ราคาทองคำพุ่งขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สามหลังจากความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน ซึ่งส่งผลให้ตลาดการเงินหันไปหลีกเลี่ยงความเสี่ยงมากขึ้น ปัจจุบัน XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ 3,422 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นกว่า 1% ความตึงเครียดเพิ่มขึ้นเนื่องจากอิสราเอลโจมตีเป้าหมายทางทหารของอิหร่าน ทำให้เกิดความไม่มั่นคงในภูมิภาค XAU/USD พุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบ 5 สัปดาห์ที่ 3,446 ดอลลาร์ ก่อนที่จะลดลงเล็กน้อย เนื่องจากผู้ซื้อขายทำกำไร

อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง ดังจะเห็นได้จากข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ล่าสุด การสำรวจของมหาวิทยาลัยมิชิแกนสะท้อนถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้น แต่ยังคงมีความกังวลต่อราคาที่พุ่งสูงขึ้น รัฐบาลสหรัฐฯ ได้เตือนอิหร่านเกี่ยวกับกิจกรรมนิวเคลียร์ โดยระบุว่าความขัดแย้งเกิดจากการกระทำของอิหร่าน

การประชุมนโยบายธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่กำลังจะมีขึ้น

ความสนใจจะหันไปที่การประชุมนโยบายการเงินครั้งต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งจะมีการนำการคาดการณ์เศรษฐกิจที่อัปเดตมาเสนอ ตัวชี้วัดเศรษฐกิจที่สำคัญ เช่น

• ยอดขายปลีก
• การผลิตภาคอุตสาหกรรม
• ที่อยู่อาศัย
• ข้อมูลการจ้างงาน

อาจส่งผลกระทบต่อทิศทางของทองคำ คาดว่าทองคำจะทะลุ 3,450 ดอลลาร์ โดยมีดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ (RSI) เป็นตัวหนุน ซึ่งแสดงให้เห็นแนวโน้มขาขึ้น หากทองคำร่วงลงมาต่ำกว่า 3,450 ดอลลาร์ อาจพบแนวรับที่ 3,400 ดอลลาร์ จากนั้นจะพบแนวรับที่ 50 วัน ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) ที่ 3,281 ดอลลาร์

ทองคำทำหน้าที่เป็นเครื่องป้องกันในช่วงวิกฤต และป้องกันเงินเฟ้อและการลดค่าเงิน ในปี 2022 ธนาคารกลางได้เสริมสำรองทองคำด้วยทองคำ 1,136 ตัน มูลค่าประมาณ 7 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นการสะสมทองคำประจำปีครั้งใหญ่ที่สุด โดยปกติแล้วทองคำจะเคลื่อนไหวสวนทางกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาล โดยมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำ แนวโน้มของดอลลาร์สหรัฐยังคงส่งผลกระทบต่อราคาทองคำ

ราคาทองคำพุ่งขึ้นต่อเนื่องเป็นครั้งที่สามท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กลับมาอีกครั้ง ทำให้โลหะชนิดนี้ตอกย้ำบทบาทของมันในฐานะแหล่งเก็บมูลค่าในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอน หลังจากที่อิสราเอลโจมตีสินทรัพย์ทางทหารของอิหร่าน ความรู้สึกของตลาดก็เอนเอียงไปทางสินทรัพย์ปลอดภัยมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด เป็นผลให้คู่ XAU/USD ไปถึงระดับที่ไม่เคยเห็นในรอบกว่าหนึ่งเดือน โดยแตะระดับ 3,446 ดอลลาร์ ก่อนที่จะลดลงเล็กน้อยเนื่องจากการปรับลดสถานะ พฤติกรรมการเทขายทำกำไรเหล่านี้เป็นเรื่องปกติ โดยเฉพาะหลังจากที่เพิ่มขึ้นหลายวัน และไม่จำเป็นต้องสะท้อนถึงแนวโน้มขาขึ้นที่ลดลง

ความรู้สึกของนักลงทุนและพลวัตของตลาด

การปรับตัวลดลงล่าสุดของอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ โดยเฉพาะดัชนี CPI และ PPI ช่วยเพิ่มระดับใหม่ให้กับเรื่องนี้ แม้ว่าการเติบโตของราคาจะผ่อนคลายลงบ้าง แต่เงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเกณฑ์ความสบายใจในระยะยาวของธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างมาก

การสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนบ่งชี้ว่าผู้คนรู้สึกดีขึ้นเล็กน้อยเกี่ยวกับทิศทางของเศรษฐกิจ แม้ว่าความกังวลเกี่ยวกับอำนาจซื้อจะยังคงมีอยู่ก็ตาม มีโอกาสที่ผู้กำหนดนโยบายจะดำเนินการได้น้อยลงโดยไม่ทำให้ตลาดไม่สบายใจมากขึ้น

การประชุมครั้งต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐฯ พร้อมกับการคาดการณ์เศรษฐกิจชุดใหม่ จะเป็นสัญญาณที่บอกอะไรได้มาก เราจะเฝ้าติดตามการเปลี่ยนแปลงของโทนหรือมุมมอง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีตัวเลขใหม่เกี่ยวกับ

• การใช้จ่ายของผู้บริโภค
• การจ้างงาน
• กิจกรรมภาคอุตสาหกรรม

ตัวเลขเหล่านี้จะส่งผลต่อการคาดการณ์ของตลาดโดยตรงว่าอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันจะคงอยู่ได้นานเพียงใด หรือธนาคารกลางจะเลือกที่จะเลื่อนรอบการผ่อนคลายนโยบายออกไปหรือไม่

ทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนจะได้รับประโยชน์เมื่อความคาดหวังต่ออัตราดอกเบี้ยเริ่มลดลง ในทางเทคนิคแล้ว แนวโน้มบ่งชี้ว่าจะมีการเคลื่อนไหวสูงขึ้นอีกครั้งหากแรงกดดันด้านบวกยังคงดำเนินต่อไป ระดับ RSI บ่งชี้ว่าผู้ซื้อยังคงควบคุมสถานการณ์ได้อย่างมั่นคง และหากราคาทะลุ 3,450 ดอลลาร์อย่างน่าเชื่อถือ เราก็จะมองไปที่ระดับที่สูงกว่านั้นในภายหลัง

ในทางกลับกัน การถอยกลับใดๆ อาจพบเบาะรองที่ 3,400 ดอลลาร์ ตามด้วยระดับแนวรับที่ลึกกว่ารอบๆ SMA 50 วันที่ 3,281 ดอลลาร์ สำหรับผู้ที่จัดการความเสี่ยง เกณฑ์เหล่านี้สามารถชี้นำการเข้าและออกได้อย่างชัดเจนยิ่งขึ้น

ธนาคารกลางต้องจำไว้ว่า ได้สะสมทองคำจำนวนมหาศาลในปี 2022 ซึ่งตอกย้ำถึงความเชื่อมั่นที่ยั่งยืนในโลหะชนิดนี้ ด้วยการเพิ่มปริมาณสำรองมากกว่าหนึ่งพันตันในปีนั้น สถาบันเหล่านี้จำนวนมากจึงชัดเจนว่ามีตำแหน่งสำหรับความยืดหยุ่นในระยะยาวมากกว่าผลกำไรในระยะสั้น

กลยุทธ์นี้ไม่ได้ถูกกำหนดโดยเงินเฟ้อเพียงอย่างเดียว แต่ยังรวมถึงการเปลี่ยนแปลงทัศนคติที่มีต่อดอลลาร์และภาระหนี้ของรัฐบาล ความสัมพันธ์แบบผกผันตามแบบแผนของทองคำกับดอลลาร์สหรัฐและผลตอบแทนของกระทรวงการคลังยังคงไม่เปลี่ยนแปลง หากอัตราความคาดหวังลดลงต่อไป เราคาดว่าดอลลาร์จะอ่อนค่าลงบ้าง ส่งผลให้ XAU/USD มีแนวโน้มสูงขึ้น

สำหรับผู้ซื้อขายที่มองไปไกลกว่าพาดหัวข่าวที่เกิดขึ้นในทันที พลวัตนี้ยังคงเป็นจุดพลิกผันที่เชื่อถือได้มากที่สุดจุดหนึ่งที่ควรสังเกต ในสัปดาห์ต่อๆ ไป การตอบสนองจะเป็นสิ่งสำคัญมากกว่าการโต้ตอบ ภูมิหลังทางภูมิรัฐศาสตร์อาจยังคงตึงเครียด แต่การโต้ตอบระหว่างนโยบายการเงินและรายงานเศรษฐกิจโดยรวมจะเป็นตัวชี้นำการซื้อขายที่ชัดเจนขึ้น เช่นเคย การเคล

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets