คู่สกุลเงิน EUR/USD ทรงตัวเหนือระดับ 1.1550 ขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ร่วงลงต่ำกว่า 98.00 ยูโรโซนประสบกับอัตราการเติบโตของค่าจ้างที่ช้าลง ในขณะที่ดัชนีภาคการผลิตของเอ็มไพร์สเตตร่วงลงสู่ระดับ -16.0 ในเดือนมิถุนายน จากระดับ -9.2 ในเดือนพฤษภาคม ส่งผลให้ดอลลาร์ได้รับแรงกดดันมากขึ้น

ท่ามกลางความวิตกกังวลของตลาดที่ลดลง คู่สกุลเงิน EUR/USD ฟื้นตัวจากการร่วงลงเพื่อลดความเสี่ยงซึ่งเชื่อมโยงกับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ คู่สกุลเงินนี้แสดงให้เห็นถึงกำไรรายวันประมาณ 0.70% ซื้อขายใกล้ระดับ 1.1594 ต่ำกว่าระดับสูงสุดเมื่อสัปดาห์ที่แล้วที่ 1.1631 เล็กน้อย ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2021

การเคลื่อนไหวของดัชนีสกุลเงิน

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งวัดค่าเงินดอลลาร์เทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ร่วงลงมาอยู่ที่ประมาณ 97.75 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 3 ปี ในขณะเดียวกัน ค่าจ้างแรงงานในยูโรโซนเพิ่มขึ้น 3.4% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งถือเป็นอัตราที่ช้าที่สุดนับตั้งแต่ปี 2022 ทำให้ธนาคารกลางยุโรปมีอิสระในการกำหนดนโยบายในระดับหนึ่ง

ด้วยความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่ยังคงดำเนินต่อไป โจอาคิม นาเกล แห่งธนาคารกลางยุโรป (ECB) จึงใช้จุดยืนที่ระมัดระวัง โดยกล่าวถึงการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้นอันเนื่องมาจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์

ขณะนี้ ตลาดกำลังมุ่งความสนใจไปที่ข้อมูลยอดขายปลีกของสหรัฐฯ ที่จะเกิดขึ้นในเร็วๆ นี้และการตัดสินใจด้านนโยบายของเฟด ควบคู่ไปกับตัวเลขเงินเฟ้อของยูโรโซนและคำกล่าวอย่างเป็นทางการของ ECB

แผนที่ความร้อนบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแปลงของสกุลเงิน โดย:

• ยูโรเพิ่มขึ้น 0.46% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันนี้

เราได้เห็นการทรงตัวที่มั่นคงในคู่ EUR/USD เหนือระดับ 1.1550 เล็กน้อย ซึ่งส่วนใหญ่มาจากการอ่อนตัวของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งขณะนี้ลดลงต่ำกว่า 98.00 หรือประมาณ 97.75 ซึ่งถือเป็นการแสดงที่อ่อนแอที่สุดในรอบ 3 ปี

แรงกระตุ้นหลักไม่ได้มาจากด้านใดด้านหนึ่งเพียงอย่างเดียว แต่เป็นผลสองประการคือ:

• ตัวชี้วัดทางธุรกิจของสหรัฐฯ ที่อ่อนตัวลง
• แรงกดดันด้านค่าจ้างที่ลดลงในยูโรโซน

การชะลอตัวของการเพิ่มขึ้นของค่าจ้าง — การเติบโตประจำปีที่ 3.4% — ไม่ได้ลดลงขนาดนี้ตั้งแต่ต้นปี 2022 ซึ่งเปลี่ยนความคาดหวังเกี่ยวกับวิถีของธนาคารกลางยุโรปไปอย่างละเอียดอ่อน

ไม่ต้องสงสัยเลยว่าข้อมูลการผลิตล่าสุดจากสหรัฐฯ โดยเฉพาะจากรัฐนิวยอร์ก ยังคงไม่เป็นประโยชน์ต่อความแข็งแกร่งของดอลลาร์ การลดลงอย่างรวดเร็วของดัชนีการผลิตเอ็มไพร์สเตตเหลือ -16.0 จาก -9.2 ในเดือนพฤษภาคมที่ติดลบอยู่แล้ว เน้นย้ำถึงการตกต่ำที่รุนแรงยิ่งขึ้นของความเชื่อมั่นด้านการผลิต

การชะลอตัวนี้ เมื่อพิจารณาร่วมกับค่า DXY ที่ลดลง ถือเป็นฉากหลังที่ใกล้เคียงกับตำราเรียนสำหรับค่าเงินยูโรที่มีแนวโน้มจะปรับตัวสูงขึ้น

ความจริงที่ว่า EUR/USD ได้ปรับตัวสูงขึ้นประมาณ 0.70% และซื้อขายใกล้ 1.1594 จุด แสดงถึงความต้องการที่ค่อนข้างชัดเจนสำหรับเงินยูโร แม้ว่าจะไม่ได้เพิ่มขึ้นมากก็ตาม ระดับดังกล่าวยังคงต่ำกว่าระดับสูงสุดล่าสุดที่ 1.1631 เพียงเล็กน้อย

การเฝ้าดูข้อมูลสำคัญ

จากมุมมองของเรา สิ่งที่สำคัญในตอนนี้ไม่ได้อยู่ที่ระดับจุดเพียงอย่างเดียว แต่อยู่ที่ว่าการวางตำแหน่งรอบๆ ระดับนั้นตอบสนองต่อลำดับข้อมูลที่กำลังจะมาถึงอย่างไร

เรากำลังจับตาดู:

• ตัวเลขการค้าปลีกของสหรัฐฯ
• สัญญาณจากผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ โดยเฉพาะคำพูดของเจอโรม พาวเวลล์

เป็นเรื่องยุติธรรมที่จะกล่าวว่าเฟดทำให้ผู้ซื้อขายคาดเดาไม่ได้ และด้วยข้อมูลเศรษฐกิจที่ส่งสารที่คลุมเครือ ทุกคำพูดของพาวเวลล์จึงมีน้ำหนักมากขึ้น

ฝั่งตรงข้ามมหาสมุทรแอตแลนติก ผู้ซื้อขายกำลังวิเคราะห์คำพูดของนาเกล ซึ่งหลีกเลี่ยงคำมั่นสัญญาที่ชัดเจน ขณะเดียวกันก็เตือนถึงความเสี่ยงภายนอก

ความลังเลใจดังกล่าว ซึ่งตรงกับการลดลงของโมเมนตัมค่าจ้าง ทำให้มีพื้นที่สำหรับการดำเนินการแบบค่อยเป็นค่อยไปของ ECB โดยไม่เผชิญกับความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ

หากข้อมูลเงินเฟ้อของโซนยูโรสะท้อนถึงการชะลอตัวดังกล่าว เป็นไปได้ว่า ECB จะสามารถเดินหน้าต่อไปได้โดยไม่ต้องดำเนินการที่เด็ดขาดเกินไป

ในแผนที่ความร้อน การเพิ่มขึ้นของเงินยูโรซึ่งเพิ่มขึ้น 0.46% เทียบกับดอลลาร์ สอดคล้องกับธีมที่กว้างขึ้นของการฟื้นตัวจากความเสี่ยงในระดับปานกลาง

ที่สำคัญ:

• การเพิ่มขึ้นนี้ไม่ได้เกิดจากเหตุการณ์เพียงครั้งเดียว
• แต่มาจากเงื่อนไขต่างๆ ที่ลดแนวโน้มขาลงของยูโร

แม้ว่าแนวโน้มขาขึ้นอาจยังคงเผชิญกับแรงต้านแนวนอนใกล้ระดับสูงสุดล่าสุดก็ตาม จากมุมมองเชิงกลยุทธ์ เราควรเตรียมพร้อมที่จะปรับขนาดความอ่อนไหวต่อข้อมูลอินพุตในอีกสองสัปดาห์ข้างหน้า

ความผันผวนอาจยังคงลดลงบนพื้นผิว แต่สามารถทำให้เกิดความเข้าใจผิดได้ในจุดเปลี่ยน เช่น ในปัจจุบัน

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง:

• ผู้ซื้อขายออปชั่นอาจพยายามปรับตำแหน่งหรือลดเดลต้าหากความคลาดเคลื่อนของราคามีมากขึ้น
• โดยเฉพาะในโครงสร้าง EUR/USD ระยะสั้น

อคติเชิงทิศทางยังคงเอียงไปทางการทดสอบ 1.1630 อีกครั้ง แต่ภายใต้การยืนยันจากการพิมพ์มหภาคที่กำลังจะมีขึ้นเท่านั้น

คุณจะต้องรักษาโมเดลของคุณให้เปิดรับ ไม่ใช่ตอบสนอง และมองหาความเชื่อมั่นในกระแสที่กว้าง

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets