ราคาหุ้นลดลงในวันอังคาร โดยดัชนี S&P 500 ปิดลบ 0.84% เนื่องจากความกังวลเรื่องความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่เพิ่มขึ้น ตลาดกำลังจับตาการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย FOMC วันนี้ ถึงแม้ว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่คาดว่าจะเกิดขึ้น ความรู้สึกของนักลงทุนดีขึ้น โดยมีผู้เข้าร่วมสำรวจ 36.7% รู้สึกมั่นใจในตลาดและ 33.6% รู้สึกไม่มั่นใจ ซึ่งเป็นไปตามการสำรวจความรู้สึกนักลงทุน AAII เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา ดัชนี S&P 500 คาดว่าจะเปิดสูงขึ้น 0.2% ในเช้าวันนี้

ช่วงรวมตัวของ Nasdaq

ดัชนี Nasdaq 100 ลดลง 1.00% ในวันอังคาร ขยายช่วงการรวมตัวที่มีการสนับสนุนที่ประมาณ 21,500 และมีแนวต้านระหว่าง 22,000–22,200 ดัชนีความผันผวน (VIX) ซึ่งสะท้อนถึงความกลัวในตลาด ปรับตัวขึ้นมาอยู่ที่ 22.00 เนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง การลดลงของ VIX บ่งบอกถึงความกลัวในตลาดที่น้อยลง ขณะที่ VIX ที่เพิ่มขึ้นมักจะบ่งชี้ถึงการลดลงของหุ้น ระดับ VIX ที่ต่ำอาจบ่งชี้ถึงการกลับตัวของตลาด ในขณะที่ค่าที่สูงกว่าแสดงถึงการเคลื่อนไหวที่เป็นบวก ฟิวเจอร์ส S&P 500 ค้าขายอยู่ใกล้ 6,050 หลังจากที่ลดลงจากแนวต้านที่ 6,100 โดยมีแนวสนับสนุนระหว่าง 5,980-6,000 การรวมตัวที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องอาจนำไปสู่การทะลุผ่านในขณะที่ตลาดรอการอัปเดตจาก FOMC

การตั้งรับในขณะที่มีความผันผวน

เมื่อไม่นานมานี้ตลาดลดลงในแต่ละวัน มีการปรับราคาเงินทุนใหม่อย่างชัดเจนเนื่องจากความตึงเครียดทางการเมืองที่ทำให้เกิดความกังวลทันที การตั้งรับในตลาดเกิดขึ้น โดยเฉพาะเมื่อความผันผวน ซึ่งวัดโดย VIX แตะที่ 22 ระดับที่นักเทรดมักจะเชื่อมโยงกับความระมัดระวัง แม้ว่าจะไม่ถึงขั้นตื่นตระหนก เราเคยเห็นระดับนี้ในช่วงการปรับฐานเพียงเล็กน้อย และตอนนี้มันกลับมาอีกครั้งท่ามกลางข่าวความขัดแย้ง แสดงให้เห็นว่าความรู้สึกจะเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วเมื่อมีความไม่แน่นอน ดัชนีเบนช์มาร์คเช่น S&P 500 และ Nasdaq 100 ยังคงอยู่ในช่วงที่สร้างขึ้น ดัชนี Nasdaq ที่ลดลงแม้จะน้อยลง ทำให้ความสำคัญของแนวสนับสนุนที่ 21,500 ชัดเจนยิ่งขึ้น ซึ่งเป็นจุดที่มีกิจกรรมออปชั่นหนาแน่น แนวต้านยังคงอยู่ระหว่าง 22,000–22,200 และทำหน้าที่เป็นเพดานเว้นแต่จะมีแรงกระตุ้นที่ทำให้เกิดความเชื่อมั่นมากกว่าช่วงนี้ การเคลื่อนไหวของราคาเองยังไม่บ่งชี้ถึงการตัดสินใจที่ชัดเจน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อปริมาณการซื้อขายไม่มากในช่วงต้นของสัปดาห์ ตลาดฟิวเจอร์สให้สัญญาณที่ชัดเจนมากขึ้น สัญญา S&P 500 ที่ซื้อขายประมาณ 6,050 มักมีผู้ซื้อใกล้โซน 5,980–6,000 ในช่วงที่ผ่านมา ซึ่งยืนยันระดับนี้ให้เป็นฐานระยะสั้น การทดสอบที่ล้มเหลวอาจกระตุ้นการซื้อขายแบบอัลกอริธึม ขณะที่การทำลาย 6,100 จะดึงดูดกระแสการเคลื่อนไหวตามแนวโน้ม เราได้สังเกตว่าในรูปแบบที่คล้ายกัน การดีดตัวจากแนวสนับสนุนมักถูกขับเคลื่อนโดยการตั้งรับมากกว่าความกระตือรือร้นทางพื้นฐาน – ซึ่งเป็นเรื่องที่ควรจำไว้หากข้อมูลเศรษฐกิจทำให้เราประหลาดใจ จากการวัดความรู้สึก การสำรวจ AAII เมื่อสัปดาห์ที่แล้วแสดงให้เห็นถึงความหวังปานกลาง โดยมีแนวโน้มไปทางความเชื่อมั่นในตลาด ความแตกต่างระหว่างผู้ที่มองโลกในแง่ดีและมองโลกในแง่ร้ายแคบพอสมควรเพื่อแนะนำให้มีความไม่แน่นอนอย่างต่อเนื่อง ซึ่งมักจะนำไปสู่วิธีการเคลื่อนไหวที่โหยหวนในตลาดฟิวเจอร์ส เมื่อความไม่เห็นด้วยระหว่างสองกลุ่มนี้น้อยกว่า 5 จุดเปอร์เซ็นต์ มักจะทำให้ตลาดไม่สามารถรักษาทิศทางที่ชัดเจนได้นานกว่าไม่กี่รอบ ความเคลื่อนไหวด้านข้างที่เราเห็นในขณะนี้เป็นไปตามแนวคิดนี้ ความผันผวนไม่ใช่เพียงเรื่องที่ต้องเฝ้าดู แต่เป็นสิ่งที่ควรจัดการ ดัชนี VIX ที่อยู่ที่ 22 แสดงถึงความตึงเครียด แต่ยังไม่เปลี่ยนแปลงอะไร หากอัตราการใช้จ่ายอยู่ในระดับสูง เราอาจเห็นแรงขายในฝ่ายการซื้อขายออปชั่นในขณะที่กิจกรรมการป้องกันความเสี่ยงยังคงดำเนินอยู่ ในทางกลับกัน หากมีการลดลงอย่างรวดเร็วใน VIX – หากข่าวสงบลง – จะบ่งชี้ถึงการย้อนกลับของท่าทีป้องกัน และการลดลงในความผันผวนที่คาดการณ์อาจให้โอกาสในการเข้าเทรดออปชั่นระยะสั้น สำหรับผู้ที่มีตำแหน่งเปิดอยู่ ควรติดตามการเปลี่ยนแปลงอย่างใกล้ชิดและพร้อมที่จะปรับกลยุทธ์อีกครั้งหากระดับราคาทะลุระดับต่ำสุดเมื่อเร็วๆ นี้ การประชุมวันนี้จากธนาคารกลางสหรัฐ แม้จะคาดว่าจะอยู่ในระดับเดิม แต่มีความสำคัญมากกว่าการตัดสินใจ มีนักเทรดรู้ว่าการตั้งราคาไม่เกี่ยวข้องเฉพาะอัตราดอกเบี้ย แต่เกี่ยวกับวิธีการที่ถูกอธิบาย การเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในคำแนะนำหรือแม้แต่โทนเสียง—โดยเฉพาะในเรื่องของอัตราเงินเฟ้อ—มักจะสร้างปฏิกิริยาทันทีในอัตราผลตอบแทน ซึ่งมีผลกระทบต่อสินทรัพย์เสี่ยง ความผันผวนระยะสั้นหลังจากการอัปเดตดังกล่าวมักจะตรงกันข้ามกับการเคลื่อนไหวเริ่มต้นภายในไม่กี่ชั่วโมง ความอดทนในการดำเนินการอาจมีค่ามากกว่าการคาดการณ์ การรวมตัวของตลาดไม่คงอยู่ตลอดไป และดัชนีที่อยู่ในช่วงที่ตั้งไว้มักจะ precede การเคลื่อนไหวที่มีทิศทางที่ชัดเจน เรามักจะเห็นการแก้ไขเมื่อมีแรงกระตุ้นเข้ามา เช่น การสื่อสารนโยบายร่วมกับฤดูกาลรายงานผลประกอบการหรือผลกระทบจากเศรษฐกิจ ขณะนี้ไม่มีปัจจัยนำเสนอหรือแรงกดดันใดๆ ที่ชัดเจน แต่สภาวะดังกล่าวอาจเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วด้วยข้อมูลใหม่ การดูว่าฟิวเจอร์สตอบสนองต่อทั้ง FOMC และพัฒนาการทั่วโลกอย่างไร อาจช่วยให้เราเข้าใจเวลาที่เหมาะสมสำหรับการเข้าหรือออกในอนาคต

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets