์นั้น กลยุทธ์ที่เชื่อมโยงกับตัวเลือกเหล่านี้มักดึงดูดผู้ที่ดำเนินการตามแบบจำลอง:

• การขายพรีเมียม
• การตั้งค่าเดลต้าเป็นกลาง

การเกิดขึ้นของกลยุทธ์เหล่านี้อาจเสริมสร้างปริมาณในตลาดความผันผวนของสกุลเงินดิจิทัลในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า

เมื่อมองไปข้างหน้า การเปลี่ยนแปลงในวาทกรรมการค้าโลกและการปรับเทียบความคาดหวังด้านนโยบายใหม่ที่กำลังดำเนินอยู่จะเป็นพื้นฐานที่มั่นคงสำหรับการวางตำแหน่งเชิงกลยุทธ์ เมื่อคลัสเตอร์ความผันผวนเริ่มปรากฏขึ้นในประเภทสินทรัพย์ต่างๆ ตั้งแต่ FX ไปจนถึงสกุลเงินดิจิทัล จึงมีความจำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องติดตามว่าจุดราคาเหล่านี้พัฒนาไปอย่างไรเมื่อเทียบกับตัวบ่งชี้ที่เน้นที่ความรู้สึก

ตลาดกำลังเอียงไปมาระหว่างความไม่แน่นอนของการเติบโตและการยอมรับความเสี่ยงที่กำหนดใหม่ การระบุว่าเครื่องมือใดที่ช่วยดูดซับความตึงเครียดได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น จะช่วยให้เลือกการตั้งค่าได้ดีขึ้นในช่วงการปรับไตรมาสท้าย

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets