การสำรวจส่วนตัวของสถาบันปิโตรเลียมแห่งอเมริกา (API) แสดงให้เห็นว่าปริมาณน้ำมันดิบคงคลังลดลงมากกว่าที่คาดไว้ โดยคาดการณ์ว่าจะมีปริมาณลดลง 1 ล้านบาร์เรล ปริมาณน้ำมันกลั่นเพิ่มขึ้น 1 ล้านบาร์เรล และปริมาณน้ำมันเบนซินคงคลังเพิ่มขึ้น 0.6 ล้านบาร์เรล

การสำรวจครั้งนี้รวบรวมข้อมูลจากแหล่งจัดเก็บน้ำมันและบริษัทต่างๆ รายงานอย่างเป็นทางการของรัฐบาลจากสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงาน (EIA) ของสหรัฐจะมีขึ้นในวันพุธ และโดยทั่วไปถือว่ามีความน่าเชื่อถือมากกว่า รายงานของ EIA รวบรวมข้อมูลจากกระทรวงพลังงานและหน่วยงานรัฐบาลอื่นๆ

แม้ว่ารายงานของ API จะให้ข้อมูลเกี่ยวกับระดับการจัดเก็บน้ำมันดิบทั้งหมด แต่รายงานของ EIA นั้นมีข้อมูลเกี่ยวกับ:

• ปัจจัยนำเข้าและปัจจัยส่งออกของโรงกลั่น
• ระดับการจัดเก็บที่แตกต่างกันสำหรับน้ำมันดิบเกรดต่างๆ

รายงานเหล่านี้มีขอบเขตและความแม่นยำที่แตกต่างกัน โดยรายงานของ EIA ให้ข้อมูลเชิงลึกที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับสถานะของตลาดน้ำมัน

โดยรวมแล้ว รายงานทั้งสองฉบับให้ข้อมูลที่จำเป็นเกี่ยวกับสถานะและแนวโน้มปัจจุบันของอุตสาหกรรมน้ำมัน ช่วยให้นักวิเคราะห์และผู้เข้าร่วมตลาดสามารถตัดสินใจได้อย่างรอบรู้

เมื่อพิจารณาโดยรวมแล้ว ตัวเลขสต๊อกน้ำมันเหล่านี้แสดงให้เห็นถึงความแตกต่างที่ชัดเจนระหว่าง:

• ปริมาณการผลิตที่คาดการณ์ไว้
• ปริมาณน้ำมันที่เคลื่อนไหวจริง

รายงานส่วนตัวชี้ให้เห็นถึงการลดลงอย่างรวดเร็วของปริมาณน้ำมันดิบ ซึ่งแตกต่างไปจากการคาดการณ์ที่บ่งชี้ว่าปริมาณน้ำมันดิบจะลดลงน้อยกว่ามาก

ในทางกลับกัน น้ำมันกลั่นและน้ำมันเบนซินกลับมีปริมาณมากกว่าที่คาดไว้ ซึ่งถือเป็นเรื่องสำคัญเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของสต๊อกน้ำมันมักบ่งบอกถึง:

• การเปลี่ยนแปลงในพฤติกรรมอุปสงค์
• จังหวะของอุปทาน

ซึ่งทั้งสองอย่างนี้สามารถสะท้อนให้เห็นได้จากการเคลื่อนไหวของราคา

ปริมาณสต๊อกน้ำมันดิบที่ลดลงมากกว่าที่คาดไว้โดยปกติแล้วมักบ่งบอกถึง:

• อุปสงค์ที่แข็งแกร่งขึ้น
• อุปทานที่ลดลง

ซึ่งสอดคล้องกับกระแสข่าวล่าสุดในตลาดที่ว่ากิจกรรมการกลั่นน้ำมันกำลังฟื้นตัวขึ้นในบางภูมิภาค โดยเฉพาะอย่างยิ่งก่อนถึงช่วงพีคของฤดูร้อนในซีกโลกเหนือ

หากมีการประเมินอุปสงค์ต่ำเกินไป หรือมีการหยุดชะงักของอุปทานโดยไม่ได้ติดตาม ระดับราคาล่าสุดก็จะดูไม่มั่นคง ซึ่งอาจทำให้ความผันผวนสูงขึ้นในระยะใกล้

ข้อมูลอย่างเป็นทางการซึ่งเราคาดว่าจะมีขึ้นในเร็วๆ นี้ มีแนวโน้มที่จะกระตุ้นให้เกิดปฏิกิริยาที่มีโครงสร้างมากขึ้น เนื่องจากมีความน่าเชื่อถือมากกว่าและรวมถึง:

• ผลิตภัณฑ์กลั่น
• อัตราการผลิต
• ความไม่สมดุลในภูมิภาค

ผู้ซื้อขายมักจะรอข้อมูลนี้เพื่อยืนยันหรือแก้ไขการอ่านเบื้องต้น ซึ่งหมายความว่าปฏิกิริยาเริ่มต้นต่อตัวเลขส่วนตัวอาจเห็นการปรับครั้งที่สอง ขึ้นอยู่กับว่าตัวเลขของรัฐบาลตรงกับทิศทางและความรุนแรงเดียวกันหรือไม่

เราเคยเห็นในอดีตว่าความแตกต่างอย่างมากระหว่างสองแหล่งข้อมูลเหล่านี้สามารถกระตุ้นให้เกิดการคลายตำแหน่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อตำแหน่งเก็งกำไรยืดเยื้อ

เมื่อพิจารณาจากการเคลื่อนไหวของผลิตภัณฑ์กลั่นและน้ำมันเบนซิน สัปดาห์นี้อาจเชิญชวนให้มีการจัดตำแหน่งใหม่ทั่วทั้ง:

• สเปรดแคร็ก
• อนุพันธ์ที่ใช้เชื้อเพลิง

โดยเฉพาะในผลิตภัณฑ์ที่เชื่อมโยงกับแนวโน้มการขนส่งในช่วงฤดูร้อน หรือกระแสการส่งออกที่ไม่แน่นอน

น้ำหนักของหลักฐานนั้นเอนเอียงไปทางการกำหนดราคาใหม่ของ:

• สัญญาส่งมอบ
• กลยุทธ์การหมุนเวียน

ความไม่ตรงกันระหว่างความคาดหวังและข้อมูลที่ได้รับการยืนยันใดๆ อาจกระตุ้นให้เกิดการดำเนินการใน:

• สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีกำหนดใกล้กำหนด

โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากอัตรากำไรการกลั่นเปลี่ยนแปลงไป

ในกรณีนั้น เราคาดว่าจะมีการหมุนเวียนสัญญาป้องกันความเสี่ยงมากขึ้น เนื่องจากผู้เล่นป้องกันความเสี่ยงจากการเคลื่อนตัวที่ไม่สมดุลในสินค้าคงคลัง เมื่อเทียบกับน้ำมันดิบทั่วไป

คอยจับตาดู:

• อัตราการใช้กำลังการผลิตของโรงกลั่น – หากปริมาณการผลิตสูงเกินกว่าที่คาดไว้ อาจบ่งชี้ถึงแนวโน้มการผลิตผลิตภัณฑ์เชิงรุก ซึ่งอาจเป็นผลจากการดึงการส่งออกหรือความตึงเครียดในภูมิภาค

โรงกลั่นยังคงให้ความสนใจที่ชายฝั่งอ่าวเม็กซิโก และสัญญาณความต้องการที่เพิ่มสูงขึ้นจากบางส่วนของเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ซึ่งตอกย้ำศักยภาพของแรงกระตุ้นราคาที่เชื่อมโยงกันทั่วโลกมากขึ้น โดยเฉพาะในช่วงเวลาที่อัตราการขนส่งเพิ่มสูงขึ้นแล้ว

สำหรับตอนนี้ เรามักจะใช้ความผันผวนในปัจจุบันเพื่อประเมินความต้องการเสี่ยงใหม่ ผู้เข้าร่วมตลาดอาจเริ่มแสดงความชอบในการกระจายความเสี่ยงใน:

• เกรดผลิตภัณฑ์ที่หลากหลาย
• ช่วงเวลาการส่งมอบที่ต่างกัน

นอกจากนี้ ยังเปิดช่องให้:

• สเปรดปฏิทินขยายกว้างขึ้น

หากได้รับการยืนยันว่าไม่ตรงกันในวันพุธ ซึ่งอาจทำให้มีการเน้นย้ำอีกครั้งในเศรษฐศาสตร์การจัดเก็บ และการถอยหลังของภูมิภาค ซึ่งมีความสำคัญต่อการกำหนดกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงและเก็งกำไรในระยะสั้น

เราคาดว่าจะมีการปรับตำแหน่งในช่วงกลางสัปดาห์ และหากสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของกลุ่มพลังงานเริ่มตอบสนองอย่างรวดเร็ว นั่นเป็นสัญญาณ

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets