ราคาทองคำ (XAU/USD) ในปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 3,027 ดอลลาร์ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการเคลื่อนไหวในทิศทางบวกในสัปดาห์นี้ การที่ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นนั้นสอดคล้องกับราคาทองแดงที่พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ หลังจากที่ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐประกาศเก็บภาษีทองแดงในเร็วๆ นี้ นอกจากนี้ ความกังวลเกี่ยวกับความขัดแย้งในยูเครนยังส่งผลกระทบต่อพลวัตของตลาดอีกด้วย เนื่องจากการเจรจาข้อตกลงหยุดยิงที่อาจเกิดขึ้นกำลังดำเนินอยู่ ประธานาธิบดีโวโลดิมีร์ เซเลนสกีของยูเครนแสดงความพร้อมที่จะสนับสนุนข้อตกลงหยุดยิง แม้ว่าเครมลินจะโต้แย้งข้อเรียกร้องเพิ่มเติม โดยเฉพาะในประเด็นการคว่ำบาตรการส่งออกสินค้าเกษตร

ความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ ลดลง

ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ US Conference Board ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 4 ปี เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าและราคาที่พุ่งสูงขึ้น เครื่องมือ CME FedWatch ระบุว่า:

• มีโอกาส 87.1% ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในเดือนพฤษภาคม
• มีโอกาส 63.2% ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคแสดงให้เห็นว่ามีแนวต้านที่อาจเกิดขึ้นสำหรับทองคำที่ระดับ:

• แนวต้านที่ 1 (R1): ราว 3,034 ดอลลาร์
• แนวต้านที่ 2 (R2): ใกล้ระดับ 3,049 ดอลลาร์

แนวรับสำคัญที่ต้องจับตามีดังนี้:

• แนวรับที่ 1 (S1): ระดับ 3,006 ดอลลาร์
• แนวรับจิตวิทยา: ระดับ 3,000 ดอลลาร์ ซึ่งทำหน้าที่เป็นบัฟเฟอร์ต่อแรงกดดันขาลง

การเคลื่อนไหวของทองคำสะท้อนถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่เพิ่มขึ้น โดยซื้อขายที่ระดับ 3,027 ดอลลาร์ หลังจากสัปดาห์ที่แข็งแกร่ง ส่วนหนึ่งของโมเมนตัมนี้สามารถอธิบายได้จากราคาทองแดงที่พุ่งสูงขึ้น ซึ่งทำลายสถิติหลังจากที่ประธานาธิบดีทรัมป์ยืนยันการขึ้นภาษีโลหะชนิดใหม่ ประกาศดังกล่าวทำให้ความสนใจในสินค้าโภคภัณฑ์เพิ่มมากขึ้น ส่งผลให้การรับรู้โลหะเป็นสินทรัพย์ที่มีค่าในสภาพแวดล้อมการค้าที่เปลี่ยนแปลงไป

ภูมิรัฐศาสตร์และแนวโน้มตลาด

ในขณะเดียวกัน การพัฒนาที่ดำเนินอยู่ในยูเครนยังคงเป็นแหล่งที่มาของความไม่แน่นอน ความเต็มใจของเซเลนสกีในการเจรจาหยุดยิงอาจนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงในความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ แม้ว่าการต่อต้านเงื่อนไขเพิ่มเติมของเครมลิน โดยเฉพาะเงื่อนไขที่เกี่ยวข้องกับการค้าเกษตรกรรม จะทำให้ความตึงเครียดยังคงสูงอยู่ หากความคืบหน้าทางการทูตหยุดชะงัก ตลาดอาจตอบสนองตามนั้น โดยโลหะจะทำหน้าที่เป็นเครื่องป้องกันความเสี่ยงต่อความไม่มั่นคง

ในขณะเดียวกัน ความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจในสหรัฐฯ กำลังชะลอตัวลง ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคล่าสุดจาก Conference Board ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 4 ปี ซึ่งขับเคลื่อนโดย:

• ความตึงเครียดทางการค้า
• ความกังวลด้านเงินเฟ้อ

ในอดีต ระดับความเชื่อมั่นที่ลดลงมีแนวโน้มที่จะทำให้กิจกรรมทางเศรษฐกิจซบเซา ซึ่งอาจส่งผลต่อความคาดหวังต่อนโยบายการเงิน การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยยังคงเป็นปัจจัยสำคัญ โดยเครื่องมือ FedWatch ของ CME แสดงให้เห็นว่า:

• มีโอกาส 87.1% ที่อัตราดอกเบี้ยจะคงที่ในเดือนพฤษภาคม
• มีโอกาส 63.2% ที่อัตราดอกเบี้ยจะปรับลดในเดือนมิถุนายน

การเปลี่ยนแปลงใดๆ ในความน่าจะเป็นเหล่านี้อาจส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ค้าทองคำที่ติดตามการคาดการณ์เงินเฟ้อ

จากมุมมองทางเทคนิค เทรดเดอร์จะจับตาดูระดับสำคัญต่างๆ ได้แก่:

• แนวต้าน R1: 3,034 ดอลลาร์
• แนวต้าน R2: 3,049 ดอลลาร์
• แนวรับ S1: 3,006 ดอลลาร์
• แนวรับจิตวิทยา: 3,000 ดอลลาร์

การทะลุลงไปต่ำกว่าระดับ 3,000 ดอลลาร์ อาจกระตุ้นให้เกิดการขายตามโมเมนตัมเพิ่มเติม โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสัญญาณเศรษฐกิจโดยรวมสนับสนุนการเคลื่อนไหวดังกล่าว

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets