ราคาน้ำมันดิบล่วงหน้าปิดตลาดพุ่งขึ้น 3.17 ดอลลาร์หรือ 4.88% แตะที่ระดับสูงสุดที่ 68.33 ดอลลาร์และต่ำสุดที่ 64.63 ดอลลาร์ ราคาพุ่งขึ้นในช่วงปลายวันหลังจากมีรายงานว่ากิจกรรมการสนับสนุนทางเรือในบาห์เรนอยู่ในภาวะเตรียมพร้อมสูงสุด โดยผู้ติดตามของทหารได้รับคำแนะนำให้เตรียมพร้อมสำหรับการอพยพ ซึ่งอาจเป็นผลมาจากความกังวลเกี่ยวกับการดำเนินการทางทหารที่อาจเกิดขึ้นกับอิหร่าน

จากมุมมองทางเทคนิค ราคาในวันนี้พุ่งขึ้นเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 66.08 ดอลลาร์ และทะลุจุดกึ่งกลาง 50% ของช่วงการซื้อขายในปี 2025 ที่ 67.94 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม ราคาตกลงมาต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 68.48 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับที่ไม่เคยทะลุมาตั้งแต่วันที่ 4 กุมภาพันธ์ โดยราคาพลิกกลับอย่างรวดเร็วระหว่างวัน

สิ่งที่เกิดขึ้นที่นี่คือราคาน้ำมันล่วงหน้าพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งขับเคลื่อนโดยความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งสถานะการเตรียมพร้อมทางทหารในภูมิภาคยุทธศาสตร์สำคัญ สิ่งนี้กระตุ้นให้เกิดการคาดเดาเกี่ยวกับเส้นทางการจัดหาที่หยุดชะงักหรือแม้แต่การลดผลผลิต ซึ่งผู้ค้ามักจะแปลเป็นการเคลื่อนไหวของราคาในทิศทางขาขึ้น

อย่างไรก็ตาม ความเป็นจริงคือปัจจัยพื้นฐานไม่ได้เปลี่ยนแปลงไปอย่างมากในแง่ของระดับการผลิต แม้ว่าการรับรู้ถึงความเสี่ยงจะเพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน เมื่อตลาดปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงเวลาสั้นๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่ยังคงอยู่ในกรอบการซื้อขายที่ค่อนข้างแคบ นั่นไม่ค่อยเกี่ยวข้องกับอุปทานและอุปสงค์เพียงอย่างเดียว

ในทางกลับกัน ความรู้สึกได้เปลี่ยนแปลงอย่างเด็ดขาดหลังจากมีรายงานเกี่ยวกับการเตรียมอพยพที่อาจเกิดขึ้นในบาห์เรน ซึ่งโดยธรรมชาติแล้ว ทำให้เกิดกิจกรรมการซื้อขายที่เกิดจากความกลัว เราเคยเห็นรูปแบบที่คล้ายกันมาก่อน นั่นคือการซื้อที่ขับเคลื่อนโดยพาดหัวข่าว ตามมาด้วยการรีบปิดตำแหน่งขายเมื่ออุปสรรคทางเทคนิคที่สำคัญถูกทำลายลง

จากมุมมองของเรา สิ่งที่บอกได้มากกว่าคือราคาปิดรายวันอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันและการย้อนกลับ 50% ของช่วงราคาในปีนี้ ซึ่งโดยพื้นฐานแล้วหมายความว่าผู้ซื้อมีความมั่นใจอย่างน้อยก็ในตอนนี้ แต่การพุ่งขึ้นของราคานั้นสูญเสียโมเมนตัมไปต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 200 วัน ซึ่งในอดีตเคยเป็นเพดานราคาที่มั่นคง เมื่อต้นเดือนกุมภาพันธ์ ตลาดกลับตัวอย่างกะทันหันเมื่อแตะระดับเดียวกัน ซึ่งไม่ควรละเลยหากจะก้าวไปข้างหน้า

หากเราซื้อขายตราสารอนุพันธ์ที่ผูกกับราคาน้ำมันดิบ เช่น อนุพันธ์ของตลาดอนุพันธ์หรือสเปรดฟิวเจอร์ส แนวทางระยะสั้นค่อนข้างชัดเจน:

• จนกว่าแนวต้าน 200 วันจะทะลุผ่านและคงอยู่ได้มากกว่าหนึ่งเซสชัน ก็ไม่ควรสรุปว่าราคาจะขึ้นต่อเนื่องโดยอัตโนมัติ
• การเคลื่อนไหวขึ้นอย่างรวดเร็วมักส่งผลให้ความผันผวนโดยนัยเพิ่มขึ้น
• ซึ่งอาจทำให้ค่าพรีเมียมของอนุพันธ์เพิ่มขึ้นชั่วคราว
• จะเปิดโอกาสให้เขียนสัญญาซื้อขายระยะสั้นหรือโครงสร้างการขายตามความผันผวน
• แต่จะต้องมีความเสี่ยงที่ชัดเจนเท่านั้น

ขณะนี้ สำหรับผู้ที่ซื้อขายสเปรดหรือสเปรดปฏิทินอย่างแข็งขัน การหดตัวในช่วงกลางปีจะทำให้เกิดการบีบอัดซึ่งเราต้องระมัดระวัง หากสเปรดข้ามเดือนขยายกว้างขึ้นอย่างไม่คาดคิด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากการอัปเดตกลางสัปดาห์จากข้อมูลสินค้าคงคลังหรือการเจรจาทางทะเลระหว่างประเทศ ก็ไม่ใช่เรื่องยากที่จะจินตนาการถึงความปั่นป่วนในระยะสั้น ซึ่งอาจถึงขั้นพลิกกลับได้ หากความตึงเครียดคลี่คลายลง

ความท้าทายในที่นี้อยู่ที่การมีวินัย การซื้อขายตามอารมณ์ ซึ่งมักเกิดจากเรื่องราวทางภูมิรัฐศาสตร์ มักเกิดขึ้นในช่วงสั้นๆ เว้นแต่จะได้รับการสนับสนุนจากการเปลี่ยนแปลงที่ยั่งยืน เช่น:

• การส่งออกที่ถูกจำกัด
• หรือการโจมตีที่ได้รับการยืนยันบนเส้นทางขนส่ง

เราได้เห็นในรอบก่อนๆ แล้วว่าน้ำมันสามารถคืนกำไรได้อย่างรวดเร็วเพียงใดเมื่อความเสี่ยงจากเหตุการณ์ลดลง ความจริงที่ว่าการเคลื่อนไหวทางเทคนิคหยุดชะงักลงเล็กน้อยใต้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะยาว อาจบ่งบอกว่าผู้เข้าร่วมตลาดรายใหญ่ยังคงระมัดระวังการฝ่าแนวรับที่ผิดพลาด

ดูว่าราคาจะเคลื่อนไหวอย่างไรหากมีการทดสอบระดับ 200 วันอีกครั้ง หากราคาล้มเหลวเป็นครั้งที่สอง มักจะส่งผลให้:

• สภาพคล่องลดลง
• อาจลดลงเหลือเส้น 100 วันเดิม
• หรืออาจถึงระดับการย้อนกลับที่สำคัญที่ 66.00 ดอลลาร์

ในช่วงเวลาดังกล่าว การวางตำแหน่งที่ปรับตามความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญที่สุด การลดขนาดและเพิ่มจุดหยุดชั่วคราวนั้นดีกว่าการคาดเดาว่าโมเมนตัมจะพาการพุ่งขึ้นโดยไม่ได้รับความช่วยเหลือใดๆ

เช่นเคย จุดข้อมูลมีความสำคัญมากกว่าในอีกไม่กี่วันข้างหน้า:

• รายงานของกระทรวงพลังงาน
• รูปแบบการเคลื่อนที่ของเรือบรรทุกน้ำมัน
• คำชี้แจงจากกระทรวงกลาโหมที่เกี่ยวข้อง

ไม่ใช่แค่สิ่งที่พิมพ์เป็นพาดหัวข่าวเท่านั้น นั่นคือจุดที่มือที่มั่นคงอยู่

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets