จุดสำคัญ

• ราคาทองคำตลาดสปอตร่วงลง 0.7% แตะที่ 3,334.53 ดอลลาร์ ขณะที่ราคาทองคำล่วงหน้าในสหรัฐร่วงลง 1% แตะที่ 3,333.40 ดอลลาร์
• การที่ทรัมป์เลื่อนการขึ้นภาษีนำเข้าจากสหภาพยุโรปและการที่การซื้อขายในช่วงวันรำลึกทหารผ่านศึกชะงักลง ส่งผลให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง

ราคาทองคำปรับตัวลดลงในวันจันทร์ เนื่องจากความตึงเครียดด้านการค้าที่ผ่อนคลายลงส่งผลให้ความต้องการทองคำลดลง ราคาทองคำในตลาดสดร่วงลงมาอยู่ที่ 3,334.53 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลง 0.7% เมื่อเวลา 08:48 น. GMT ขณะที่ราคาทองคำล่วงหน้าของสหรัฐฯ ลดลง 1% เหลือ 3,333.40 ดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นการหยุดชะงักของแนวโน้มขาขึ้นในรอบ 6 สัปดาห์ของทองคำ ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และภัยคุกคามจากภาษีศุลกากร

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์แห่งสหรัฐฯ เปลี่ยนจุดยืนเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยยกเลิกแผนที่จะจัดเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากสหภาพยุโรป 50% เริ่มตั้งแต่วันที่ 1 มิถุนายนนี้ และได้กำหนดเส้นตายการเจรจาต่อในวันที่ 9 กรกฎาคม อีกครั้ง โดยบรรเทาปัจจัยเสี่ยงสำคัญประการหนึ่งที่ทำให้ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นในช่วงที่ผ่านมาเป็นการชั่วคราว

นักวิเคราะห์ของ UBS จิโอวานนี สเตาโนโว เรียกการย่อตัวลงของราคาว่าเป็น “วันซื้อขายแบบมีกรอบ” โดยให้เหตุผลว่าการลดลงเล็กน้อยเกิดจากการผ่อนปรนภาษีศุลกากรและสภาพคล่องที่ลดลงเนื่องจากวันหยุดราชการของสหรัฐฯ และสหราชอาณาจักร เขาตั้งข้อสังเกตว่า “กิจกรรมมีแนวโน้มลดลงในวันนี้” ซึ่งช่วยอธิบายการเคลื่อนไหวของราคาที่ลดลง แม้ว่าราคาโลหะจะมีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งรายสัปดาห์ก็ตาม

ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าไม่สามารถหนุนทองคำได้

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงอย่างต่อเนื่อง โดยแตะระดับต่ำสุดในรอบเกือบหนึ่งเดือนเมื่อเทียบกับคู่แข่งขันหลัก อย่างไรก็ตาม ความสัมพันธ์เชิงลบระหว่างทองคำและดอลลาร์นั้นให้การสนับสนุนได้จำกัด เนื่องจากความต้องการเสี่ยงในวงกว้างกลับคืนมาสู่ตลาด เมื่อผู้ซื้อขายเลิกใช้การป้องกันความเสี่ยง ทองคำก็เผชิญกับแรงกดดันในการขาย เนื่องจากสถานะการซื้อขายถูกคลี่คลายใกล้โซน 3,360–3,370 ดอลลาร์

อย่างไรก็ตาม Citi ได้ปรับประมาณการราคาทองคำในระยะสั้น โดยปรับเป้าหมายราคาในช่วง 0–3 เดือนเป็น 3,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์ จาก 3,150 ดอลลาร์ในช่วงต้นเดือนพฤษภาคม ธนาคารอ้างถึงความกังวลด้านการคลังของสหรัฐฯ ที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง ความไม่แน่นอนของภาษีศุลกากร และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงมีอยู่ เป็นเหตุผลที่ทำให้ราคาทองคำขยับขึ้นระหว่าง 3,100 ถึง 3,500 ดอลลาร์

ความตึงเครียดทั่วโลกยังคงเป็นตัวแปรสำคัญ กองกำลังรัสเซียเปิดฉากโจมตีโครงสร้างพื้นฐานของยูเครนเป็นคืนที่ 3 ติดต่อกัน ต่อจากการโจมตีทางอากาศเมื่อวันเสาร์ที่ทำให้พลเรือนเสียชีวิตอย่างน้อย 12 ราย ตลาดไม่ได้แสดงปฏิกิริยาตอบสนองทันที แต่การทวีความรุนแรงขึ้นต่อไปอาจช่วยหนุนราคาทองคำได้อีกครั้ง หากความรู้สึกเสี่ยงลดลง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ราคาทองคำพุ่งขึ้นจากระดับ แนวรับที่ 3,281.51 ดอลลาร์ และไต่ระดับขึ้นอย่างต่อเนื่องตลอดวันที่ 23 พฤษภาคม ก่อนจะแตะระดับสูงสุดที่ 3,365.97 ดอลลาร์ ในวันที่ 24 พฤษภาคม โดยจุดสูงสุดดังกล่าวได้สร้างระดับแนวต้านระยะสั้นที่สำคัญ เนื่องจากกลุ่มขาขึ้นไม่สามารถดันราคาขึ้นไปได้แม้จะมีโมเมนตัมที่แข็งแกร่งในช่วงต้นของการเคลื่อนไหว จากนั้นราคาก็ลดลง โดยทะลุลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นและก่อตัวเป็นโครงสร้างขาลง

ภาพ: ทองคำร่วงลงแตะระดับสูงสุดที่ 3,365 ดอลลาร์ ก่อนจะร่วงกลับลงมาต่ำกว่า 3,350 ดอลลาร์ เนื่องจากโมเมนตัมเริ่มลดลง และแรงกดดันขาลงเริ่มก่อตัวใกล้แนวรับ ดังที่เห็นใน แอป VT Markets

ฮิสโทแกรม MACD พลิกกลับมาอยู่ในแดนลบ โดยมีการตัดกันของแนวโน้มขาลงซึ่งยืนยันถึงโมเมนตัมที่อ่อนตัวลง ขณะนี้ราคากำลังปรับตัวขึ้นเหนือโซนแนวรับ 3,330–3,335 ดอลลาร์ เล็กน้อย ซึ่งอาจช่วยบรรเทาได้ชั่วคราว อย่างไรก็ตาม หากทองคำไม่สามารถกลับขึ้นไปที่ 3,356 ดอลลาร์ ได้ แนวโน้มขาลงอาจยังคงกดดันให้ราคาทองคำทดสอบระดับ 3,310 ดอลลาร์ อีกครั้ง

พยากรณ์แบบระมัดระวัง

ราคาโลหะยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบในระยะสั้น ผู้ซื้อขายควรจับตาดูการขึ้นภาษีศุลกากรใหม่ ความคืบหน้าของเส้นทางการคลังของสหรัฐฯ และการเคลื่อนไหวของดัชนีดอลลาร์ซึ่งเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาที่อาจเกิดขึ้นได้ การปรับตัวขึ้นของราคาในวงกว้างระหว่าง 3,310 ดอลลาร์และ 3,360 ดอลลาร์มีแนวโน้มเกิดขึ้นในเซสชั่นถัดไป

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets