ไตรมาสแรกของปีได้ผ่านพ้นไปแล้วอย่างเป็นทางการ และหากคุณได้เฝ้าติดตามตลาด คุณจะทราบดีว่าตลาดไม่ได้เคลื่อนไหวอย่างเงียบๆ ตั้งแต่สัญญาณของธนาคารกลางที่เปลี่ยนไป ไปจนถึงการพุ่งขึ้นอย่างน่าประหลาดใจและการพุ่งขึ้นของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ไตรมาสที่ 1 นำความผันผวน โอกาส และบทเรียนต่างๆ มาให้กับเทรดเดอร์ทุกกลุ่ม

ต่อไปนี้คือสิ่งที่เกิดขึ้น ความหมาย และสิ่งที่นักเทรดชาญฉลาดได้รับจากไตรมาสแรกของปี 2025

ธนาคารกลางยังคงขับเคลื่อนการสนทนา

ธนาคารกลางสหรัฐฯ คาดเดาตลาดต่างๆ ตลอดไตรมาสที่ 1 แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะแสดงสัญญาณว่าชะลอตัวลง แต่ข้อมูลเศรษฐกิจยังคงไม่สม่ำเสมอ และเจ้าหน้าที่ของเฟดยังคงใช้ท่าทีแข็งกร้าวยาวนานกว่าที่หลายคนคาดไว้ ความหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยมีขึ้นๆ ลงๆ สลับกันไปมา ส่งผลให้เกิดแรงผลักดันและแรงดึงต่อทั้งหุ้นและสกุลเงิน

ตามรายงานของ Bloomberg ประธานเฟด พาวเวลล์ ย้ำถึงความสำคัญของการ “พึ่งพาข้อมูล” อีกครั้ง โดยเป็นการเตือนใจว่าผู้ซื้อขายต้องพร้อมที่จะปรับเปลี่ยนทิศทางอย่างรวดเร็วตามข้อมูลมหภาคที่เผยแพร่ใหม่

ในขณะเดียวกัน

• ธนาคารกลางยุโรป และ ธนาคารแห่งอังกฤษ ก็ดำเนินแนวทางเดียวกัน โดยยึดมั่นในนโยบายที่เข้มงวด และส่งสัญญาณผ่อนคลายในช่วงปลายปี
• ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น ได้ยุตินโยบายอัตราดอกเบี้ยติดลบเป็นครั้งแรกในรอบทศวรรษ สร้างผลกระทบเชิงบวกและเปลี่ยนมุมมองการซื้อขายเงินเยน

เทคโนโลยีพุ่งสูง จากนั้นก็สะดุด

ตลาดหุ้นเปิดปีด้วยราคาที่สูง ซึ่งส่วนหนึ่งเป็นผลจาก

• การเติบโตอย่างต่อเนื่องของหุ้น AI
• ความคาดหวังในเชิงบวกต่อการลงจอดทางเศรษฐกิจอย่างนุ่มนวล

ดัชนี Nasdaq พุ่งสูงในเดือนมกราคมและกุมภาพันธ์ โดยได้รับแรงหนุนจากบริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่และผู้ผลิตชิป

แต่เดือนมีนาคมกลับส่งสัญญาณย่อตัว การขายทำกำไร และการเข้ามาควบคุมจากหน่วยงานกำกับดูแลทำให้เกิดแรงกดดัน ซึ่งบีบให้ต้อง

• ประเมินความเสี่ยงใหม่กับหุ้นที่มีความผันผวนและมูลค่าสูง

แม้ดัชนี S&P 500 จะยังคงปิดบวกในไตรมาสแรก แต่เส้นทางไปถึงจุดนั้นไม่ได้ราบรื่น ถือเป็นบทเรียนสู่การจัดการพอร์ตโฟลิโอที่ดีขึ้น

สินค้าโภคภัณฑ์ทำให้สิ่งต่างๆ น่าสนใจ

ราคาทองคำพุ่งทะลุ 2,200 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในปลายไตรมาส สาเหตุหลักคือ

• ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์
• การเก็งกำไรเรื่องอัตราดอกเบี้ย
• ความต้องการความปลอดภัยจากนักลงทุน

สิ่งนี้ตอกย้ำว่าแม้โลกจะเปลี่ยนไปเพียงใด แต่สินทรัพย์แบบดั้งเดิมเช่นทองคำ ยังคงมีคุณค่าในยุคดิจิทัล

ในอีกด้านหนึ่ง ราคาน้ำมันก็มีการเคลื่อนไหวตอบสนองข่าวสารทางเศรษฐกิจต่างๆ ตั้งแต่

• การลดกำลังการผลิตโดย OPEC+
• สัญญาณความต้องการที่ผันผวนจากจีน

โดยราคาน้ำมัน WTI อยู่ระหว่าง $75–$85 ทำให้เหมาะต่อผู้ซื้อขายระยะสั้นที่ต้องการเข้าออกไว

ภูมิรัฐศาสตร์เปลี่ยนจากเบื้องหลังมาเป็นเบื้องหน้า

เหตุการณ์ในทะเลแดงและความเปลี่ยนแปลงของพันธมิตรระดับโลกล้วนสะท้อนว่า

• ภูมิรัฐศาสตร์ส่งผลจริงต่อการซื้อขายและทิศทางของตลาด

สิ่งนี้ทำให้ประเด็นด้านความมั่นคงของห่วงโซ่อุปทานกลับมาเป็นหัวข้อสำคัญอีกครั้ง และทำให้สกุลเงินปลอดภัยอย่าง USD, JPY, และ CHF กลับมาได้รับความนิยม

ไม่ว่าคุณจะซื้อขายตามข่าวหรือไม่ การรู้ว่าเหตุการณ์โลกมีผลต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ค่าเงิน และตลาดหุ้นอย่างไร คือกุญแจสู่การเทรดอย่างมืออาชีพ

สิ่งที่นักเทรดสามารถนำไปใช้จากไตรมาสที่ 1

หากไตรมาสที่ 1 พิสูจน์อะไรบางอย่างได้ ก็คือ ความยืดหยุ่นและความพร้อมมีความสำคัญยิ่งกว่าการพยายามคาดการณ์แนวโน้ม

เทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จมักจะ

• ติดตามข้อมูลเศรษฐกิจอย่างใกล้ชิด
• ควบคุมความเสี่ยงอย่างรัดกุม
• ไม่หลงไปตามกระแสโดยขาดการวิเคราะห์

บทเรียนสำคัญมีดังนี้:

• ความมั่นใจของตลาดอาจเปลี่ยนแปลงได้ทุกเมื่อ
• การหาความปลอดภัยในช่วงตลาดผันผวนยังคงเป็นสิ่งสำคัญ
• ปัจจัยมหภาค แม้ดูซับซ้อน แต่มีบทบาทใหญ่ในการซื้อขายจริง

เมื่อเราก้าวเข้าสู่ไตรมาสที่ 2 นี่คือเวลาที่เหมาะสมในการ

• ทบทวนกลยุทธ์ลงทุน
• ปรับปรุงแผนการเทรด
• เตรียมตัวให้พร้อมกับการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นได้เสมอ

เพราะสิ่งเดียวที่แน่นอนในตลาดก็คือ การเปลี่ยนแปลงที่ไม่เคยหยุดนิ่ง

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets