ดัชนี S&P 500 ร่วงลง 1.13% ในวันศุกร์ เนื่องจากความตึงเครียดระหว่างอิสราเอลและอิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้น ส่งผลให้ดัชนีหลุดระดับ 6,000 จุด แต่คาดว่าดัชนีจะปรับตัวขึ้น 0.6% ในวันนี้ แม้จะมีการปรับลดลงในช่วงที่ผ่านมา

จุดสนใจหลัก นอกเหนือจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ก็คือการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ในวันพุธ จากการสำรวจความคิดเห็นนักลงทุนของ AAII เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว พบว่า:

• นักลงทุนรายบุคคล 36.7% มีมุมมองในแง่ดี
• 33.6% มีมุมมองในแง่ลบ

ประสิทธิภาพทางเทคนิคของดัชนีหลัก

ดัชนี S&P 500 ร่วงลง 0.39% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แม้ว่าจะแตะระดับสูงสุดที่ 6,059.40 จุด ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ ดัชนียังคงส่งสัญญาณทางเทคนิคในเชิงบวก โดยมีสถานะ:

• ซื้อขายเหนือระดับช่องว่างขาขึ้นในเดือนพฤษภาคม
• แต่เผชิญกับแนวต้านที่ประมาณ 6,100 จุด

ดัชนี Nasdaq 100 ร่วงลง 1.29% เมื่อวันศุกร์ จากความอ่อนแอของภาคเทคโนโลยี ทำให้ดัชนีต่ำกว่าระดับแนวรับที่ 21,700 จุด โดยระดับแนวต้านอยู่ระหว่าง 22,000 ถึง 22,200 จุด

ดัชนีความผันผวน (VIX) พุ่งขึ้นแตะระดับ 22.00 จุดเมื่อวันศุกร์ ท่ามกลางความหวาดกลัวทางภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งบ่งชี้ถึง:

• ความวิตกกังวลของตลาดที่เพิ่มขึ้น
• อาจเป็นสัญญาณของภาวะตลาดหมีระยะสั้น
• หรืออาจกระตุ้นให้เกิดการกลับตัวในทิศทางขาขึ้น

ดัชนี S&P 500 ฟิวเจอร์สกำลังฟื้นตัว โดยมุ่งเป้าไปที่ระดับแนวต้านระหว่าง 6,100 ถึง 6,120 จุด ในลักษณะการรวมตัวภายในแนวโน้มขาขึ้นที่กำลังดำเนินอยู่

การร่วงลงของดัชนีในวันศุกร์ ส่วนใหญ่เกิดจากความไม่แน่นอนในตะวันออกกลาง ทำให้ตลาดเข้าสู่ท่าทีป้องกัน นักลงทุนผลักดันดัชนีให้ต่ำกว่า 6,000 จุดอีกครั้ง อย่างไรก็ตาม สัญญาซื้อขายล่วงหน้าบ่งชี้ถึงโอกาสฟื้นตัว โดยมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น 0.6% ที่คาดไว้ในช่วงต้นสัปดาห์

ท่ามกลางสถานการณ์ดังกล่าว ความสนใจของตลาดจึงหันไปที่:

• นโยบายการเงินของ FOMC ที่จะประกาศในวันพุธ
• ความเปลี่ยนแปลงของแนวโน้มการลดอัตราดอกเบี้ยหลังเหตุการณ์เศรษฐกิจล่าสุด

การสำรวจ AAII เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แสดงให้เห็นว่าสภาวะอารมณ์ของนักลงทุนมีลักษณะผสมผสาน ซึ่งอาจนำไปสู่:

• การเปลี่ยนแปลงตำแหน่งอย่างรวดเร็วในตลาด
• โดยเฉพาะในบริเวณที่มีการใช้เลเวอเรจสูง

ความรู้สึกและปฏิกิริยาของตลาด

ดัชนี S&P 500 ปรับตัวลดลงเล็กน้อยเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แต่ก็ทำสถิติสูงสุดใหม่ในรอบ 1 ปี ซึ่งไม่เคยเกิดขึ้นมาตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ แม้ว่าจะไม่สามารถรักษาระดับสูงสุดไว้ได้ แต่โครงสร้างทางเทคนิคยังคงแข็งแกร่ง:

• ยังคงอยู่เหนือโซนการทะลุกรอบจากเดือนพฤษภาคม
• อยู่ภายในช่องทางขาขึ้นที่กว้างขึ้น

แนวต้านบริเวณ 6,100 จุด ยังคงแข็งแกร่ง โดยมีแรงขายเข้ามาในจุดนี้ และโมเมนตัมเริ่มอ่อนลง

ดัชนี Nasdaq 100 ร่วงลง 1.29% เมื่อวันศุกร์ โดยได้รับผลกระทบจากหุ้นเทคโนโลยีที่มีอัตราการเติบโตสูง แสดงให้เห็นถึงความอ่อนไหวต่อการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงของนักลงทุน

การร่วงต่ำกว่าระดับแนวรับ 21,700 จุด ทำให้เทรดเดอร์เริ่มหันไปโฟกัสที่:

• โซนต้านด้านบนที่ระดับ 22,000 – 22,200 จุด
• ซึ่งก่อนหน้านี้ไม่สามารถผ่านได้

สำหรับเทรดเดอร์ที่ซื้อขายตามความผันผวน ดัชนี VIX ที่พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วเป็นสิ่งที่น่าจับตามอง:

• แสดงถึงความต้องการป้องกันความเสี่ยงในระยะสั้นเพิ่มขึ้น
• ในอดีต การเพิ่มขึ้นของ VIX มักเกิดขึ้นก่อนการปรับฐาน
• แต่อาจตามมาด้วยการกลับตัวของตลาดเช่นกัน

สัญญาฟิวเจอร์สที่อิงกับ S&P 500 ระบุถึงความพยายามไต่ขึ้นสู่โซน 6,100–6,120 จุดอีกครั้ง แม้ในขณะที่หลายฝ่ายสงสัยว่านี่อาจเป็นเพียงการดีดตัวช่วงสั้น

โครงสร้างราคาที่อยู่ในลักษณะการรวมตัว แสดงถึงโอกาสการซื้อ-ขายในระยะสั้น โดยเฉพาะเมื่อมีข่าวมหภาคเข้ามากระทบ

ปัจจัยความเสี่ยงที่ยังต้องจับตา ได้แก่:

• การอัปเดตจาก FOMC
• สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์
• ดัชนี VIX ที่อยู่สูงกว่า 20 จุด

ในภาวะแบบนี้ กลยุทธ์การซื้อขายแบบไม่สมมาตรจะดึงดูดมากกว่ากลยุทธ์แบบเชิงเส้น

แม้ภาพรวมของดัชนียังคงอยู่ในช่วงราคาที่คุ้นเคย แต่ปฏิกิริยาเชิงกลยุทธ์ โดยเฉพาะใน Nasdaq นั้นเริ่มรุนแรงขึ้น และผู้ซื้อขายควรติดตามปฏิกิริยาของราคาอย่างใกล้ชิด พร้อมเตรียมรับมือกับความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นจากรายได้ของบริษัทและการตัดสินใจด้านนโยบาย

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets