ประเด็นสำคัญ
- การจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm payrolls: จำนวนตำแหน่งงานที่เพิ่ม/ลดในสหรัฐฯ ไม่นับภาคเกษตร) เพิ่มขึ้น 130,000 ตำแหน่งในเดือนมกราคม สูงสุดในรอบกว่าหนึ่งปี
- อัตราว่างงานลดลงเหลือ 4.3% ทำให้นักเทรดเลื่อนการคาดการณ์การลดดอกเบี้ยไปเป็นเดือนกรกฎาคม
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (US Dollar Index/USDX: ค่าที่วัดความแข็งค่า/อ่อนค่าของดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก) ทรงตัวที่ 96.786 ในวันพฤหัสบดี เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.010 (0.01%) หลังดีดกลับจากจุดต่ำล่าสุด
การเคลื่อนไหวนี้เกิดหลังจากความผันผวน (Volatility: การขึ้นลงแรงของราคาในช่วงสั้น) ที่สูงขึ้นเมื่อต้นสัปดาห์ และหลังข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐที่ดีกว่าคาด ทำให้ความจำเป็นที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve/Fed) จะรีบลดอัตราดอกเบี้ยน้อยลง
การจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนมกราคม เพิ่มขึ้น 130,000 สูงกว่าที่ตลาดคาด และเป็นการเพิ่มรายเดือนมากที่สุดตั้งแต่ปี 2024
อัตราว่างงานลดลงเหลือ 4.3% สวนทางกับที่ตลาดคาดว่าจะทรงตัวที่ 4.4% ข้อมูลนี้ชี้ว่าตลาดแรงงานเริ่มนิ่ง และเศรษฐกิจสหรัฐยังแข็งแกร่ง แม้อยู่ในภาวะการเงินตึงตัว (Tighter monetary conditions: ดอกเบี้ยสูงขึ้น/ปล่อยกู้ยากขึ้น ทำให้การใช้จ่ายและลงทุนชะลอ)
หลังข้อมูลออกมา ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (Treasury yields: อัตราผลตอบแทนที่นักลงทุนได้รับจากการถือพันธบัตรรัฐบาล) ปรับสูงขึ้น สนับสนุนมุมมองของเฟดที่จะคงดอกเบี้ยไว้ ราคาที่สะท้อนในตลาด (Market pricing: การคาดการณ์ที่แฝงอยู่ในราคาสินทรัพย์) ตอนนี้บ่งชี้ว่า การเริ่มลดดอกเบี้ยน่าจะเป็นเดือนกรกฎาคม เลื่อนจากเดือนมิถุนายน และคาดว่าทั้งปีจะลดรวม 50 เบซิสพอยต์ (Basis points: หน่วยย่อยของดอกเบี้ย 1 เบซิสพอยต์ = 0.01%)
ภาพรวมทางเทคนิค: เริ่มเห็นสัญญาณตั้งฐาน
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (USDX) ซื้อขายแถว 96.786 แทบไม่เปลี่ยนจากรอบก่อนหน้า (+0.010 / +0.01%) สะท้อนว่าตลาดกำลังรอดูทิศทาง หลังความผันผวนเมื่อสัปดาห์ก่อน
กราฟแสดงการฟื้นตัวเล็กน้อยจากจุดต่ำล่าสุดที่ 95.339 แต่แรงขึ้นยังจำกัด โดยราคายังอยู่ต่ำกว่า เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น (Short-term moving averages: เส้นเฉลี่ยราคาย้อนหลังช่วงสั้น ใช้ดูแนวโน้ม)
MA5 (96.901) และ MA10 (97.137) (MA: Moving Average หรือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่) เริ่มแบนลงเล็กน้อย บ่งชี้การพักฐาน (Consolidation: ราคาแกว่งในกรอบเพื่อสะสมแรง) แต่ดัชนียังถูกกดไว้ใต้ MA20 (97.305) และ MA30 (97.735) ที่ยังเอียงลง ซึ่งหมายความว่าแนวโน้มใหญ่ยังเป็นขาลง (Bearish: มีโอกาสอ่อนค่าต่อ) หากยังไม่ทะลุขึ้นอย่างชัดเจน
เชิงโครงสร้าง ดัชนีกำลังพยายามทำฐาน (Base: โซนราคาที่พยายามหยุดลงและตั้งหลัก) แถว 95.3–96.0 ซึ่งเป็นแนวรับสำคัญ (Support: ระดับราคาที่มักมีแรงซื้อช่วยพยุง) ที่ก่อนหน้านี้มีแรงซื้อเข้ามา
หากปิดเหนือ 97.30–97.50 จะเป็นสัญญาณกลับตัว (Reversal: เปลี่ยนทิศจากลงเป็นขึ้น) ที่น่าเชื่อถือมากขึ้น และอาจไปทดสอบแนวต้าน (Resistance: ระดับราคาที่มักมีแรงขายกดไว้) ถัดไปแถว 99.27–99.80 แต่หากยืนเหนือ 96.30 ไม่ได้ อาจเปิดทางให้ลงไปทดสอบ 95.339 อีกครั้ง
จับตาเงินเฟ้อต่อไป
หลังข้อมูลแรงงานออกมาแล้ว นักลงทุนหันไปโฟกัส รายงาน CPI เดือนมกราคม (CPI: ดัชนีราคาผู้บริโภค ใช้วัดเงินเฟ้อจากราคาสินค้าและบริการ) ที่จะประกาศวันศุกร์ ซึ่งอาจช่วยยืนยันหรือทำให้มุมมองของเฟดเปลี่ยนไป
หากตัวเลขออกมาร้อนแรง (Hot print: สูงกว่าคาด) อาจทำให้ตลาดเลื่อนคาดการณ์การลดดอกเบี้ยออกไป และหนุนดอลลาร์ได้ แต่ถ้าออกมาอ่อนกว่า จะทำให้ความเสี่ยงด้านลบกลับมา
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
