Standard Chartered คาดการณ์ว่าค่าเงินยูโรจะทรงตัวที่ระดับ 1.14 โดยได้รับการสนับสนุนจากนโยบายของธนาคารกลางยุโรปที่มั่นคงและความเชื่อมั่นของเยอรมนีที่ดีขึ้น แม้ว่าอาจมีการเปลี่ยนแปลงกลับไปสู่สินทรัพย์ของสหรัฐฯ ที่ส่งผลต่อผลลัพธ์นี้ก็ตาม ยูโรได้รับอิทธิพลจากแนวโน้มของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของยุโรป

ดัชนีสภาพแวดล้อมทางธุรกิจของ IFO ของเยอรมนีที่แข็งแกร่งเกินคาดและมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่คาดการณ์ไว้จากเบอร์ลินช่วยสนับสนุนค่าเงินยูโร ธนาคารกลางยุโรป (ECB) คาดว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในเร็วๆ นี้ โดยคาดว่าจะมีการหยุดชะงักในช่วงที่เหลือของปี ซึ่งน่าจะช่วยค่าเงินยูโรได้

การเปลี่ยนแปลงระยะสั้นที่อาจเกิดขึ้น

Standard Chartered เตือนถึงการเปลี่ยนแปลงระยะสั้นที่อาจเกิดขึ้นในสินทรัพย์ของสหรัฐฯ ซึ่งอาจสวนทางกับปัจจัยที่สนับสนุนยูโรได้ ด้วยเหตุนี้ คู่ EUR/USD อาจยังคงอยู่ในกรอบปัจจุบัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคบ่งชี้ว่าคู่ EUR/USD ได้รับการสนับสนุนเป็นอย่างดีเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน ซึ่งทำให้ยูโรมีเสถียรภาพในระดับหนึ่งในอนาคตอันใกล้ การวิเคราะห์ก่อนหน้านี้ระบุถึงการคาดการณ์ว่ายูโรจะทรงตัวในระดับที่ค่อนข้างคงที่ใกล้ระดับ 1.14 ซึ่งมีพื้นฐานมาจาก:

• การดำเนินการทางการเงินอย่างต่อเนื่องของธนาคารกลางยุโรป (ECB)
• ความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจของเยอรมนีที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากการอ่านค่าดัชนี IFO ล่าสุด

ปัจจัยเหล่านี้ช่วยสนับสนุนโครงสร้างของสกุลเงินยูโร อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์นี้คำนึงถึงความเป็นไปได้ที่กระแสเงินทุนระยะสั้นจะเอื้อต่อตลาดสหรัฐฯ ซึ่งอาจกดดันให้ค่าเงินยูโรลดลงเป็นระยะๆ

ECB ดูเหมือนว่าจะพร้อมที่จะดำเนินการตามการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียงครั้งเดียว 25 จุดพื้นฐาน และน่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้จนถึงสิ้นปีปฏิทินนี้ ความชัดเจนของการเงินในลักษณะนี้มีแนวโน้มที่จะสนับสนุนความเชื่อมั่นของตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจาก:

• ความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นต่อการผ่อนคลายทางการเงินจากเยอรมนี
• การกระตุ้นเศรษฐกิจที่คาดการณ์ไว้ แม้ว่าจะยังไม่ได้นำมาใช้

แนวโน้มเหล่านี้ช่วยเพิ่มฐานการสนับสนุนของยูโร เนื่องจากจะกระตุ้นศักยภาพในการเติบโตในเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดของยุโรป และในที่สุดจะสนับสนุนความเชื่อมั่นของนักลงทุนในภูมิภาค

ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคและการวางตำแหน่งทางการตลาด

เรากำลังเห็นตัวบ่งชี้ทางเทคนิคยืนยันการอ้างสิทธิ์เสถียรภาพนี้ โดยยูโรยังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันได้อย่างสบายๆ ซึ่งเป็นระดับที่ผู้เข้าร่วมตลาดเฝ้าจับตามอง การวางตำแหน่งอย่างต่อเนื่องนี้บ่งชี้ว่าผู้ซื้อกำลังเข้ามาก่อนที่คู่เงินจะตกลงมากเกินไป ซึ่งช่วยเสริมสร้างความยืดหยุ่นในระยะสั้น

อย่างไรก็ตาม สิ่งที่ไม่สามารถละเลยได้คือแรงดึงดูดของดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งยังคงได้รับแรงกระตุ้นจาก:

• เงื่อนไขทางการเงินที่ค่อนข้างเข้มงวดในฝั่งสหรัฐฯ
• ความต้องการสินทรัพย์ของสหรัฐฯ ที่พุ่งสูงขึ้นเป็นครั้งคราว

สิ่งนี้อาจทำให้การเคลื่อนไหวของคู่เงิน EUR/USD สูงขึ้นมีความซับซ้อนได้

สำหรับนักลงทุนที่มีการจัดการตำแหน่งอย่างแข็งขัน ควรระวังความอ่อนไหวต่อเหตุการณ์เศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ โดยเฉพาะเหตุการณ์ที่อาจเปลี่ยนแปลงความคาดหวังที่มีต่อธนาคารกลางสหรัฐฯ

สำหรับตอนนี้ EUR/USD ดูเหมือนจะอยู่ในกรอบ และเราคาดว่าพฤติกรรมนี้จะคงอยู่ต่อไป เว้นแต่จะถูกขัดขวางด้วย:

• การปรับนโยบายที่ไม่คาดคิด
• ข้อมูลเศรษฐกิจขนาดใหญ่จากทั้งฝั่งสหรัฐฯ และยุโรป

สิ่งสำคัญที่ได้เรียนรู้จากสถานการณ์นี้คือ แม้ว่าแนวโน้มการสนับสนุนยูโรจะดูชัดเจนในทางเทคนิคและพื้นฐาน แต่การลดลงเป็นครั้งคราวที่เกิดจากการปรับสมดุลของเงินทุนข้ามมหาสมุทรแอตแลนติกต้องได้รับการจัดการอย่างระมัดระวัง

ในทางปฏิบัติ นักลงทุนอาจต้อง:

• พิจารณาการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐที่มากเกินไปใกล้โซนต้านทานของ EUR/USD
• รักษาตำแหน่งสกุลเงินยูโรใกล้แนวรับที่เกิดจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หรือจุดต่ำสุดล่าสุด

ในขณะที่ตลาดกำลังพิจารณาการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยและข่าวทางการเงินที่จะมาถึง การวางตำแหน่งโครงสร้างในระยะเวลาจึงเป็นสิ่งสำคัญ โดยเฉพาะสำหรับผู้ที่มีความเสี่ยงต่อความผันผวนหรือการเบี่ยงเบน ควรเตรียมความพร้อมในการปรับกลยุทธ์หรือเดลต้าอย่างรวดเร็ว หากส่วนต่างของผลตอบแทนเริ่มเปลี่ยนแปลงกว้างกว่าที่คาดไว้

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets