จุดสำคัญ

• Barclays ปรับเพิ่มเป้าหมาย S&P 500 สิ้นปีเป็น 6,050 คาดการณ์เพิ่มขึ้น 1.32% จากระดับปัจจุบัน
• ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 6.2% ในเดือนพฤษภาคม ซึ่งเป็นผลงานรายเดือนที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่ เดือนพฤศจิกายน 2023

ดัชนี S&P 500 แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในช่วงการซื้อขายวันพุธ โดยปรับตัวลดลงมาอยู่ต่ำกว่าระดับสูงสุดล่าสุดที่ 5,988.5 จุด เล็กน้อย เนื่องจากนักลงทุนกำลังพิจารณาแนวโน้มที่ดีขึ้นจากนักยุทธศาสตร์ของวอลล์สตรีท Barclays กลายเป็นสถาบันล่าสุดที่ปรับเพิ่มการคาดการณ์ดัชนีอ้างอิงสิ้นปี โดยอ้างถึงความเสี่ยงด้านการค้าที่ลดลงและการกลับสู่ภาวะปกติของรายได้ภายในปี 2026

Barclays ปรับเป้าหมายสิ้นปีที่ 6,050 เพิ่มขึ้นจาก 5,900 ช่วยเพิ่มความเห็นพ้องต้องกันในตลาดหุ้นวอลล์สตรีท Goldman Sachs, UBS, Deutsche Bank และ RBC Capital ต่างปรับเพิ่มการคาดการณ์ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งสะท้อนถึงรายได้ไตรมาส 1 ที่แข็งแกร่งเกินคาด และความเชื่อมั่นว่าแรงกดดันด้านภาษีศุลกากรจะคลี่คลายลงในปี 2025

นักยุทธศาสตร์ที่นำโดย Venu Krishna ที่ Barclays คาดการณ์กำไรต่อหุ้น (EPS) ไว้ที่ 262 ดอลลาร์สำหรับปี 2568 ไม่เปลี่ยนแปลงจากการประมาณการครั้งก่อน และแนะนำ พยากรณ์ EPS ในปี 2569 ที่ 285 ดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายที่ 6,700 บนดัชนี ซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบ 12% จากระดับปัจจุบัน

เหตุผลก็คือ การหยุดชะงักของภาษีศุลกากร จะถูก “ดูดซับไปตลอดไตรมาสที่เหลือของปีงบประมาณ 2568” ซึ่งจะปูทางไปสู่การเติบโตแบบก่อนภาษีศุลกากรในปี 2569 ในขณะที่ผลกระทบทางอ้อมต่อเงินเฟ้อและอัตรากำไรขององค์กรยังคงเป็นความเสี่ยง แต่ Barclays เห็นว่าภาษีศุลกากรจะไม่ถูกดึงโดยตรงในปีหน้า

แนวโน้มขาขึ้นนี้เกิดขึ้นหลังจากเดือนพฤษภาคมที่ร้อนแรง โดยดัชนี S&P 500 พุ่งขึ้น 6.2% ซึ่งถือเป็นผลงานรายเดือนที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2023 การพุ่งขึ้นดังกล่าวได้รับแรงหนุนจากปัจจัยหลายประการ ได้แก่ วาทกรรมที่ผ่อนปรนของประธานาธิบดีทรัมป์เกี่ยวกับภาษีศุลกากรใหม่ ช่วยบรรเทาความตึงเครียดในตลาด ขณะที่รายได้ขององค์กรที่ยืดหยุ่น โดยเฉพาะจาก ภาคส่วนที่เชื่อมโยงกับ AI และภาคส่วนที่มีลักษณะตามวัฏจักร ช่วยยืนยันความเชื่อมั่นของนักลงทุน ในขณะเดียวกัน ข้อมูลเงินเฟ้อที่เย็นลงชุดหนึ่งได้กำหนดความคาดหวังใหม่เกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งช่วยกระตุ้นความรู้สึกเสี่ยงเพิ่มเติม

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ดัชนี SP500 แสดงสัญญาณการรวมตัวในระยะสั้น หลังจากแตะระดับสูงสุดในท้องถิ่นที่ 5,988.5 ราคาฟื้นตัวอย่างรวดเร็วจากระดับต่ำสุดก่อนหน้าที่ 5,867.75 เมื่อวันที่ 3 มิถุนายน โดยได้รับแรงหนุนจากโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่งในช่วงครึ่งหลังของเซสชัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (5, 10, 30) ในปัจจุบันสนับสนุนการจัดแนวขาขึ้น โดย EMA ระยะสั้นอยู่เหนือ MA ระยะยาว แม้ว่าจะแบนราบในช่วงชั่วโมงสุดท้าย ซึ่งบ่งชี้ถึงการหยุดชะงักของโมเมนตัมขาขึ้น

ฮิสโทแกรม MACD เริ่มแคบลงหลังจากคลื่นขาขึ้นที่แข็งแกร่ง โดย MACD และเส้นสัญญาณบรรจบกัน ซึ่งบ่งชี้ถึงการชะลอตัวของแรงซื้อที่อาจเกิดขึ้น แม้ว่าแนวโน้มยังคงเป็นขาขึ้นทางเทคนิค (บ่งชี้โดยแนวโน้มเชิงบวก 0.02%) แต่ราคาได้เข้าสู่ช่วงแคบ ๆ ใกล้ 5,978 ซึ่งแสดงถึงความไม่แน่ใจเกี่ยวกับระดับแนวต้าน การทะลุผ่านที่ชัดเจนเหนือ 5,988.5 อาจส่งสัญญาณการขึ้นอีกครั้ง ในขณะที่การทะลุลงต่ำกว่า 5,960 อาจนำไปสู่แรงกดดันในการแก้ไข

การมองการณ์ไกลด้วยความรอบคอบ

ในขณะที่โครงสร้างโดยรวมยังคงเป็นขาขึ้น ผู้ค้าควรตระหนักถึงความเสี่ยงในการจัดตำแหน่งที่สูงขึ้นใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาล ความอ่อนไหวของข้อมูลมหภาคต่อข้อมูลที่เข้ามา โดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับเงินเฟ้อค่าจ้างและความแข็งแกร่งของผู้บริโภค อาจสร้างความผันผวนในระยะสั้น ความประหลาดใจด้านบวกใดๆ ในตัวเลข CPI หรือ PCE ชุดต่อไปอาจจุดประกายการคาดเดาเกี่ยวกับ การลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่ล่าช้าอีกครั้ง

กล่าวคือ ตราบใดที่ แนวรับที่ 5,940 ยังคงสามารถรักษาไว้ได้ เส้นทางที่มีแนวต้านน้อยที่สุดก็ยังคงเป็นขาขึ้น โดยเป้าหมาย 6,050 ของ Barclays ในขณะนี้เป็นเป้าหมายสำหรับการวางตำแหน่งในช่วงฤดูร้อน

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets