ราคาทองคำเผชิญแรงขายใหม่ โดยมีการซื้อขายอยู่ที่ต่ำกว่า $3,350 ท่าทีที่กระชับของธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve) ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐมีความแข็งแกร่ง ซึ่งกระทบต่อความต้องการทองคำ บรรยากาศตลาดหุ้นยุโรปที่ดีขึ้นก็ส่งผลต่อต้นทุนทองคำ อย่างไรก็ตาม ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางและความไม่แน่นอนทางการค้าสามารถจำกัดการขาดทุนให้กับคู่เงิน XAU/USD ซึ่งกำลังอยู่ในเส้นทางของการลดลงในสัปดาห์นี้

การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของ Fed

Fed ได้คงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับเดิม เนื่องจากมีความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบของการเก็บภาษีต่อราคาสินค้า คาดการณ์ว่ามีการลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งภายในปี 2025 และอีกครั้งในปี 2026 และ 2027 ขณะที่ความเสี่ยงจากเงินเฟ้อยังคงอยู่ ความรู้สึกความเสี่ยงยังคงอ่อนแอเนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และความไม่แน่นอนทางการค้า ภาษีที่เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมยาอาจมีผลกระทบต่อกลุ่มตลาดและสามารถสนับสนุนทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ความวิตกกังวลทางภูมิรัฐศาสตร์รวมถึงความตึงเครียดระหว่างอิหร่านและอิสราเอลที่เพิ่มความเสี่ยงต่อความขัดแย้งในภูมิภาค การลดค่าของดอลลาร์สหรัฐจากระดับสูงในช่วงล่าสุดอาจสนับสนุนทองคำ ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสในการซื้อเมื่อราคาตก จากมุมมองทางเทคนิค ราคาทองคำ受到อิทธิพลจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และระดับการสนับสนุนหลัก โดยมีความเป็นไปได้ในการลดลงเพิ่มเติม ระดับต้านทานอยู่รอบ ๆ $3,374-3,375 และ $3,400 อาจท้าทายการฟื้นตัวใด ๆ ราคาเหรียญทองคำขณะนี้อยู่ที่ต่ำกว่า $3,350 ต่อออนซ์ แรงกดดันหลักมาจากท่าทีที่เข้มงวดของ Federal Reserve ซึ่งทำให้ดอลลาร์สหรัฐมีความมั่นคง เมื่อดอลลาร์มีความแข็งแกร่ง โดยเฉพาะเมื่อมีนโยบายการเงินที่เข้มงวด ราคาทองมักจะปรับตัวลดลง เนื่องจากค่าใช้จ่ายในการถือสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนเพิ่มขึ้น

บรรยากาศตลาดยุโรป

ตลาดหุ้นยุโรปอยู่ในอารมณ์ที่ดีขึ้น ความรู้สึกที่มีความเสี่ยงสูงมักจะดึงดูดเงินทุนออกจากสินทรัพย์ที่ปลอดภัย การเคลื่อนไหวของหุ้นในสัปดาห์นี้เสริมสร้างภาพนี้ แม้ว่าจะฟังดูเหมือนเป็นลบสำหรับทองคำ แต่ก็มีแง่มุมที่น่าสนใจอยู่เบื้องหลังซึ่งต้องจับตาใกล้ชิด ปัญหาทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงสูงอยู่ ความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังคงอยู่ โดยเฉพาะระหว่างอิหร่านและอิสราเอล ความเสี่ยงในการเพิ่มปัญหายังคงมี และในขณะที่ตลาดยังไม่สามารถประเมินเหตุการณ์ที่จะเกิดขึ้นได้อย่างเต็มที่ แต่หากเกิดเหตุการณ์เร่งด่วนมีโอกาสที่จะเปลี่ยนความรู้สึกได้ทันที นอกจากนี้ คำถามเกี่ยวกับการค้าซึ่งเกี่ยวกับภาษีในอุตสาหกรรมเภสัชกรรมก็เพิ่มความไม่แน่นอน ซึ่งส่งผลโดยตรงต่อคาดการณ์เงินเฟ้อในอนาคตและอาจมีอิทธิพลต่อพฤติกรรมการป้องกันความเสี่ยง ทีมงานของประธาน Powell ตัดสินใจที่จะไม่เปลี่ยนแปลงนโยบาย แต่การคาดการณ์ทางเศรษฐกิจในอนาคตเปิดเผยข้อมูลเพียงพอเพื่อให้ตลาดคาดเดาได้ เราได้เห็นการแนะนำถึงการลดอัตราดอกเบี้ยสองครั้งภายในปี 2025 และอีกครั้งในปี 2026 และ 2027 อย่างสำคัญ เงินเฟ้อยังคงเป็นปัญหา แม้ว่าการเติบโตจะชะลอตัว นี่ส่งผลต่อทองคำและสินทรัพย์ที่ไวต่ออัตราดอกเบี้ยโดยรวม จุดสำคัญ: ดอลลาร์สหรัฐซึ่งแตะระดับสูงในช่วงล่าสุดเริ่มอ่อนค่าลง สำหรับผู้ที่ติดตามการเชื่อมโยง นี่เป็นสิ่งสำคัญ ดอลลาร์ที่อ่อนค่ามักจะลดแรงกดดันต่อโลหะ และเรามักเห็นผู้ซื้อซื้อตอนที่ราคาตกในสถานการณ์เช่นนี้ แม้ว่าพวกเขามักจะเลือกซื้อในบริเวณที่มีเทคนิคที่ชัดเจน บนกราฟ ราคาทองคำยังคงซื้อขายอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 50 วัน ซึ่งเป็นสัญญาณที่เราใช้ในการประเมินแนวโน้มในระยะกลาง การอ่อนตัวต่อไปจะยังคงมีอยู่ ยกเว้นว่าจะมีแรงดันที่นำไปสู่ระดับต้านทานที่ประมาณ $3,374 และอีกครั้งที่ $3,400 เราขณะนี้อยู่ในช่วงราคาที่ดูเหมือนจะเชิญชวนให้ขายทำกำไรจากผู้เล่นที่เปิดสถานะขาย หรือให้ซื้ออย่างค่อยเป็นค่อยไปจากผู้ค้าที่มีจุดมุ่งหมายป้องกันเงินเฟ้อในระยะยาว เรายังติดตามการสนับสนุนที่ประมาณ $3,325 หากระดับนั้นถูกทำลาย จะเปิดโอกาสให้เกิดการปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็ว แต่หากไม่มีปัจจัยใหม่ ความเครียดด้านราคาด้านล่างอาจจะช้าสำหรับการเคลื่อนไหว เช็คดูการเปลี่ยนแปลงกระทันหันในหัวข้อทางภูมิรัฐศาสตร์ เพราะมักจะกระตุ้นการซื้อโดยอัลกอริธึมในทองคำ โดยเฉพาะเมื่อมีการจับคู่กับดอลลาร์ที่อ่อนค่า สำหรับผู้ที่มีตำแหน่งในอนุพันธ์ที่เชื่อมโยงกับตลาดนี้ การตั้งค่าในระยะสั้นสนับสนุนการซื้อขายเชิงกลยุทธ์ภายในช่วงราคา มากกว่าการติดตามแนวโน้ม เวลาเป็นสิ่งสำคัญมากกว่าปกติ เนื่องจากความสมดุลที่ละเอียดระหว่างความคาดหวังนโยบายและเหตุการณ์ความเสี่ยงในโลกจริง

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets