กลุ่มซัพพลายเออร์ยานยนต์ของสหรัฐฯ ได้ออกคำเตือนเกี่ยวกับข้อจำกัดของจีนในการส่งออกแร่ธาตุหายากและแร่ธาตุสำคัญ ตามรายงานของ MEMA หรือสมาคมซัพพลายเออร์ยานยนต์ ผู้ผลิตชิ้นส่วนกำลังเผชิญกับ “ความเสี่ยงที่ร้ายแรงและเกิดขึ้นแบบเรียลไทม์” ต่อห่วงโซ่อุปทานของตน สมาคมเน้นย้ำว่าปัญหาดังกล่าวยังไม่ได้รับการแก้ไข โดยมีข้อกังวลเพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการหยุดชะงักที่อาจเกิดขึ้น สมาคมเรียกร้องให้มี “การดำเนินการทันทีและเด็ดขาด” เพื่อป้องกันไม่ให้เกิดการหยุดชะงักในวงกว้างและผลกระทบทางเศรษฐกิจต่อภาคการจัดหายานยนต์

ผลกระทบจากข้อจำกัดการส่งออกของจีน

กลุ่มผู้ผลิตที่ตั้งอยู่ในสหรัฐฯ ได้เน้นย้ำว่าข้อจำกัดที่ปักกิ่งกำหนดขึ้นอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับการส่งออกวัตถุดิบที่ใช้ในแม่เหล็กและแบตเตอรี่เริ่มส่งผลกระทบต่อการดำเนินงาน ทรัพยากรเหล่านี้ ธาตุหายากและแร่ธาตุที่สำคัญ ไม่สามารถทดแทนได้ง่าย การผลิตของทรัพยากรเหล่านี้กระจุกตัวอยู่ในเพียงไม่กี่ประเทศเท่านั้น และบทบาทของจีนยังคงมีมากเกินควร

เมื่อการส่งออกเหล่านี้ช้าลงหรือแห้งเหือด ผลที่ตามมาก็จะเกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับพวกเราที่ต้องจัดการระยะเวลานำในช่องทางการจัดหาที่อยู่ภายใต้แรงกดดันอยู่แล้ว คำเตือนจากสมาคมนั้นตรงไปตรงมา พวกเขาไม่ได้พูดในแง่เก็งกำไร ข้อจำกัดที่แท้จริงกำลังเกิดขึ้นในปัจจุบันภายในกระบวนการผลิต

การควบคุมการส่งออกจากจีนไม่เพียงแต่ได้รับการบังคับใช้เท่านั้น แต่ยังได้รับการแก้ไข เข้มงวดขึ้น และแบ่งชั้นตามกาลเวลา ทำให้ล่าช้าและความไม่แน่นอนเพิ่มมากขึ้น สำหรับธุรกิจที่ต้องพึ่งพาวัสดุที่มีความแม่นยำ ซึ่งใช้ในระบบระบายความร้อน ระบบส่งกำลังไฟฟ้า ไมโครอิเล็กทรอนิกส์ และอื่นๆ บัฟเฟอร์เวลาเริ่มน้อยลง หรืออาจหายไปทั้งหมด

นี่ไม่ใช่การอภิปรายเชิงทฤษฎีเกี่ยวกับความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ปัญหาคอขวดที่พวกเขากำลังอธิบายอยู่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่เกี่ยวข้องกับองค์ประกอบต่างๆ เช่น

• กราไฟต์
• ดิสโพรเซียม
• นีโอดิเมียม

ส่งผลกระทบต่อทุกอย่างตั้งแต่ชุดเบรกไปจนถึงคอยล์ของมอเตอร์ สิ่งที่เคยเป็นกระแสอินพุตที่คาดเดาได้นั้นกลายเป็นเรื่องที่ไม่เป็นเช่นนั้นอีกต่อไป และความกังวลไม่ได้เกี่ยวกับต้นทุนเพียงอย่างเดียวแต่ยังเกี่ยวกับความพร้อมใช้งานอีกด้วย

ในไตรมาสก่อนหน้านี้ เราเคยจัดการโดยพึ่งพาสินค้าคงคลังและสัญญาทางเลือก ขยายข้อตกลงแหล่งที่สองเมื่อจำเป็น แนวทางดังกล่าวไม่สามารถขยายได้โดยไม่มีกำหนด สิ่งที่เรากำลังเห็นอยู่ในขณะนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับทีมจัดซื้อที่เปิดเผยข้อมูลซัพพลายเออร์ที่แก้ไขแล้ว คือการเปลี่ยนแปลงที่ชัดเจนจากสิ่งที่จัดการได้ไปสู่สิ่งที่ก่อกวน

การเรียกร้องเร่งด่วนสำหรับการแทรกแซงระดับนโยบาย

เมื่อพิจารณาข้อความที่สมาคมส่งมา จะพบว่าไม่เพียงแต่มีการเรียกร้องให้ตระหนักรู้เท่านั้น แต่ยังมีการเรียกร้องให้มีการแทรกแซงในระดับนโยบายด้วย โดยเรียกร้องให้มีการปฏิบัติต่อ

• ผลประโยชน์ทางการค้า
• กลยุทธ์การจัดหาที่ประสานงานกัน

เป็นลำดับความสำคัญเร่งด่วน พวกเขาไม่ได้เสนอวิธีแก้ปัญหาแบบค่อยเป็นค่อยไป แต่พวกเขาต้องการการดำเนินการที่หลีกเลี่ยงความล่าช้าก่อนที่จะเกิดขึ้นกับการผลิตหลายระดับ ควรอ่านให้ชัดเจนว่าความล่าช้าในการหาแร่ต้นน้ำจะส่งผลกระทบต่อโปรแกรมการขนส่งปลายน้ำภายในไม่กี่สัปดาห์ ไม่ใช่ไม่กี่เดือน

ซัพพลายเออร์ในห่วงโซ่กลางมักได้รับการรองรับน้อยที่สุดจาก

• ความซ้ำซ้อนทางการเงิน
• หรือการดำเนินงาน

หากพวกเขาพลาดการส่งมอบในสัปดาห์หนึ่งเนื่องจากการจัดส่งซาแมเรียมเกรดแม่เหล็กที่ระงับไว้ การสูญเสียดังกล่าวจะไม่สามารถกู้คืนได้ในช่วงเวลาล่วงเวลา

สิ่งที่เราต้องพิจารณาในขณะนี้ในฐานะผู้ค้าที่ทำสัญญาเกี่ยวกับความผันผวน คือ การที่ความคลาดเคลื่อนของราคานิกเกิลและแร่ธาตุหายากจะสะท้อนให้เห็นในการเปลี่ยนแปลงมูลค่าสินทรัพย์อย่างไร แรงกระแทกด้านราคาแทบจะไม่เปลี่ยนแปลงโดยลำพัง รูปแบบล่าสุด—สินค้าคงคลังที่ตึงตัวทำให้ราคาฟิวเจอร์สพุ่งสูงขึ้น—ได้แสดงให้เห็นถึงความสัมพันธ์ระหว่างฟิวเจอร์สโลหะและเบี้ยประกันออปชั่นที่เน้นที่ดัชนีที่เชื่อมโยงกับการผลิตแล้ว

การวางตำแหน่งแบบตอบสนองจะไม่เพียงพอเมื่อคำเตือนเกี่ยวกับปัญหาโลจิสติกส์เข้มงวดขึ้น เราเคยเห็นสิ่งนี้มาก่อนกับข้อจำกัดของแพลเลเดียมและโคบอลต์ สิ่งที่ตามมาไม่ใช่แค่การเคลื่อนไหวเชิงเก็งกำไรเท่านั้น แต่ยังรวมถึง:

• การเปลี่ยนแปลงในระบบความผันผวนโดยนัย
• การกำหนดราคาใหม่อย่างรวดเร็วสำหรับส่วนประกอบที่เชื่อมโยงกับระบบอัตโนมัติ
• โครงสร้างพื้นฐานด้านไฟฟ้า
• ความจุของแบตเตอรี่

ข้อสรุปไม่ได้ซ้อนอยู่ในนโยบาย แต่ในการวางตำแหน่ง ในกรณีที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้รับการป้องกันความเสี่ยงโดยไม่มีความยืดหยุ่นหรือข้อกำหนดการชดเชยที่ฝังอยู่ อัตรากำไรจะถูกทดสอบ สำหรับพวกเราที่จัดโครงสร้างการซื้อขายที่มีความเสี่ยงผ่านโลหะที่เกี่ยวข้องกับระบบส่งกำลังหรืออุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ที่มีความแม่นยำ โครงสร้างเหล่านั้นสมควรได้รับการทบทวนอีกครั้ง

ประวัติศาสตร์ได้แสดงให้เห็นแล้ว—ล่าสุดในช่วงที่จำกัดเซมิคอนดักเตอร์—ว่าอนุพันธ์มักจะนำหน้ามากกว่าจะตามเมื่ออุปทานล้นตลาดกลายเป็นขาดแคลน สถานการณ์ปัจจุบันนี้ หากพิจารณาผิด ก็จะสะท้อนให้เห็นวัฏจักรเดียวกันนี้ แต่ด้วยวัสดุที่ตัดผ่านแนวการผลิตที่กว้างกว่า เสียงสะท้อนอาจดังขึ้น

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets