ประเด็นสำคัญ
- Nikkei 225 เพิ่มขึ้น 3.58% เป็น 52,889.85 ส่วนดัชนีหุ้นญี่ปุ่นที่ครอบคลุมกว้างกว่าอย่าง Topix เพิ่มขึ้น 2.5% เป็น 3,648.78
- แบบสำรวจ BOJ Tankan (แบบสำรวจความเชื่อมั่นธุรกิจของธนาคารกลางญี่ปุ่น) ระบุว่า ความเชื่อมั่นของผู้ผลิตรายใหญ่เท่ากับ +17 สูงกว่าคาด +16 ขณะที่ภาคที่ไม่ใช่ผู้ผลิตรายใหญ่อยู่ที่ +36 สูงกว่าคาด +33
- น้ำมันดิบ WTI ลดลง 1.28 ดอลลาร์ หรือ 1.24% เหลือ 101.60 ดอลลาร์ ช่วยลดแรงกดดันต่อเศรษฐกิจญี่ปุ่นที่ต้องนำเข้าเป็นจำนวนมาก
หุ้นญี่ปุ่นฟื้นตัวแรง หลังราคาน้ำมันอ่อนลง และตลาดหุ้นสหรัฐให้สัญญาณบวก Nikkei 225 เพิ่มขึ้น 3.58% เป็น 52,889.85 ยุติการปรับลงต่อเนื่อง 4 วันทำการ ขณะที่ Topix เพิ่มขึ้น 2.5% เป็น 3,648.78
ราคาน้ำมันที่ลดลงทำให้นักลงทุนกลับมารับความเสี่ยงมากขึ้น ญี่ปุ่นนำเข้าพลังงานเกือบทั้งหมด ดังนั้นเมื่อน้ำมันลดลง ต้นทุนของบริษัท ค่าใช้จ่ายครัวเรือน และความคาดหวังเงินเฟ้อ (การคาดว่าราคาสินค้าจะขึ้นในอนาคต) จะถูกกดดันน้อยลง รายงานว่า วอชิงตันพร้อมผลักดันการเจรจาเพื่อ เปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งด้วยวิธีทางการทูต (การแก้ปัญหาด้วยการเจรจาระหว่างประเทศ) ช่วยกดให้ WTI ลดลง 1.28 ดอลลาร์ เหลือ 101.60 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล (บาร์เรลคือหน่วยปริมาณน้ำมัน)
แม้ฟื้นตัวแรง แต่ตลาดยังผันผวนตามข่าว น้ำมันยังอยู่ในระดับสูง และความขัดแย้งในตะวันออกกลางยังไม่จบ
ข้อมูล Tankan หนุนการฟื้นตัว
แบบสำรวจ BOJ Tankan ล่าสุดช่วยหนุนตลาดอีกทาง ความเชื่อมั่นของผู้ผลิตรายใหญ่เพิ่มเป็น +17 ในเดือนมีนาคม จาก +15 ในเดือนธันวาคม สูงกว่าที่คาด +16 ส่วนกลุ่มรายใหญ่ที่ไม่ใช่ผู้ผลิตเพิ่มเป็น +36 จาก +34 สูงกว่าที่คาด +33
แบบสำรวจชี้ว่า บริษัทต่าง ๆ ยังไปได้ดีกว่าที่คาด แม้เจอแรงกระแทกจากพลังงาน (ราคาพลังงานพุ่งเร็ว) Reuters ยังรายงานว่า บริษัทขนาดใหญ่มีแผนเพิ่ม รายจ่ายลงทุน (capex: เงินที่ใช้ลงทุนในเครื่องจักร โรงงาน ระบบ และโครงสร้างพื้นฐาน) 3.3% ในปีงบประมาณ 2026 สูงกว่าค่าคาดการณ์กึ่งกลาง (median: ค่ากลางของชุดข้อมูล) ที่ 3.0%
ภาพรวมนี้ช่วยหนุนการฟื้นตัว เพราะสะท้อนว่าภาคธุรกิจยังไม่อ่อนแรง อย่างไรก็ดี ส่วนของ “มุมมองอนาคต” ยังดูอ่อนลง ทำให้บริษัทต่าง ๆ ยังเตรียมรับสถานการณ์ที่ยากขึ้น หากราคาพลังงานกลับมาสูงอีกครั้ง
ตลาดโลกช่วยเสริมแรง
ตลาดหุ้นสหรัฐส่งสัญญาณบวกให้เอเชีย Nasdaq เพิ่มขึ้น 3.8% ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 2.9% และ Dow เพิ่มขึ้น 2.5% ตลาดยุโรปก็ปิดบวก โดย CAC 40 เพิ่มขึ้น 0.6% และทั้ง DAX กับ FTSE 100 เพิ่มขึ้น 0.5%
