ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ได้แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเยนญี่ปุ่น (JPY), ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD), และดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) ท่ามกลางการมีส่วนร่วมของสหรัฐในความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน การเปลี่ยนแปลงเปอร์เซ็นต์ของ USD เทียบกับสกุลเงินหลักมีดังนี้: EUR +0.50%, JPY +1.18%, GBP +0.54%, CHF +0.1%, CAD +0.41%, AUD +1.15%, และ NZD +1.24% ตลาดหุ้นสหรัฐมีการเคลื่อนไหวที่น้อยมาก ขณะที่ตลาดประเมินสถานการณ์ล่าสุด ดัชนี Dow Industrial Average ลดลง 43.82 จุด, S&P ลดลง 1.09 จุด, ขณะที่ Nasdaq เพิ่มขึ้น 8.01 จุด ในตลาดหนี้สหรัฐอัตราผลตอบแทนลดลง โดยอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรอายุกว่า 2 ปีอยู่ที่ 3.903%, 5 ปีที่ 3.950%, 10 ปีที่ 4.369%, และ 30 ปีที่ 4.887%.

ปฏิกิริยาของตลาดต่อความไม่มั่นคงทางภูมิศาสตร์

ในตลาดอื่น ๆ ราคาน้ำมันดิบเพิ่มขึ้น $0.74 เป็น $74.58 และทองคำเพิ่มขึ้น $7.55 โดยมีราคาซื้อขายอยู่ที่ $3379.21 ราคาบิตคอยน์เพิ่มขึ้น $286 อยู่ที่ $101,301 โดยในช่วงสุดสัปดาห์มีราคาสูงสุดที่ $103,387 และต่ำสุดที่ $98,240 ข้อมูลปัจจุบันแสดงให้เห็นถึงการตอบสนองของตลาดที่ชัดเจนต่อความไม่มั่นคงทางภูมิศาสตร์ ซึ่งเป็นผลมาจากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ดอลลาร์มีความแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ แสดงถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับความปลอดภัย นี่เป็นสิ่งที่เราได้เห็นในอดีต — เมื่อเกิดความไม่แน่นอนในต่างประเทศและผลประโยชน์ของสหรัฐเข้ามามีส่วนร่วมแม้จะเล็กน้อย ดอลลาร์มักจะได้รับประโยชน์เมื่อผู้ค้าเปลี่ยนพอร์ตการลงทุนไปที่สภาพคล่องและความเสถียรที่สัมพันธ์กัน เห็นได้ชัดว่ายังมีปฏิกิริยาที่เฉียบพลันต่อความไม่มั่นคง โดยเฉพาะกับสกุลเงินที่มีความสัมพันธ์ใกล้ชิดกับความเสี่ยงหรือการส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์ที่ได้รับผลกระทบ การเคลื่อนไหวที่ 1.24% เมื่อเทียบกับดอลลาร์นิวซีแลนด์บอกให้อย่างชัดเจนว่าค่าสุดท้ายของเงินทุนในสกุลเงินนี้มีการปรับราคาอย่างรวดเร็วเมื่อความผันผวนเพิ่มขึ้น ขณะเดียวกันการปรับตัวที่ 1.15% เมื่อเปรียบเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลียแสดงให้เห็นว่าเงินสามารถเคลื่อนที่ได้อย่างรวดเร็วเมื่อความต้องการสินค้าโภคภัณฑ์ส่งผลกระทบต่อความคาดหวังทางเศรษฐกิจ เราจึงมองการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้เป็นการเปลี่ยนแปลงทัศนคติที่เชื่อมโยงอย่างชัดเจนกับราคาความไม่แน่นอน การแสดงผลการตลาดหุ้นที่ไม่เปลี่ยนแปลงไม่ได้หมายถึงการขาดการตอบสนอง แต่เป็นการหยุดชั่วคราว คล้ายการรอและดู ดัชนี Dow ที่ลดลงเล็กน้อย และ S&P 500 ที่มีเส้นที่แทบไม่เปลี่ยนแปลง บ่งชี้ว่าความเสี่ยงไม่ได้มีการเพิ่มขึ้น แต่ก็ไม่ได้หลบหนีแต่อย่างใด แม้กระทั่ง Nasdaq ที่ยึดมั่นในกำไรเล็กน้อย สัญญาณว่าหุ้นเทคโนโลยีและการเติบโตไม่ได้ถูกขายอย่างดุเดือด โดยรวม แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าผลตอบแทนยังคงลดลงทั่วทั้งระบบ ซึ่งทำให้เห็นได้ชัดว่ามีความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ยและการลงทุนอย่างปลอดภัยมากกว่าความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ

ผลกระทบต่อผลตอบแทนและสินค้าโภคภัณฑ์

อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรอายุ 2 ปีตอนนี้อยู่ต่ำกว่า 3.91% ขณะที่ 10 ปีอยู่ต่ำกว่า 4.37% การเคลื่อนที่ขนานนี้บ่งชี้ถึงการลดลงที่สำคัญ เมื่อเรามองไปที่หนี้ที่มีระยะเวลานานกว่าจะมีอัตราผลตอบแทนที่ลดลง มักจะหมายถึงความคาดหวังในการเข้มงวดทางการเงินที่ลดลง ณ จุดนี้ ผู้ค้าที่น้อยกว่ากำลังพนันว่าธนาคารกลางสหรัฐอาจไม่มีการขึ้นดอกเบี้ยอีกในเร็ว ๆ นี้ อย่างไรก็ดี ผู้ซื้อพันธบัตรก็กำลังเข้ามาอย่างมั่นใจว่าสหพันธรัฐอาจจะมีแนวโน้มที่จะควบคุมเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่สามารถจัดการได้ ในส่วนของสินค้าโภคภัณฑ์ น้ำมันดิบได้มีการปรับขึ้นเล็กน้อย แม้จะไม่ถึงกับมากนัก ราคาเพิ่มขึ้นเจ็ดสิบสี่เซ็นต์ อาจมีคนบางกลุ่มคาดหวังว่ามันจะสูงขึ้นมากกว่านี้ตามข่าว ไดนามิกนั้นบ่งบอกว่าสำหรับอุปทานยังไม่ถูกคุกคามอย่างรุนแรง — ความต้องการยังอาจทำให้การปรับตัวนั้นอยู่ในระดับพอสมควร การเพิ่มขึ้นของราคาทองคำ — มากกว่าหกดอลลาร์ — เป็นปฏิกิริยาที่คาดการณ์ได้เมื่อผู้ค้าชอบการป้องกันความเสี่ยงด้วยโลหะในช่วงที่ไม่แน่นอน การเพิ่มขึ้นของราคาบิตคอยน์ที่สูงกว่า $101,000 สะท้อนถึงแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นในกลุ่มผู้เข้าร่วมที่มองว่าทรัพย์สินแบบกระจายศูนย์เป็นที่เก็บค่าแม้ว่าจะมีความผันผวน สำหรับผู้ค้าในตลาดอนุพันธ์ที่เชื่อมโยงกับอัตราแลกเปลี่ยนและสินค้าโภคภัณฑ์ ช่วงการปรับตัวนี้เปิดโอกาสใหม่ มีความชัดเจนทางทิศทางในตลาดอัตราแลกเปลี่ยนโดยเฉพาะเมื่อเทียบกับสกุลเงินที่มีความเสี่ยงและการไหลของการค้า อัตราผลตอบแทนกำลังลดลง แต่ไม่ได้ลดลงจนถึงขั้นวิกฤต; สโลปที่ลดลงจะเปิดโอกาสให้มีการปรับตำแหน่งระยะสั้นในขณะที่ยังมีที่ว่างในการปรับตัวเข้ากับการปรับนโยบายการเงินในอนาคต ให้สังเกตว่าตลาดพันธบัตรติดตามการเปลี่ยนแปลงทางภูมิศาสตร์อย่างใกล้ชิด หากเกิดความตึงเครียดต่อเนื่องเป็นเวลาหลายสัปดาห์ การลดลงเพิ่มเติมในอัตราผลตอบแทนระยะสั้นอาจปลดล็อกการเผยแพร่ของโค้งที่กว้างขึ้น สำหรับเรา ควรติดตามว่าอัตราผลตอบแทนที่ลดลงตรงกับการเพิ่มขึ้นของราคาทองคำหรือไม่ หรือหากตลาดพลังงานจะตามทันในปฏิกิริยาที่ล่าช้า ราคายังคงมีการตอบสนอง แต่วัดผลได้อย่างระมัดระวัง เป็นสถานการณ์ที่เหมาะสมอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่นำทางด้วยสัญญาณที่ชัดเจนและเวลาในการตอบสนองที่มีระเบียบ ให้ปล่อยให้ตลาดหุ้นลอยตัวในขณะนี้และให้ความสำคัญกับการตำแหน่งการซื้อขายที่มีตัวกระตุ้นที่ชัดเจน

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets