อิรักยืนยันว่าอุปทานก๊าซจากอิหร่านยังคงต่อเนื่องแม้ว่าอิสราเอลจะโจมตีในภูมิภาคเมื่อไม่นานนี้ ความมั่นใจนี้เกิดขึ้นท่ามกลางความตึงเครียดที่เพิ่มสูงขึ้น หลังจากราคาน้ำมันดิบลดลงชั่วคราว ราคาน้ำมันดิบก็พุ่งสูงขึ้นอีกครั้ง โดยราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ซื้อขายที่ 72.96 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 6% ในวันนี้

อิรักชี้แจงว่าปริมาณก๊าซที่ส่งมาจากอิหร่านยังคงคงที่ แม้ว่าปฏิบัติการทางทหารของอิสราเอลจะก่อให้เกิดความกังวลทั่วทั้งภูมิภาคก็ตาม คำแถลงจากกรุงแบกแดดนี้ดูเหมือนจะมีจุดประสงค์เพื่อคลายความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานที่อาจส่งผลกระทบต่อตลาดโดยรวม

การผลิตไฟฟ้าจากก๊าซยังคงเป็นองค์ประกอบสำคัญของโครงข่ายไฟฟ้าของอิรัก และผลกระทบเชิงลบใดๆ ต่อการนำเข้าเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะทำให้เกิดการขาดแคลนพลังงานในวงกว้าง

ในขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและซื้อขายอยู่ที่ 72.96 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 6% ในวันนี้ ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ปรับตัวสูงขึ้นหลังจากมีการย่อตัวลงเล็กน้อย ซึ่งอาจเกิดจาก:

• ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านความปลอดภัยในตะวันออกกลาง
• ความผันผวนของความคาดหวังด้านอุปสงค์ในระยะใกล้

ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ก็ฟื้นตัวเช่นกัน โดยให้น้ำหนักมากขึ้นกับมุมมองที่ว่าราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลดลงในช่วงต้นสัปดาห์อาจปรับตัวลดลงมากเกินไป

จากมุมมองของเรา ตัวเลขการบริโภคพลังงานที่คงที่ในเอเชียและความต้องการโรงกลั่นน้ำมันในสหรัฐฯ ที่ยังคงเพิ่มขึ้น แสดงให้เห็นว่าความต้องการน้ำมันดิบยังไม่ลดลง สิ่งที่เรากำลังเห็นอยู่ในตอนนี้ไม่ใช่แค่การพุ่งขึ้นของราคาที่สะท้อนกลับตามข่าวเท่านั้น แต่ยังเป็นผลจากการประเมินใหม่ร่วมกันในกลุ่มพลังงานว่าเส้นทางการจัดหาปัจจุบันมีความคงทนเพียงใด

หากการนำเข้าก๊าซของอิรักจากอิหร่านปลอดภัยในตอนนี้ ก็ยังไม่ขจัดความกังวลที่กว้างขึ้นซึ่งเชื่อมโยงกับความเปราะบางของอุปทานที่เชื่อมโยงกัน

เมื่อพิจารณาจากราคาฟิวเจอร์สด้านพลังงานที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว เราสังเกตได้ว่า:

• ราคาอ็อปชั่นได้ขยายตัวขึ้น
• สะท้อนถึงต้นทุนเบี้ยประกันที่เพิ่มขึ้นสำหรับการป้องกันทั้งในด้านบวกและด้านลบ

มาตรการความผันผวน โดยเฉพาะสำหรับสัญญาล่วงหน้าเดือนหน้า ชี้ให้เห็นถึงราคาความเสี่ยงที่สูงขึ้น ซึ่งอาจคงอยู่ต่อไปตลอดช่วงการชำระราคารายสัปดาห์สองสัปดาห์ข้างหน้า

การตอบสนองจากผู้เข้าร่วมสถาบันต่างๆ ดูเหมือนจะเป็นเชิงกลยุทธ์มากขึ้น โดยหลายๆ คนเปลี่ยนตำแหน่งเร็วกว่าปกติ เมื่อความวิตกกังวลเบื้องต้นจากทะเลเมดิเตอร์เรเนียนตะวันออกเริ่มเป็นข่าวพาดหัว เราก็เห็น:

• ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นอย่างมากในสัญญาระยะสั้น WTI ที่ราคา 75 ดอลลาร์และ 80 ดอลลาร์
• การเตรียมพร้อมสำหรับการเคลื่อนไหวที่กะทันหันมากขึ้น

การวางตำแหน่งซึ่งขับเคลื่อนโดยผู้ป้องกันความเสี่ยงและผู้ซื้อระยะสั้น เน้นย้ำว่าเดือนนี้มีความอ่อนไหวต่อการกระตุ้นทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ไม่คาดคิดมากเพียงใด

ความคิดเห็นล่าสุดของ Hosseini เกี่ยวกับความสม่ำเสมอของการส่งออก ทำให้การซื้อขายในทิศทางขาลงมีความไม่แน่นอนมากขึ้น เขาพูดอย่างหนักแน่นว่าไม่มีการจัดส่งที่คาดว่าจะลดลง ซึ่งช่วยเสริมความเชื่อมั่นในหมู่ผู้ใช้ปลายทางในภาคอุตสาหกรรม

อย่างไรก็ตาม เป็นเรื่องน่าบอกเล่าว่าภาวะถดถอยไม่ได้ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งบ่งชี้ว่าความตึงเครียดในระยะกลางยังคงมีอิทธิพลต่อความมั่นใจที่สงบในสื่อ

ในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ ปฏิกิริยาที่รุนแรงกลายเป็นบรรทัดฐานมากกว่าข้อยกเว้น ข่าวพาดหัวจากเตหะรานหรือเทลอาวีฟอาจ:

• ไม่เพียงแต่ทำให้ราคาผันผวนเท่านั้น
• แต่ยังอาจลามไปยังกราฟของอนุพันธ์ได้อย่างรวดเร็ว

โดยเฉพาะสัญญา WTI เดือนที่ 2 และ 3 ซึ่งขณะนี้ซื้อขายโดยมีความเสี่ยงแกมมาสูงกว่าค่าเฉลี่ย ดังนั้น จังหวะเวลาจึงมีความสำคัญพอๆ กับทิศทาง

ในขณะที่เรายังคงติดตามความเข้มข้นของอัตราดอกเบี้ยแบบเปิดโดยใช้ราคาใช้สิทธิ์ เราได้ชี้ให้เห็นว่าการกระจายนั้นแออัดอย่างไม่สมส่วนในช่วงบนสุดของช่วงล่าสุด

ผู้ซื้อขายได้เพิ่มเดลต้าเป็นระยะๆ ไม่ใช่เป็นการตอบสนองแบบรวมกลุ่ม แต่เป็นการลดความเสี่ยงทีละส่วนมากกว่า

การรวมตัวกันดังกล่าวอาจกลายเป็นจุดกดดันในช่วง 10 ถึง 12 เซสชั่นข้างหน้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งหาก:

• ข้อมูลมหภาคแตกต่างไปจากความรู้สึกของตลาดพลังงานในปัจจุบัน
• ดัชนีความผันผวนที่กว้างขึ้นยังไม่ถึงจุดสูงสุดในสินทรัพย์ประเภทอื่น

การขยายตัวใดๆ ในอนุพันธ์น้ำมันดิบ ณ จุดนี้ อาจส่งผลให้เกิดการลามไปยังสถานที่ที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์เท่านั้นในตอนนี้

อย่างไรก็ตาม เป็นที่ชัดเจนว่าไม่มีตำแหน่งใด แม้แต่ตำแหน่งที่ถือว่าป้องกันความเสี่ยงในสัปดาห์ที่แล้ว ก็ได้รับการปกป้องอย่างสมบูรณ์แบบในสภาพแวดล้อมที่คำกล่าวทางการเมืองและการตอบโต้ในภูมิภาคสามารถส่งผลต่อการพุ่งสูงขึ้นของปริมาณการซื้อขายในแต่ละวัน

การทดสอบครั้งต่อไปน่าจะมาจาก:

• ข้อมูลสินค้าคงคลังของสหรัฐฯ ที่อัปเดตล่าสุด
• สัญญาณการส่งออกของอิหร่าน

ซึ่งทั้งสองอย่างนี้มีแนวโน้มที่จะแทรกซึมเข้าไปในราคาแม้ว่าตัวเลขจะยังไม่ได้รับการยืนยันอย่างเป็นทางการก็ตาม

เราจะปรับตำแหน่งไม่เพียงแค่เพื่อตอบสนองต่อสถานการณ์เท่านั้น แต่ยังเป็นเชิงรุกด้วย โดยเฉพ

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets