สัญญาซื้อขายล่วงหน้า FX หมดอายุในวันที่ 6 มิถุนายน เวลา 10.00 น. ตามเวลาในนิวยอร์ก ประกอบด้วยคู่สกุลเงินต่างๆ ที่มีการกำหนดจำนวนเงินหมดอายุไว้ ดังนี้:

• คู่สกุลเงิน EUR/USD หมดอายุที่ 1.1500 ด้วยมูลค่า 3.19 พันล้านยูโร
• คู่สกุลเงิน EUR/USD ที่ 1.1400 มูลค่า 2.38 พันล้านยูโร
• คู่สกุลเงิน EUR/USD ที่ 1.1300 มูลค่า 1.28 พันล้านยูโร
• คู่สกุลเงิน USD/JPY หมดอายุที่ 146.00 ด้วยมูลค่า 1.35 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
• คู่สกุลเงิน USD/JPY ที่ 142.00 มูลค่า 2.08 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
• คู่สกุลเงิน GBP/USD หมดอายุที่ 1.3600 ด้วยมูลค่า 413 ล้านปอนด์
• คู่สกุลเงิน GBP/USD ที่ 1.3410 มูลค่า 896 ล้านปอนด์
• คู่สกุลเงิน USD/CHF หมดอายุที่ 0.8300 ด้วยมูลค่า 415 ล้านฟรังก์สวิส
• คู่สกุลเงิน USD/CHF ที่ 0.8250 มูลค่า 470 ล้านฟรังก์สวิส
• คู่สกุลเงิน USD/CAD ที่ 1.4040 มูลค่า 1.11 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
• คู่สกุลเงิน USD/CAD ที่ 1.3600 มูลค่า 1.13 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

วันหมดอายุของ AUD และ NZD

• AUD/USD หมดอายุที่ 0.6300 ด้วยมูลค่า 1.64 พันล้าน AUD
• NZD/USD อยู่ที่ 0.5590 ด้วยมูลค่า 766 ล้านดอลลาร์นิวซีแลนด์

ข้อมูลดังกล่าวระบุถึงวันหมดอายุของออปชั่นอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ โดยเฉพาะราคาใช้สิทธิ์ที่ผูกกับจำนวนดอกเบี้ยเปิดที่คาดว่าจะครบกำหนดในวันที่ 6 มิถุนายน เวลา 10.00 น. ตามเวลานิวยอร์ก

หากพูดให้เข้าใจง่าย ๆ ก็คือ ระดับราคาในคู่สกุลเงินต่าง ๆ ที่สัญญาออปชั่นจำนวนมากกำลังจะหมดอายุ การหมดอายุถือเป็นช่วงเวลาสำคัญเนื่องจากอาจทำให้ราคาสปอต (ระดับการซื้อขายปัจจุบัน) เคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับราคาใช้สิทธิ์ดังกล่าวได้เมื่อผู้ซื้อขายปรับสถานะ

ตัวอย่างเช่น คู่สกุลเงิน EUR/USD มีสามระดับหลักที่สัญญาจำนวนมากจะสิ้นสุดลง ได้แก่ 1.1500, 1.1400 และ 1.1300 โดยแต่ละระดับมีปริมาณลดลงอย่างต่อเนื่อง กลุ่มที่ใหญ่ที่สุดอยู่ที่ด้านบน ใกล้ 1.1500 โดยมีเงินมากกว่า 3 พันล้านยูโรผูกติดอยู่กับระดับนั้น จำนวนเงินเหล่านี้มักจะทำหน้าที่เป็นแม่เหล็กดึงดูดราคาเมื่อวันหมดอายุใกล้เข้ามา นี่ไม่ใช่กฎเกณฑ์ แต่การสังเกตซ้ำๆ สนับสนุนพฤติกรรมนี้

สิ่งที่บอกเราได้นั้นตรงไปตรงมาก็คือ หากอัตราสปอตใกล้ถึงระดับวันหมดอายุที่สำคัญและมีปริมาณมาก โมเมนตัมอาจชะลอตัวลงหรือกลับตัวชั่วคราว

ผลกระทบจากการหมดอายุครั้งใหญ่

เมื่อพิจารณาคู่เงิน USD/JPY พบว่าราคาจะหมดอายุลงมากกว่า 2 พันล้านดอลลาร์ที่ 142.00 และอีกก้อนหนึ่งที่ 146.00 ไม่ได้แบ่งออกอย่างเท่าเทียมกัน น้ำหนักจะอยู่ที่ต่ำลงอีกเล็กน้อย ใกล้กับ 142.00 ซึ่งบ่งชี้ว่ากระแสการป้องกันความเสี่ยงหรือการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์อาจสนับสนุนการกักตัวบริเวณนั้น

อีกครั้ง นี่ไม่ได้ทำนายว่าราคาสปอตจะลงตรงจุดนั้นพอดี แต่เพิ่มความน่าจะเป็นของความผันผวนที่ลดลงเหนือหรือต่ำกว่าวงเล็บเหล่านั้นเล็กน้อย

ในสกุลเงินปอนด์ ตำแหน่งที่ใหญ่กว่าอยู่ที่ 1.3410 โดยมีมูลค่าตามสมมติฐานเกือบ 900 ล้านปอนด์ มีวันหมดอายุอีกวันที่สูงขึ้นเล็กน้อย แต่ความแตกต่างของขนาดยังคงชัดเจน ดังนั้นเราน่าจะคาดหวังว่าปฏิสัมพันธ์หากมีจะกระจุกตัวอยู่บริเวณตรงกลางนั้น

ราคาอาจเคลื่อนตัวไปที่เกณฑ์นั้นได้ เนื่องจากผู้ซื้อขายปรับการป้องกันความเสี่ยงเดลต้าหรือพยายามรักษาระดับการชำระคืนออปชั่นให้เอื้ออำนวย

เมื่อพิจารณา USD/CHF ทั้ง 0.8300 และ 0.8250 แสดงถึงปริมาณการหมดอายุ โดยปริมาณที่ต่ำกว่าของทั้งสองตัวนั้นมีการเปิดรับความเสี่ยงจากฟรังก์มากกว่าเล็กน้อย ตัวเลขเหล่านี้ไม่ได้มีอิทธิพลมากนัก แต่ในสภาพแวดล้อมที่มีปริมาณการซื้อขายน้อยกว่า ตัวเลขเหล่านี้สามารถส่งผลต่อทิศทางในระยะสั้นได้ อาจต้องมีการเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อยในกระแสคำสั่งซื้อเพื่อส่งผลต่อทิศทางของตลาด

สำหรับ USD/CAD มีสองช่องที่สำคัญ ได้แก่ 1.4040 และ 1.3600 โดยมีค่าดอลลาร์ที่มากพอสมควรทั้งคู่ ความจริงที่ว่าราคาทั้งสองช่องอยู่ห่างกันค่อนข้างมากบ่งชี้ว่าไม่มีแรงดึงดูดที่ชัดเจนต่อราคาทั้งสองช่อง ในทางกลับกัน เราอาจสังเกตเห็นช่องทางที่กว้างขึ้นซึ่งการเคลื่อนไหวดูเหมือนจะไม่มั่นคงนัก ในสถานการณ์เช่นนี้ กลยุทธ์ในระยะสั้นมักต้องการความยืดหยุ่นมากกว่าระดับที่แคบ

ดอลลาร์ออสเตรเลียอยู่ที่ 0.6300 อย่างเงียบๆ โดยมีขนาดการหมดอายุปานกลาง แม้จะไม่ใช่ขนาดใหญ่ที่สุดบนกระดาน แต่การวางตำแหน่งของมันยังสามารถกำหนดกระแสเงินในช่วงปลายสัปดาห์ได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากโมเมนตัมในระยะสั้นสอดคล้องกับราคา แม้ว่าจะไม่ใช่เลเวอเรจที่มากมายนัก แต่ก็เพียงพอที่จะให้สัญญาณทิศทางได้ภายใต้เงื่อนไขที่เหมาะสม

ตำแหน่งของ NZD/USD มีขนาดเล็กกว่าเล็กน้อยที่ 0.5590 โดยมีมูลค่ามากกว่า 750 ล้านดอลลาร์นิวซีแลนด์เล็กน้อย เมื่อเทียบกับตำแหน่งอื่นๆ ตำแหน่งนี้ไม่ได้มีน้ำหนักเท่ากัน แต่ในเซสชันที่มีการซื้อขายไม่มากนักหรือชั่วโมงที่สั้นกว่า ความเสี่ยงดังกล่าวไม่ควรได้รับการตัดทิ้งทั้งหมด แม้แต่การหมดอายุในระดับปานกลางก็อาจทำให้เกิดปฏิกิริยาเมื่อสภาพคล่องหมดลง

เมื่อคำนึงถึงสิ่งเหล่านี้ทั้งหมดแล้ว เรามักจะถือว่าโซนการหมดอายุเหล่านี้เป็นจุดเสียดทานในระยะสั้น อาจทำให้ราคาชะลอตัวหรือเปลี่ยนทิศทางได้ โดยเฉพาะในชั่วโมงก่อนการตัดออปชั่น

สิ่งที่เราทำบ่อยครั้งคือตรวจสอบว่าราคากำลังเข้าใกล้ระดับใดระดับหนึ่งเหล่านี้หรือไม่ในช่วงเซสชันลอนดอนหรือช่วงเช้าของนิวยอร์ก

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets