Key Fx Moves
ในตลาด FX (อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ) EUR/USD ขยับไปหา 1.1540, GBP/USD รีบาวด์จากราว 1.3240, USD/JPY ลดลงใกล้ 158.90 และ AUD/USD ขึ้นใกล้ 0.6900 หลังติดลบต่อเนื่อง 5 วัน ดอลลาร์สหรัฐแข็งที่สุดเมื่อเทียบกับฟรังก์สวิส น้ำมันดิบ WTI (West Texas Intermediate: น้ำมันดิบมาตรฐานของสหรัฐ) อ่อนลงเล็กน้อยต่ำกว่า 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ทองคำขึ้นสู่ราว 4,670 ดอลลาร์ ปฏิทินข้อมูลเศรษฐกิจมี ADP ของสหรัฐ (รายงานการจ้างงานภาคเอกชน), ยอดค้าปลีก และ ISM (ดัชนีสำรวจภาคธุรกิจ) ในวันพุธ; การปลดพนักงานและผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานในวันพฤหัสบดี; และตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls: จำนวนงานที่เพิ่ม/ลด ยกเว้นภาคเกษตร), อัตราว่างงาน และค่าจ้างในวันศุกร์ WTI เป็นมาตรฐานน้ำมันดิบสหรัฐที่ซื้อขายโดยอ้างอิงจุดส่งมอบที่คุชชิง (Cushing: ศูนย์เก็บ/ส่งมอบน้ำมันในสหรัฐ) ราคาได้รับผลจากอุปสงค์-อุปทาน, ภูมิรัฐศาสตร์ (ความเสี่ยงทางการเมืองระหว่างประเทศ), การตัดสินใจของ OPEC (กลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน) และค่าเงินดอลลาร์ รายงาน API (สถาบันปิโตรเลียมอเมริกัน: รายงานสต็อกน้ำมันโดยเอกชน) ออกวันอังคาร และ EIA (หน่วยงานพลังงานสหรัฐ: รายงานสต็อกน้ำมันทางการ) ออกวันพุธ โดย 75% ของเวลาผลต่างกันไม่เกิน 1%; OPEC มี 12 สมาชิกและประชุมปีละ 2 ครั้ง เมื่อลองย้อนดูช่วงเวลาเดียวกันในปี 2025 ตลาดตอบสนองแรงต่อความหวังว่าจะลดความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐถูกกดลงสู่ระดับ 100.00 เพราะแรงซื้อแบบสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง ขณะที่หุ้นปรับขึ้นตามข่าวภูมิรัฐศาสตร์เชิงบวก ทำให้เกิดภาวะที่ทั้งสินทรัพย์เสี่ยง (risk-on: นักลงทุนรับความเสี่ยงมากขึ้น) และสินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิมอย่างทองคำต่างก็ปรับขึ้นGold And Risk Positioning
เหตุการณ์เด่นที่สุดจากปีก่อนคือทองคำพุ่งแรงไปเกือบ 4,670 ดอลลาร์ต่อออนซ์ (ounce: หน่วยชั่งน้ำหนักโลหะมีค่า) จากความกังวลว่าจะมีการโจมตีบริษัทสหรัฐโดยตรง ปัจจุบันทองคำทรงตัวแถว 2,355 ดอลลาร์ สะท้อนว่าความตื่นตระหนกหนัก ๆ หายไป แต่ความต้องการ “ป้องกันพอร์ต” (การถือสินทรัพย์ลดความเสี่ยง) ยังมีอยู่ ควรพิจารณาใช้ options collars (กลยุทธ์ออปชัน: ซื้อสิทธิขายเพื่อกันขาดทุน และขายสิทธิซื้อเพื่อจำกัดกำไร) บน gold ETFs (กองทุนที่ซื้อขายในตลาดเหมือนหุ้นและอิงราคาทอง) เพื่อกันความผันผวนที่อาจกลับมา แต่แลกกับการจำกัดโอกาสกำไรด้านบน ตลาดน้ำมันก็สงบลงมาก โดย WTI ตอนนี้ซื้อขายแถว 81 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ต่ำกว่าระดับ 100 ดอลลาร์ในช่วงตึงเครียดปี 2025 รายงาน EIA สัปดาห์ก่อนระบุว่าสต็อกน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นแบบไม่คาดคิด 3.2 ล้านบาร์เรล ชี้ว่าอุปสงค์อาจอ่อนลงเล็กน้อยตามสัญญาณเศรษฐกิจโลกชะลอ นี่อาจเปิดโอกาสขาย call spreads (กลยุทธ์ออปชัน: ขายสิทธิซื้อหนึ่งสัญญาและซื้อสิทธิซื้ออีกราคาที่สูงกว่า เพื่อลดความเสี่ยง) บน WTI futures (สัญญาซื้อขายล่วงหน้า: ตกลงซื้อ/ขายในอนาคต) โดยคาดว่าราคาจะยังแกว่งในกรอบระยะใกล้ ดอลลาร์สหรัฐกลับมาแข็งเมื่อเทียบกับปีก่อน โดย DXY ตอนนี้อยู่เหนือ 105 อย่างชัดเจน ความแข็งแกร่งนี้มาจากเงินเฟ้อที่ยังไม่ลด ทำให้ธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) ต้องคงท่าที “เข้มงวด” (hawkish: เน้นขึ้นดอกเบี้ย/คงดอกเบี้ยสูงเพื่อกดเงินเฟ้อ) ซึ่งต่างจากกระแสลดความตึงเครียดที่กดดอลลาร์ในปี 2025 ตลาดจะจับตาข้อมูล Nonfarm Payrolls วันศุกร์ เพราะถ้าตัวเลขออกมาดี DXY อาจขึ้นต่อและกดคู่เงินอย่าง EUR/USD ที่ตอนนี้ห่างจากจุดสูง 1.1540 ของปีก่อน แม้หุ้นจะขึ้นจากการเจรจาสันติภาพในปี 2025 แต่ช่วงถัดไปตลาดน่าจะโฟกัสที่ข้อมูลเศรษฐกิจเป็นหลัก ISM Manufacturing PMI ล่าสุดอยู่ที่ 49.1 (PMI ต่ำกว่า 50 หมายถึงกิจกรรมภาคการผลิตหดตัว) เป็นการหดตัวเดือนที่สองติดต่อกัน จึงควรระวังและพิจารณาซื้อ protective puts (ซื้อสิทธิขายเพื่อจำกัดขาดทุน) บนดัชนีหลักอย่าง S&P 500 ก่อนรายงานสำคัญด้านการจ้างงานและเงินเฟ้อ Create your live VT Markets account and start trading now.
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