เงินเยนก็แข็งขึ้นจากช่วงที่อ่อนมาก Reuters รายงานว่า ซื้อขายใกล้ 158.55 เยนต่อดอลลาร์ แข็งกว่าจุดอ่อนสุดที่ 160.46 ที่เคยเห็นเมื่อต้นปี
เงินเยนที่นิ่งขึ้นช่วยลดแรงกดดันจากเงินเฟ้อนำเข้า (ราคาสินค้าที่แพงขึ้นเพราะนำเข้า) แม้จะทำให้แรงหนุนต่อผู้ส่งออกจากค่าเงินอ่อนลดลงบางส่วน
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
Nikkei 225 ซื้อขายใกล้ 53,130 พยายามฟื้นตัวเล็กน้อย หลังปรับฐานลงต่อเนื่องจากจุดสูง 60,077 การเคลื่อนไหวของราคา (price action: การดูทิศทางจากการขึ้นลงของราคา) ชี้ว่าตลาดพยายามตั้งหลัก หลังเกิดรูปแบบ “ยอดต่ำลงและฐานต่ำลง” ต่อเนื่อง (สัญญาณอ่อนแรง) แต่แรงขึ้นยังจำกัด เพราะดัชนียังอยู่ต่ำกว่าระดับต้านสำคัญ
ในมุมเทคนิค แนวโน้มระยะสั้นเปลี่ยนเป็นทรงตัวไปทางอ่อนลง ราคาอยู่ต่ำกว่า ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 วัน (10-day moving average: ค่าเฉลี่ยราคาย้อนหลัง 10 วัน) ที่ 52,609 และ 20 วัน ที่ 53,380 ซึ่งกลายเป็นแนวต้านด้านบน ขณะที่ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 30 วัน ที่ 54,761 ยังไหลลง ย้ำว่าแรงขึ้นลดลง ส่วน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วัน ที่ 52,234 เริ่มหันขึ้น บ่งชี้การเด้งระยะสั้น แต่ยังเป็นการเด้งแก้ไข (corrective: เด้งชั่วคราวในช่วงขาลง) หากไม่มีแรงซื้อขึ้นต่อที่ชัดเจน
ระดับสำคัญที่ควรจับตา:
- แนวรับ (Support: ระดับที่มักมีแรงซื้อช่วยพยุงราคา): 50,500 → 48,000 → 47,000
- แนวต้าน (Resistance: ระดับที่มักมีแรงขายกดราคา): 53,400 → 54,700 → 57,500
ขณะนี้ดัชนีกำลังทดสอบโซน 53,300–53,400 ซึ่งตรงกับค่าเฉลี่ย 20 วัน และเป็นระดับที่กดการฟื้นตัวช่วงหลัง หากยืนเหนือโซนนี้ได้ต่อเนื่อง อาจเปิดทางไป 54,700 ซึ่งค่าเฉลี่ย 30 วันอาจเป็นแนวต้านที่แข็งแรงกว่า
ด้านล่าง 50,500 ยังเป็นแนวรับสำคัญระยะใกล้ หากหลุดระดับนี้จะสะท้อนแรงขายกลับมา และอาจลงไปทดสอบ 48,000
โดยรวม Nikkei 225 อยู่ในช่วงปรับฐานหลังขึ้นมาก่อนหน้า และยังดึงกลับเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญได้ยาก หากยังไม่ผ่าน 53,400 อย่างชัดเจน การรีบาวด์มีโอกาสติดแนวต้าน ทำให้มุมมองระยะสั้นยังเอนลง
สิ่งที่นักเทรดควรจับตาต่อไป
การเคลื่อนไหวถัดไปขึ้นอยู่กับว่าน้ำมันจะไม่กลับไปทำจุดสูง ความขัดแย้งอิหร่านจะผ่อนคลายลง และข้อมูลเศรษฐกิจญี่ปุ่นยังดูแข็งแรงหรือไม่ หากน้ำมันลดลงอีก จะหนุนกลุ่มนำเข้า ธนาคาร และหุ้นในประเทศที่ขึ้นลงตามเศรษฐกิจ (domestic cyclicals: ธุรกิจที่ผลประกอบการขึ้นกับวัฏจักรเศรษฐกิจ เช่น ค้าปลีก อุตสาหกรรม ท่องเที่ยว) แต่หากพลังงานพุ่งอีก เงินเฟ้อและกำไรของบริษัท (margins: ส่วนต่างกำไร) จะถูกกดดันเร็ว
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
