ดัชนีนิกเกอิพุ่งขึ้น หลังราคาน้ำมันร่วงช่วยบรรเทาความกังวลของตลาด

ประเด็นสำคัญ

• Nikkei 225 เพิ่มขึ้น 2.93% เป็น 53,784.43 และ Topix เพิ่มขึ้น 2.5% เป็น 3,648.78
• ราคาน้ำมันย่อตัว ช่วยให้มุมมองตลาดดีขึ้น เพราะญี่ปุ่น พึ่งพาพลังงานนำเข้า
• หุ้นเด่นคือ Tokio Marine (+9.8%), SoftBank (+8%) และหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI

วันพุธที่ผ่านมา ดัชนี Nikkei 225 ของญี่ปุ่นปรับขึ้นแรง โดยเพิ่ม 2.93% เป็น 53,784.43 หลังตลาดตอบรับราคาน้ำมันที่ลดลง และสัญญาณว่าความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์อาจผ่อนคลาย

ดัชนีวงกว้างอย่าง Topix ก็เพิ่มขึ้น 2.5% เป็น 3,648.78 สะท้อนว่ามีแรงซื้อในหลายกลุ่มอุตสาหกรรม

การขยับขึ้นครั้งนี้เป็นการฟื้นตัวหลังตลาดผันผวน โดยนักลงทุนตอบสนองต่อบรรยากาศที่ดีขึ้นตามการลดลงของราคาน้ำมันดิบ (น้ำมันที่ยังไม่ผ่านการกลั่น)

การปรับขึ้นอาจไปต่อได้หาก ราคาน้ำมัน ยังไม่พุ่งแรง แต่ความไม่แน่นอนทางการเมืองระหว่างประเทศอาจจำกัดการขึ้น

ราคาน้ำมันกำหนดทิศทางตลาด

การฟื้นตัวของ Nikkei ผูกกับการเคลื่อนไหวของน้ำมันอย่างใกล้ชิด เพราะญี่ปุ่นเป็นเศรษฐกิจที่พึ่งพาพลังงานนำเข้า จึงไวต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาน้ำมันดิบ

การลดลงของราคาน้ำมันล่าสุดช่วยคลายกังวลเรื่องเงินเฟ้อ (ราคาสินค้าโดยรวมแพงขึ้น) และแรงกดดันด้านต้นทุนของบริษัท

นักกลยุทธ์มองว่านี่เป็นตัวเร่งสำคัญ เพราะต้นทุนพลังงานที่ต่ำลงทำให้มุมมองกำไรดีขึ้น และช่วยหนุน ความเชื่อมั่นของตลาด (ความรู้สึกของนักลงทุนว่าตลาดควรขึ้นหรือลง)

อย่างไรก็ดี สถานการณ์ยังเปลี่ยนได้ตลอด หากราคาน้ำมันพุ่งขึ้นอีกครั้ง กำไรที่ได้มาอาจหายไปอย่างรวดเร็ว

หากน้ำมันลดลงต่อเนื่องจะช่วยหนุนตลาดหุ้น แต่ถ้าอุปทาน (ปริมาณสินค้าที่มีขาย) สะดุดอีก ก็อาจกดดันดัชนีได้

สัญญาณทางภูมิรัฐศาสตร์ช่วยให้คลายกังวลชั่วคราว

มุมมองตลาดดีขึ้นจากความเห็นที่สื่อถึงความคืบหน้าไปสู่การคลี่คลาย ความขัดแย้งในตะวันออกกลาง

แม้ยังไม่มีข้อตกลงที่ชัดเจน แค่การรับรู้ว่าอาจ “ลดระดับความตึงเครียด” (การปะทะเบาลง) ก็เพียงพอให้แรงรับความเสี่ยงเพิ่มขึ้น

ขณะเดียวกัน นักลงทุนยังรู้ว่าความตึงเครียดยังไม่จบ และสัญญาณที่ขัดกันยังทำให้ตลาดผันผวน (ราคาแกว่งแรง)

จึงเป็นช่วงที่ตลาดเปลี่ยนทิศได้เร็วตามข่าว

ตลาดปรับขึ้นเป็นวงกว้าง

Nikkei ปรับขึ้นแบบกว้าง โดยมี หุ้น 211 ตัวปรับขึ้น เทียบกับ 14 ตัวที่ปรับลง สะท้อนแรงซื้อที่มาก

หุ้นที่นำการปรับขึ้นคือ Tokio Marine Holdings ซึ่งพุ่ง 9.8% หลัง Berkshire Hathaway เปิดเผยการถือหุ้น (รายงานว่าได้เข้าถือสัดส่วนหุ้น) ทำให้ความเชื่อมั่นต่อบริษัทประกันเพิ่มขึ้น

Furukawa Electric เพิ่มขึ้น 8.7% และ SoftBank Group เพิ่มขึ้น 8% โดยได้แรงหนุนจากกระแสการลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI: ระบบคอมพิวเตอร์ที่ช่วยคิด/วิเคราะห์/สร้างเนื้อหา)

กลุ่มนี้เป็นตัวขับเคลื่อนสำคัญของตลาด สะท้อนความต้องการทั่วโลกต่อโครงสร้างพื้นฐาน AI (เช่น ศูนย์ข้อมูล ชิป เครือข่าย)

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

Nikkei 225 เคลื่อนไหวแถว 53,481 เพิ่มขึ้นราว 0.32% เป็นการเด้งกลับแบบยังไม่ชัดเจน หลังร่วงแรงจากจุดสูงสุด 60,077 การเคลื่อนไหวล่าสุดบอกว่าดัชนีกำลังพยายามทรงตัว แต่ภาพรวมยังมี แรงกดดันขาลงระยะสั้น (แรงขายในช่วงสั้น)

ในเชิงเทคนิค ดัชนียังอยู่ ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ (Moving Average/MA: ค่าเฉลี่ยราคาย้อนหลังที่ลากเป็นเส้น ใช้ดูแนวโน้ม) ซึ่งยังจำกัดการขึ้น MA 5 วัน (52,918) เริ่มหันขึ้นและเป็นแนวรับระยะสั้น ส่วน MA 10 วัน (53,385) อยู่เหนือราคาปัจจุบันเล็กน้อยและเป็นแนวต้านทันที ด้านบนยังมี MA 20 วัน (54,622) และ MA 30 วัน (55,569) ที่ยังลาดลง ยืนยันว่าตลาดอยู่ในช่วงพักฐาน/ปรับฐาน

ระดับสำคัญที่ควรจับตา:

• แนวรับ:52,500 → 50,000 → 48,000
• แนวต้าน:53,800 → 54,600 → 55,500

ดัชนีทำ จุดต่ำที่สูงขึ้นในระยะสั้น (Higher low: จุดต่ำใหม่สูงกว่าจุดต่ำก่อนหน้า) ซึ่งเป็นสัญญาณบวกต่อการเด้ง แต่ราคายังอยู่ในโครงสร้าง จุดสูงที่ต่ำลง (Lower high: จุดสูงใหม่ต่ำกว่าจุดสูงก่อนหน้า) ทำให้การฟื้นตัวยังเปราะบางหากยังไม่ผ่านแนวต้าน

หากทะลุ 53,800 ได้ อาจไปต่อถึง 54,600 ซึ่งเป็นบริเวณ MA 20 วัน การกลับมายืนเหนือระดับนี้จะเป็นสัญญาณแรกว่าแรงซื้อดีขึ้น แต่ถ้าหลุดต่ำกว่า 52,500 อาจทำให้แรงขายกลับมา และเปิดทางไปโซน 50,000

โดยรวม Nikkei อยู่ในช่วง ปรับฐานและแกว่งตัว หลังขึ้นแรง มีสัญญาณทรงตัวบ้าง แต่ยังไม่ยืนยันว่า “กลับเป็นขาขึ้น” การไปต่อจะขึ้นอยู่กับว่าดัชนีจะกลับขึ้นไปเหนือ โซน 54,000–55,000 ได้หรือไม่ หรือจะหลุดแนวรับแล้วลงต่อ

สิ่งที่นักเทรดควรจับตาต่อไป

ทิศทางของ Nikkei ยังผูกกับปัจจัยภายนอก โดยจุดที่ควรติดตามคือ:

• แนวโน้มราคาน้ำมันและผลต่อเงินเฟ้อ
• ความคืบหน้าของความขัดแย้งในตะวันออกกลาง
• ผลการดำเนินงานของ หุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI
• บรรยากาศรับความเสี่ยงของตลาดโลก และการเคลื่อนไหวของค่าเงิน

ตอนนี้ การขึ้นของตลาดเป็นเพราะ “โล่งใจ” มากกว่าจะเป็นการแก้ปัญหา จึงยังไวต่อการเปลี่ยนแปลงของสถานการณ์การเมืองระหว่างประเทศ

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets