เวเนซุเอลา รับผลกระทบจากแรงสั่นสะเทือน: ตลาดเปลี่ยนจากความกลัวสู่การปรับตำแหน่ง

ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ – เวเนซุเอล่า: การปรับตัวหลังจากความตกใจเริ่มต้น

การกระทำของสหรัฐในเวเนซุเอล่าเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา ทำให้เกิดความตกใจในตลาดอีกครั้ง ในการนำไปสู่การปลดและจับกุมประธานาธิบดี Nicolás Maduro ตลาดตอบสนองต่อข่าวนี้ในลักษณะปกติ ก่อนที่จะเริ่มปรับความคิดและประเมินว่าเหตุการณ์นี้มีความหมายอย่างไรและมีการเปลี่ยนแปลงอะไรที่สำคัญต่อการเติบโต อัตราเงินเฟ้อ และการตั้งราคาอสังหาริมทรัพย์หรือไม่

เมื่อสถานการณ์ในตลาดเริ่มสงบ คำถามหลักสำหรับนักลงทุนไม่ใช่สิ่งที่เกิดขึ้น แต่คือจะปรับตัวอย่างไรเมื่อความตกใจที่เร้าใจได้ผ่านไปแล้ว

การตอบสนองของตลาดในช่วงแรก

เซสชั่นการซื้อขายแรกตามแบบแผนที่คุ้นเคย ความเสี่ยงลดลงเล็กน้อยในขณะที่นักลงทุนหันไปหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ในขณะที่อุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับการเมืองโลก เช่น พลังงานและการป้องกันประเทศ ทำผลงานได้ดี อย่างไรก็ตาม สิ่งที่น่าสังเกตคือ ตลาดหุ้นโดยรวมไม่ได้ตื่นตระหนก ความผันผวนเพิ่มขึ้น แต่ไม่ได้เพิ่มมากนัก และสภาพคล่องยังคงอยู่ในระดับปกติ

เมื่อวันอังคาร ตลาดเริ่มมีเสถียรภาพ นักลงทุนทั่วไปมองว่าความตื่นเต้นทางการเมืองเป็นเหตุการณ์เฉพาะภาคหรือพื้นที่ ซึ่งไม่เป็นภัยคุกคามระบบ เมื่อไม่มีแรงกดดันทางการเงินที่กว้างขวาง ดังนั้น นักลงทุนมักจะหลีกเลี่ยงการลดความเสี่ยงโดยรวมและย้ายไปยังการหมุนเวียนที่มีการเลือกสรร โดยสนับสนุนสินทรัพย์ที่มีศักยภาพในการเติบโตจากสภาพแวดล้อมใหม่ที่เกิดจากเหตุการณ์นี้

ที่มา: Tradingview, แผนภูมิความผันผวน

หุ้นที่เกี่ยวข้องกับพลังงานยังคงรักษาผลกำไรไว้ได้ หุ้นด้านการป้องกันยังคงแข็งแกร่ง ในขณะที่อุตสาหกรรมที่มีความไวต่ออัตราดอกเบี้ยและอุตสาหกรรมตามวงจรแสดงให้เห็นถึงความเสียหายน้อยลง

ทำไมราคาน้ำมันจึงคงที่หลังเหตุการณ์เวเนซุเอล่า

น้ำมันยังคงเป็นจุดสนใจ เนื่องจากเวเนซุเอล่ามีแหล่งน้ำมันขนาดใหญ่ แต่ราคาน้ำมันก็มีการตอบสนองอย่างระมัดระวัง หลังจากที่มีการปรับเพิ่มในช่วงแรก ราคาก็คงอยู่ที่ระดับล่าสุด สัญญาณว่าไม่มีการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างที่สำคัญในทันที

ในด้านที่เป็นลบ อุปทานทั่วโลกเพียงพอ ความต้องการเติบโตไม่เสมอภาค และความจุที่ว่างอยู่ที่อื่นจำกัดผลกระทบจากการหยุดชะงักใด ๆ ในเวเนซุเอล่า แม้การหยุดการผลิตในเวเนซุเอล่าอย่างสมบูรณ์จะมีความแตกต่างเล็กน้อยต่ออุปทานทั่วโลก

ในทางบวก การเปลี่ยนแปลงทางการเมืองอาจอนุญาตให้การผลิตในเวเนซุเอล่าฟื้นตัวได้ แต่ปีแห่งการขาดการลงทุนและโครงสร้างพื้นฐานที่เสื่อมโทรมหมายความว่าลูกบรรจุใหม่จะใช้เวลานานกว่าจะเข้าถึงตลาด

ผู้ค้ามองว่าเหตุการณ์เหล่านี้เป็นแค่เสียงรบกวนทางนโยบายระยะสั้นและตัวเลือกเงื่อนไขระยะกลาง แทนที่จะเป็นสัญญาณของการฟื้นตัวระยะยาว นี่สนับสนุนการซื้อขายเชิงยุทธศาสตร์: บริษัทที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ของเวเนซุเอล่าอาจมีมูลค่าเพิ่มขึ้น และโรงกลั่นที่ประมวลผลน้ำมันดิบหนักอาจปรับความคาดหวังหากอุปทานในอนาคตเพิ่มขึ้น

สินทรัพย์ที่ปลอดภัย

สินทรัพย์ที่ปลอดภัยตามรูปแบบที่คาดการณ์ไว้ ทองคำมีการปรับเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงเวลาเริ่มต้นที่มีความไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมองหาการป้องกันจากความเสี่ยงทางการเมือง อย่างไรก็ตามมันเริ่มคงที่เมื่อสถานการณ์ในตลาดสงบ และความสนใจกลับสู่พื้นฐาน เช่น อัตราดอกเบี้ยและความคาดหวังการเติบโต

สกุลเงินก็เล่าเรื่องที่คล้ายกัน ดอลลาร์สหรัฐได้รับประโยชน์เล็กน้อยจากความวิตกกังวลเรื่องความเสี่ยง แต่สูญเสียโมเมนตัมเมื่อความกลัวการขยายตัวลดน้อยลง การเคลื่อนไหวทั้งสองบ่งบอกว่านักลงทุนมองว่าก situation serious แต่ควบคุมได้ แทนที่จะเป็นสัญญาณของวิกฤตที่ใหญ่กว่า เช่น ภาวะถดถอยทั่วโลกหรือแรงกดดันเงินเฟ้อที่กลับมาอีกครั้ง

สำหรับการสร้างพอร์ตโฟลิโอ นี่เป็นช่วงเพื่อประเมินความเสี่ยงอีกครั้ง การถือครองสินทรัพย์ที่ปลอดภัยอย่างมากมักจะสมเหตุสมผลในช่วงที่มีความไม่แน่นอน แต่เมื่อสถานการณ์ในตลาดมีความชัดเจน ต้นทุนในการถือครองก็จะเพิ่มขึ้น นักลงทุนจำนวนมากอาจเลือกที่จะลดการลงทุนในสินทรัพย์ที่ปลอดภัยในขณะเดียวกันก็ปกป้องความผันผวน ในกรณีที่มีการเสื่อมสภาพของสภาพแวดล้อม

การปรับตัว

ตลาดกำลังเผชิญกับสองปัจจัยหลัก ปัจจัยแรกคือความไม่แน่นอนในระยะสั้น รวมถึงการประท้วงหรือการตอบโต้ที่อาจส่งผลต่อความรู้สึกและสร้างความผันผวนในระยะสั้น ปัจจัยที่สองคือการฟื้นฟูในระยะยาว ซึ่งได้รับแรงผลักดันจากนโยบายสหรัฐ การลงทุนต่างประเทศ และการบูรณาการใหม่ของพลังงานเวเนซุเอล่าเข้าสู่วงจรซัพพลายทั่วโลก

อันตรายสำหรับนักลงทุนคือการผสมผสานระยะเวลาเหล่านี้ เรื่องราวเชิงโครงสร้างอาจพัฒนาไปในทางบวกในช่วงหลายปีข้างหน้า แต่ความท้าทายในระยะสั้นยังคงมีอยู่ นักลงทุนควรรักษาการเปิดรับต่อผู้ที่ได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงทางการเมือง ในขณะที่ต้องบาลานซ์กับการป้องกันการกลับมาของความผันผวน

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets