ดัชนี Nasdaq เพิ่มขึ้น 0.8% แตะระดับสูงสุดในรอบการซื้อขาย ดัชนีเพิ่มขึ้น 149 จุด สู่ระดับ 19,391 จุด ตั้งเป้าปิดตลาดสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ แม้ว่าจะยังคงต่ำกว่าระดับสูงสุดในวันก่อนหน้าเล็กน้อยก็ตาม หุ้น Nvidia เพิ่มขึ้น 3.2% เนื่องมาจากความเชื่อมั่นในความสามารถในการส่งออกชิปไปยังจีน ความรู้สึกเชิงบวกนี้ยังขยายไปถึงผู้ผลิตชิปรายอื่นๆ เนื่องมาจากความก้าวหน้าในเทคโนโลยี AI

นอกจากนี้ หุ้นพลังงานและสาธารณูปโภคยังได้รับประโยชน์จากข้อตกลงระหว่าง Meta กับ Constellation ซึ่งบ่งชี้ถึงความต้องการพลังงาน AI ที่เพิ่มขึ้น

หุ้นพลังงานแสดงความแข็งแกร่ง

หุ้นพลังงานแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่ง โดยได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันดิบที่พุ่งขึ้น 1.23 ดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นวันที่สองติดต่อกันที่ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นหลังจากที่มีการเพิ่มการผลิตของโอเปก

เราได้เห็นการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของดัชนี Nasdaq โดย:

• เพิ่มขึ้น 0.8% ในเซสชันนี้
• เพิ่มขึ้น 149 จุด ทำให้ดัชนีอยู่ที่ 19,391 ซึ่งเป็นระดับปิดเซสชันสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์

อย่างไรก็ตาม ดัชนียังไม่สูงกว่าระดับสูงสุดที่เคยทำไว้เมื่อสัปดาห์ที่แล้วในระหว่างวัน ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมกำลังกลับมา แต่ยังไม่ทะลุผ่านได้อย่างสมบูรณ์

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Nvidia ซึ่งปรับตัวขึ้นมากกว่า 3% โดยการพุ่งขึ้นดังกล่าวได้รับแรงหนุนจากความหวังเกี่ยวกับการขายชิปไปยังจีน ตามที่ Huang กล่าว ความพร้อมของชิปสำหรับตลาดนั้นยังคงมีความซับซ้อน แต่ดูเหมือนว่านักลงทุนจะเชื่อว่าข้อจำกัดต่างๆ อาจคลี่คลายลงหรืออย่างน้อยก็คาดเดาได้ง่ายขึ้น

ความเชื่อดังกล่าวช่วยให้บริษัทที่คล้ายคลึงกันปรับตัวสูงขึ้น สิ่งที่เรากำลังเห็นอยู่นี้ไม่ใช่แค่การมองในแง่ดีเกี่ยวกับช่องทางการส่งออกช่องทางเดียวเท่านั้น แต่ยังรวมถึงความกระตือรือร้นที่กว้างขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มรายได้ที่เกี่ยวข้องกับ AI อีกด้วย

ดูเหมือนว่ามุมมองของ Jensen เกี่ยวกับการเติบโตของศูนย์ข้อมูลจะช่วยเพิ่มน้ำหนักให้กับการเคลื่อนไหวดังกล่าว ข้อตกลงการจัดหาไฟฟ้าฉบับใหม่ของ Meta กับ Constellation ทำให้เกิดความสนใจในพื้นที่ที่ปกติแล้วเราไม่ค่อยเชื่อมโยงโดยตรงกับเทคโนโลยี นั่นก็คือ สาธารณูปโภค

สัญญาฉบับดังกล่าวบ่งชี้ว่าแอปพลิเคชัน AI ขนาดใหญ่จะต้องใช้พลังงานมากกว่าที่เคยสร้างไว้ในแบบจำลองความต้องการก่อนหน้านี้ สำหรับพวกเราที่ซื้อขายตราสารอนุพันธ์ที่ผูกกับภาคส่วนต่างๆ เช่น:

• สาธารณูปโภค
• โครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน

การเปลี่ยนแปลงของความต้องการที่ก้าวไปข้างหน้านั้นไม่สามารถละเลยได้ ความผันผวนในระยะสั้นอาจเกิดขึ้นได้ แต่การเปิดรับความเสี่ยงจากผู้ผลิตไฟฟ้าที่มีสัญญาระยะยาว หรือความยืดหยุ่นในด้านกำลังการผลิตอาจได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงของโหลดที่คาดการณ์ไว้

ผลกระทบของโอเปกต่อราคาน้ำมัน

ราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้นสองวันติดต่อกัน ซึ่งขณะนี้รวมแล้วอยู่ที่มากกว่า 2 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เป็นผลมาจากการดำเนินการด้านอุปทาน การตัดสินใจของกลุ่มโอเปกที่จะขยายการผลิตทำให้เกิดความรู้สึกเป็นขาขึ้น แม้ว่าการคาดการณ์อุปสงค์โดยรวมจะยังทรงตัว

ผู้ค้าบางรายอาจต้องการระมัดระวังในการไล่ตามการพุ่งขึ้นในระยะใกล้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากข้อมูลสินค้าคงคลังในช่วงปลายสัปดาห์นี้เริ่มแสดงแนวโน้มที่แตกต่างกัน อย่างไรก็ตาม:

• ผู้ผลิตที่บูรณาการ
• สกุลเงินที่ผูกกับสินค้าโภคภัณฑ์

ต่างก็ตอบสนองไปพร้อมๆ กัน

จากมุมมองของเรา ไม่ใช่เรื่องของการเลือกหุ้นหรือสินค้าโภคภัณฑ์ที่เคลื่อนไหวเร็วที่สุด แต่เป็นเรื่องของความเข้าใจว่าภาคส่วนใดแสดงความแข็งแกร่งเชิงโครงสร้าง ผู้พึ่งพาโครงสร้างพื้นฐานที่เพิ่มขึ้น หรือการเปิดรับเทคโนโลยีเฉพาะทางอาจเห็นการเคลื่อนไหวที่ยืดหยุ่นมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความกระตือรือร้นแพร่กระจายไปยังภาคส่วนสนับสนุน

ในบริบทนี้ แรงหนุนจากพลังงานและเซมิคอนดักเตอร์ไม่ใช่เรื่องบังเอิญ แต่ดูเหมือนจะเชื่อมโยงกันผ่านวิธีที่ปัญญาประดิษฐ์แทรกซึมเข้าไปในทุกสิ่ง

สิ่งที่ทำให้อนุพันธ์น่าสนใจเป็นพิเศษในขณะนี้คือวิธีที่ธีมเหล่านี้รวมตัวกัน เมื่อความรู้สึกยังคงอยู่ที่กลุ่มตลาดมากกว่าหนึ่งกลุ่ม แทนที่จะกระโดดขึ้นลงอย่างสับสนวุ่นวาย โมเดลของเรามักจะมีพลังในการทำนายมากขึ้น

สำหรับผู้ที่ถือครองความเสี่ยงตามทิศทาง การทำความเข้าใจตัวเร่งปฏิกิริยาเฉพาะในภาคส่วนต่างๆ เช่น ชิปและน้ำมัน จะช่วยแยกแยะ:

• สัญญาณรบกวน
• สัญญาณที่แท้จริง

บทบาทของนโยบายในจีน ความต้องการของเซิร์ฟเวอร์ AI และข้อตกลงในการจัดหาพลังงาน สิ่งเหล่านี้ล้วนมีส่วนสนับสนุนแรงที่วัดได้และแยกจากกัน

เฝ้าดูความผันผวนที่เชื่อมโยงกับการวางตำแหน่งกองทุนในช่วงปลายไตรมาส ราคาฟิวเจอร์สและสวอปอาจผันผวนในช่วงปลายเดือนซื้อขาย จึงควรปรับเทียบความเสี่ยงใหม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อสมมติฐานเกี่ยวกับ:

• ความยืดหยุ่นของอุปสงค์
• กลไกการควบคุมอุปทาน เช่น การประสานงานของโอเปก

เริ่มมีการกำหนดราคาอย่างก้าวร้าวมากขึ้น

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets