การให้กำลังใจทางเทคนิค

กราฟรายวันระบุว่าการย่อตัวในเดือนพฤษภาคมพบแนวรับใกล้ระดับการฟื้นตัว 38.2% จากระดับต่ำสุดในเดือนพฤศจิกายน 2024 ซึ่งเป็นการสนับสนุนทางเทคนิคสำหรับผู้ที่คาดการณ์ว่าราคาจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าจุดสูงสุดในเดือนพฤษภาคมและมิถุนายนจะยังไม่เปลี่ยนแปลง แต่ผู้ซื้อยังคงควบคุมได้ พวกเขายังคงมีข้อได้เปรียบ ซึ่งสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นอย่างต่อเนื่องของราคาทองคำ

จนถึงตอนนี้ การวิเคราะห์ได้สรุปตลาดที่ผู้ซื้อยังคงยืนหยัดอยู่ โดยที่ทองคำใกล้ระดับสูงสุดก่อนหน้า การเคลื่อนไหวในปัจจุบันเพิ่มความรู้สึกว่าโมเมนตัมยังคงสนับสนุนการเพิ่มขึ้น การไต่ระดับเหนือ 3,388 ดอลลาร์ทำให้โลหะมีฐานที่มั่นคงยิ่งขึ้น โดยได้รับความช่วยเหลือจากแรงกดดันภายนอกที่ในอดีตมักจะดึงดูดกระแสเงินไหลเข้าสู่ทองคำ

การฟื้นตัวจากช่วงต้นปี โดยเฉพาะการพักตัวใกล้ระดับ 38.2% นับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน ถือเป็นระดับที่สำคัญ ซึ่งเป็นระดับที่ผู้เชี่ยวชาญหลายคนเฝ้าจับตาดูอย่างใกล้ชิดเพื่อดูสัญญาณของอุปสงค์ที่กลับมา

โมเมนตัมสนับสนุนราคาที่สูงขึ้น

ภาพรวมแสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อขายเต็มใจที่จะมองว่าราคาที่ลดลงเป็นโอกาสในการซื้อ ในขณะที่ความตึงเครียดยังคงพัฒนาในต่างประเทศ มีธีมที่สอดคล้องกันว่าทองคำจะทำหน้าที่เป็นแม่เหล็กเมื่อความไม่แน่นอนเพิ่มขึ้น จับคู่กับดอลลาร์ที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง และไม่น่าแปลกใจที่ตำแหน่งที่เป็นขาขึ้นได้รับการปกป้อง

คำวิจารณ์ล่าสุดของพาวเวลล์แสดงให้เห็นถึงความอดทนต่ออัตราดอกเบี้ย ซึ่งตอกย้ำเหตุผลในการถือสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน ด้วยเหตุนี้ เราจึงเห็นแนวโน้มการเปิดรับความเสี่ยงต่อทองคำอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในพอร์ตโฟลิโอที่มีการป้องกันความเสี่ยง เมื่อรวมกับข้อมูลเศรษฐกิจในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาซึ่งไม่ได้สร้างความประหลาดใจอย่างมีนัยสำคัญไม่ว่าทางใดทางหนึ่ง ทำให้ข้อมูลทางเทคนิคมีบทบาทที่ชัดเจนมากขึ้น

ช่วงปัจจุบันระหว่างจุดสูงสุดในแต่ละวันของ 3,403 ดอลลาร์และจุดสูงสุดในเดือนเมษายนที่ 3,500 ดอลลาร์นั้นคุ้มค่าแก่การจับตามอง หากราคาสร้างแนวรับที่ใกล้ 3,400 ดอลลาร์ ก็จะเพิ่มโอกาสในการเสนอซื้อที่สูงขึ้นอีก

นอกจากนี้ เราควรทราบด้วยว่า ความพยายามในอดีตที่ใกล้ระดับสูงสุดของเดือนพฤษภาคมนั้นหยุดชะงักลงโดยไม่มีการติดตามมากนัก ซึ่งหมายความว่าระดับภายในวันจะมีความสำคัญมากขึ้นในการวัดความแข็งแกร่งในระยะใกล้

จากมุมมองของอนุพันธ์ ความสนใจแบบเปิดได้ค่อยๆ ขยับขึ้นในฟิวเจอร์สและออปชั่น ซึ่งมักจะมาพร้อมกับความเชื่อมั่น การเคลื่อนไหวของราคาที่ประมาณ 3,437 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดของเดือนพฤษภาคมนั้น มีน้ำหนักไม่เพียงเพราะเป็นระดับสูงสุดก่อนหน้านี้เท่านั้น แต่ยังเป็นเพราะว่ามันตรงกับจุดเร่งตัวอีกด้วย

หากระดับนั้นทะลุผ่านอย่างน่าเชื่อถือ ความผันผวนโดยนัยก็มีแนวโน้มที่จะพุ่งสูงขึ้น และสัญญาระยะสั้นจะได้รับผลกระทบก่อน สิ่งนี้บอกเราว่า เว้นแต่จะมีการพลิกกลับอย่างรวดเร็วในพาดหัวข่าวเศรษฐกิจมหภาคหรือแนวทางนโยบาย การตั้งค่าตามทิศทางจะสนับสนุนการดำเนินต่อไปในทิศทางขาขึ้น

สำหรับการซื้อขายภายในวัน การดูพฤติกรรมของราคาหลังจากเปิดตลาดสหรัฐฯ โดยเฉพาะที่ระดับ 3,403 ดอลลาร์และ 3,437 ดอลลาร์ อาจให้สัญญาณในช่วงแรกได้ หากทองคำสามารถปิดเหนือระดับทั้งสองนี้ได้อย่างสอดคล้องกัน กลยุทธ์ที่อิงตามโมเมนตัมน่าจะเริ่มเพิ่มน้ำหนักมากขึ้น

• นักเทคนิคจะเน้นที่ปริมาณการซื้อขายที่เคลื่อนไหวผ่านจุดต้านทานเหล่านี้
• การที่ปริมาณการซื้อขายลดลงถือเป็นเรื่องน่าสงสัย
• แต่ด้วยปริมาณการซื้อขายในตลาดฟิวเจอร์สที่เพิ่มขึ้นในสัปดาห์นี้และสเปรดที่แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับโลหะชนิดอื่น ทำให้มีการยืนยันบางอย่างจากตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ที่กว้างขึ้นด้วยเช่นกัน

นอกจากนี้ ยังควรสังเกตว่า Skilling และ Martin ได้พูดถึงการเปลี่ยนตำแหน่งของผู้ค้าเมื่อไม่นานนี้ว่าจะเปลี่ยนไปสู่แกมมาระยะยาว หากยังคงเป็นเช่นนี้ต่อไปตลอดทั้งสัปดาห์ ราคาอาจเริ่มเคลื่อนไหวผิดปกติมากขึ้นใกล้แนวต้าน โดยดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วมากขึ้นเมื่อผู้ค้าป้องกันความเสี่ยง

สภาพแวดล้อมดังกล่าวจะไม่เอื้อต่อการรับความเสี่ยงแบบพาสซีฟ แต่จำเป็นต้องมีกรอบความเสี่ยงที่เข้มงวดยิ่งขึ้นและตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวรายวันได้เร็วขึ้น หากดอลลาร์เริ่มมีการรวมตัวเหนือระดับต่ำสุดล่าสุด ทองคำอาจพบกับแนวต้านชั่วคราว

แต่เว้นแต่ผลตอบแทนจริงจะเคลื่อนไหวสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ก็ไม่น่าจะทำให้ความกระตือรือร้นในการซื้อทองคำลดลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบัญชีต่างประเทศที่ต้องการการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน

สำหรับตอนนี้ โมเมนตัมสนับสนุนผู้ที่มองหาแนวโน้มที่สูงขึ้น และแนวรับรองอยู่ที่ระดับ 3,354 ดอลลาร์ ซึ่งใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ย 20 วัน ซึ่งเป็นที่ชื่นชอบของผู้ติดตามแนวโน้มระยะสั้น ระบบที่ขับเคลื่อนด้วยโมเมนตัมน่าจะยังคงกดดันตำแหน่งต่อไปจนกว่าจุดสูงสุดที่สำคัญอย่างน้อยหนึ่งจุดจะหมดลง

เรากำลังเห็นการตั้งค่านี้สะท้อนให้เห็นในหลายช่วงเวลา โดยที่:

• สัญญาระยะสั้นบ่งชี้ว่าแข็งค่าขึ้น
• สัญญาระยะยาวยังคงผ่อนคลาย

ซึ่งแสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อขายคาดหวังว่าจะมีการเคลื่อนไหว แต่ไม่ใช่ความไม่เป็นระเบียบ นั่นคือสภาพแวดล้อมที่การเดิมพันตามทิศทางสามารถดำเนินต่อไปได้โดยไม่มีความเสี่ยงมากเกินไปจากการกลับตัวที่ฉับพลันและวุ่นวาย

ตราบใดที่การตั้งค่าได้รับการเคารพ เป็นเรื่องสมเหตุสมผลที่จะคงไว้ซึ่งกลยุทธ์โดยหมุนเวียนความเสี่ยงรอบขอบช่วงในขณะที่ใช้โปรไฟล์ปริมาณและระดับสำคัญเป็นข้อมูลอ้างอิง การยึดความเสี่ยงไว้กับข้อมูลทางเทคนิคที่มองเห็นได้หมายถึงความยืดหยุ่นที่มากขึ้นหากราคาไม่สามารถ

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets