สัปดาห์หน้า: การขึ้นของบิตคอยน์

บิตคอยน์ปิดเดือนสิงหาคมด้วยความเสียหายแต่ก็ยังไม่แตกสลาย ในวันที่ 12 สิงหาคม สกุลเงินดิจิทัลนี้ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 124,492 ดอลลาร์ แต่ก็กลับลดหลั่นลงไปที่ 107,340 ดอลลาร์เมื่อสิ้นเดือน

การกลับตัวอย่างรวดเร็วแบบนี้ไม่ใช่เรื่องใหม่ในเรื่องราวของบิตคอยน์ ตลาดเคยอยู่ในสภาพการณ์ที่มีการเพิ่มขึ้นอย่างตื่นเต้นและลดลงอย่างรวดเร็วอยู่เสมอ ซึ่งจะทำให้ความคาดหวังของนักลงทุนถูกทดสอบ

สภาพคล่องยังคงแข็งแกร่ง

สภาพคล่องยังคงมีความแข็งแกร่ง ตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2024 ถึงสิงหาคม 2025 มีเงินในรูปของเหรียญเสถียรใหม่เข้ามามากกว่า 67,000 ล้านดอลลาร์ในสกุล USDT, USDC และ EURC

เฉพาะเดือนธันวาคม 2024 มีการออกเหรียญใหม่มากกว่า 10,000 ล้านดอลลาร์ เดือนมกราคมตามมาที่ 9.5 พันล้าน ขณะที่เดือนกรกฎาคมและสิงหาคมรวมกันมีอีก 18,000 ล้าน

เมื่อถึงปลายเดือนสิงหาคม มูลค่าตลาดรวมของเหรียญเสถียรทำสถิติใหม่โดย USDT อยู่ที่ 167.3 ล้านดอลลาร์ USDC ที่ 70.6 ล้าน DAI ที่ 5.4 ล้าน และ FDUSD ที่ 1.45 ล้าน รวมกันเป็นเกือบ 245 ล้านดอลลาร์

เมื่อรวมถึงผู้ออกเหรียญรายเล็ก มูลค่ารวมจะสูงกว่า 275,000 ล้านดอลลาร์

สภาพคล่องจำนวนมากนี้ยังคงเป็น “เงินสดแห้ง” ที่อาจไหลเข้าบิตคอยน์เมื่อความเชื่อมั่นกลับมา

สถาบันยังคงเป็นอีกด้านหนึ่งของสมการนี้ เดือนกรกฎาคมมีการเคลื่อนไหวที่วุ่นวาย โดย ETF ของบิตคอยน์ชั้นนำของสหรัฐฯ มีเงินไหลเข้าประมาณ 6,000 ล้านดอลลาร์ และ ETF ด้านคริปโตทั้งหมดก็ดึงเงินเข้าทำสถิติใหม่ที่ 12.8 พันล้านดอลลาร์

ความต้องการที่เพิ่มขึ้นนี้ได้ช่วยให้บิตคอยน์ผ่านด่านราคาที่ 120,000 ดอลลาร์

แต่สิงหาคมกลับมาเป็นแรงกดดันตรงกันข้าม ETF ของบิตคอยน์สูญเสียเงินลงทุน รวมถึงการเบิกถอนในวันเดียว 2.6 พันล้านดอลลาร์จาก IBIT ของ BlackRock ทำให้บิตคอยน์ลดต่ำลง 16,000 ดอลลาร์ในเวลาเดียวกัน

เรื่องราวนี้เกี่ยวกับการเคลื่อนไหวเชิงพาณิชย์ รายได้จาก ETF ในแต่ละวันมีความผันผวน รายได้ในแต่ละเดือนกำหนดแรงกระตุ้น ขณะที่รายได้สะสมกำหนดแนวโน้ม แม้จะมีความเจ็บปวดในเดือนสิงหาคม ภาพรวมใหญ่ยังบ่งชี้ว่ามีการซื้อจากสถาบันสุทธิในปี 2025 ยังคงอยู่

การคาดการณ์ยังคงระมัดระวัง: อาจเกิดการไหลออกมากขึ้นหากความผันผวนยังคงสูงอยู่ แต่ทิศทางโดยรวมยังคงมุ่งไปที่การสะสม ไม่ใช่การละทิ้ง

รูปแบบตามฤดูกาลชี้ไปที่ไตรมาสที่ 4

การพึ่งพาฤดูกาลมีแนวโน้มที่ดีในช่วงท้ายปี บิตคอยน์มีประวัติความอ่อนแอในเดือนสิงหาคมและกันยายน ก่อนที่จะมีความแข็งแกร่งในเดือนตุลาคมและพฤศจิกายน

โดยเฉลี่ยแล้ว เดือนตุลาคมจะให้ผลกำไรเกิน 20% และเดือนพฤศจิกายนมากกว่า 40% เดือนสิงหาคมปีนี้จบลงในฐานะลบ ซึ่งสอดคล้องกับรูปแบบนี้

หากบิตคอยน์สามารถรักษาสถานะในเดือนกันยายนได้โดยไม่หลุดผ่านแนวสนับสนุน ก็มีแนวโน้มที่จะสร้างแรงผลักดันในไตรมาสที่ 4 ข้อควรระวังคือประวัติศาสตร์มีความคล้ายคลึงกันแต่ไม่ซ้ำรอยอย่างแน่นอน และสภาพเศรษฐกิจมหภาคอาจแทรกแซงหลักสูตรตามฤดูกาลนี้ได้

ระดับทางเทคนิคยังคงถูกจำกัด บิตคอยน์กำลังต่อสู้กับระดับ 110,000 ดอลลาร์ ซึ่งที่ระดับนี้เคยเป็นแนวสนับสนุน ก่อนจะเปลี่ยนเป็นแนวต้าน

แผนภูมิสภาพคล่องแสดงให้เห็นว่ามีปริมาณการขายมากมายที่สะสมอยู่ระหว่าง 109,000 ถึง 110,000 ดอลลาร์ ซึ่งแปลว่าการเพิ่มราคาสู่ช่วงนี้จะต้องเผชิญกับแรงขายจากนักลงทุนที่ติดอยู่

ในทางกลับกัน สภาพคล่องจะหนาตีบนที่ระดับ 108,000 และ 107,000 ดอลลาร์ หากมีการเคลื่อนไหวที่แน่ชัดเหนือ 110,000 จะช่วยให้โครงสร้างมีเสถียรภาพและทำให้แรงกระตุ้นกลับมาในทิศทางบวก

หากล้มเหลวอาจทำให้ราคาลดลงไปที่ 105,000 ดอลลาร์หรืออาจจะต่ำกว่านั้น ซึ่งจะทำให้ระดับเหล่านี้เป็นแนวสำคัญ

นักเทรดเตรียมตัวรับผลกระทบ

ความรู้สึกในตลาดเย็นลงแต่ไม่แตกสลาย ดัชนีความกลัวและความโลภอยู่ที่ 40 แสดงให้เห็นถึงความวิตกกังวลแต่ไม่ถึงกับหมดหวัง อัตราการให้กู้ยืมสำหรับสัญญาฟิวเจอร์สถาวรมีค่าบวกเพียงเล็กน้อย แสดงให้เห็นว่าตลาดมีแนวโน้มไปในทิศทางขาขึ้นอย่างพอประมาณแต่ยังไม่ถึงจุดร้อน

นี่คือสภาพการณ์ของการปรับตัวใหม่: ความตื่นเต้นถูกลบทิ้ง การใช้เลเวอเรจถูกจำกัด แต่ยังไม่มีการยอมแพ้เต็มตัว ซึ่งทำให้บิตคอยน์มีพื้นที่ให้เสถียรภาพ แม้จะบ่งบอกถึงความลังเลใจเมื่อเทรดเดอร์รอให้มีแนวทางที่ชัดเจนขึ้น

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets