ธนาคารกลางออสเตรเลียปรับลดอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงลง 25 จุดพื้นฐานจาก 4.1% เหลือ 3.85% การตัดสินใจครั้งนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ และเกิดขึ้นท่ามกลางการหารือเกี่ยวกับการปรับอัตราดอกเบี้ยและความกังวลเรื่องเสถียรภาพของตลาด ดอลลาร์ออสเตรเลียตอบสนองต่อการประกาศนี้ โดยคู่ AUD/USD ซื้อขายที่ระดับต่ำลงที่ 0.6430 ลดลง 0.39% ในวันนี้ การตัดสินใจนี้บรรลุผลโดยผ่านฉันทามติ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการหารือเกี่ยวกับตัวเลือกในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่แตกต่างกัน

ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย

ปัจจัยสำคัญที่มีอิทธิพลต่อค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย ได้แก่

• อัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารกลางออสเตรเลียกำหนด
• ราคาแร่เหล็ก
• ความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจจีน

ตัวบ่งชี้เศรษฐกิจในเชิงบวก เช่น ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นหรือดุลการค้าที่แข็งแกร่งจะช่วยสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย การเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจจีนสามารถส่งผลกระทบโดยตรงต่อมูลค่าสกุลเงินของออสเตรเลีย การเติบโตที่แข็งแกร่งของจีนกระตุ้นความต้องการสินค้าส่งออกของออสเตรเลีย ส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียได้รับผลประโยชน์ ในทางกลับกัน การเติบโตที่ช้าลงของจีนอาจส่งผลกระทบเชิงลบต่อค่าเงิน

แร่เหล็กซึ่งเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นมักจะทำให้ค่าเงินดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้น ซึ่งสอดคล้องกับดุลการค้าที่เป็นบวก ดุลการค้าที่เป็นบวกบ่งชี้ถึงความต้องการสินค้าส่งออกของออสเตรเลียที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้ค่าเงินของประเทศแข็งค่าขึ้น

การที่ธนาคารกลางปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานเป็น 3.85% ถือเป็นสัญญาณของการเปลี่ยนแปลงไปสู่ภาวะการเงินที่ผ่อนคลายลง โดยมีจุดมุ่งหมายเพื่อควบคุมเงินเฟ้อที่ยังคงสูงกว่าเป้าหมาย โดยธนาคารกลางพยายามสนับสนุนกิจกรรมทางเศรษฐกิจโดยไม่ปล่อยให้แรงกดดันด้านราคาพุ่งสูงขึ้นด้วยการลดต้นทุนการกู้ยืม

ข้อมูลเงินเฟ้อยังคงร้อนแรง แต่ตัวชี้วัดล่วงหน้า โดยเฉพาะในส่วนของภาวะตลาดแรงงานที่ซบเซาและการใช้จ่ายภาคค้าปลีกที่อ่อนตัวลง น่าจะเป็นสาเหตุเพียงพอที่จะดำเนินการเชิงผ่อนคลายมากขึ้น

ปฏิกิริยาและความคาดหวังของตลาด

การกำหนดราคาตลาดในการตัดสินใจครั้งนี้ได้แสดงให้เห็นถึงการผ่อนปรนความคาดหวัง ซึ่งแสดงให้เห็นว่าปัจจัยบางส่วนได้รวมเข้ากับอัตราตลาดแล้ว อย่างไรก็ตาม การร่วงลงของดอลลาร์ออสเตรเลียหลังจากการประกาศดังกล่าว แสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อขายอาจประเมินขนาดหรือช่วงเวลาของการเปลี่ยนแปลงในทันทีต่ำเกินไป

เมื่อ AUD/USD ร่วงลงต่ำกว่า 0.6450 การเคลื่อนไหวดังกล่าวบ่งชี้ว่าความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยส่งผลกระทบมากขึ้นในขณะนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อธนาคารกลางอื่นๆ ยังคงดำเนินนโยบายที่แตกต่างกัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่ยังคงใช้มาตรการที่เข้มงวดยิ่งขึ้นเป็นเวลานานขึ้น ส่งผลให้สกุลเงินออสเตรเลียมีความน่าดึงดูดใจในการถือครองมากขึ้น

สิ่งที่เราสามารถตีความได้จากเรื่องนี้ก็คือ ความอ่อนไหวในวงกว้างของ AUD ต่อวัฏจักรสินค้าโภคภัณฑ์และอุปสงค์ของจีนยังคงไม่เปลี่ยนแปลง เราไม่ได้แค่เฝ้าดูราคาแร่เหล็กที่ขึ้นและลงอีกต่อไปแล้ว แต่ปัจจุบันราคาเหล่านี้ทำหน้าที่เป็นสัญญาณที่ขยายใหญ่ขึ้นของสภาวะอุปสงค์ในปัจจุบันและอนาคต

เป้าหมายการเติบโตของ GDP ของจีน ผลผลิตของโรงงาน และข้อมูลการก่อสร้าง มีบทบาทสำคัญมากขึ้นในการขับเคลื่อนพฤติกรรมรายวันของ AUD โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อการผ่อนคลายนโยบายในจีนยังคงระมัดระวังมาโดยตลอด

เนื่องจากแร่เหล็กยังคงทำหน้าที่เป็นเครื่องวัดความแข็งแกร่งในการส่งออกของออสเตรเลียได้อย่างน่าเชื่อถือ และด้วยความเชื่อมั่นในความเสี่ยงทั่วโลกที่ดูไม่มั่นคงท่ามกลางความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงดำเนินต่อไป จึงสมเหตุสมผลที่เราจะเอนเอียงไปทางการตั้งค่าที่สนับสนุนการเปิดสถานะขายชอร์ตเชิงกลยุทธ์ในช่วงที่มีข่าวเชิงลบ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อ

• ข้อมูลอุปสงค์ของจีนต่ำกว่าที่คาดไว้
• มีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่เด่นชัด

อย่างไรก็ตาม เราต้องดำเนินการอย่างระมัดระวังหากราคาแร่เหล็กเริ่มแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นแม้ว่าเศรษฐกิจจะมีแนวโน้มอ่อนแอในที่อื่นๆ การแยกตัวนี้แม้จะเกิดขึ้นไม่บ่อยนัก แต่ก็อาจสร้างสัญญาณที่ผิดพลาดได้

ผู้ซื้อขายในตราสารอนุพันธ์เริ่มสังเกตเห็นความผันผวนโดยนัยที่ยังคงอยู่ใกล้ระดับสูงสุดเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งบ่งชี้ว่าความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเผยแพร่ข้อมูลที่กำลังจะมีขึ้น โดยเฉพาะ

• ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของจีน
• รายงานเงินเฟ้อ
• คอขวดของห่วงโซ่อุปทาน

จะเชิญชวนให้มีการกำหนดราคาใหม่ที่รุนแรงขึ้น หากเราเห็นว่าความผันผวนโดยนัยเริ่มลดลงโดยที่ข้อมูลการค้าหรือกระแสสินค้าโภคภัณฑ์ไม่ดีขึ้นในทางพื้นฐาน นั่นควรตีความว่าเป็นความรู้สึกที่มองโลกในแง่ดีเกินไป ไม่ใช่การปรับปรุงเชิงโครงสร้าง

เมื่อการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ RBA ผ่านพ้นไปแล้ว ความคาดหวังในอนาคตจะกลายเป็นองค์ประกอบที่ซื้อขายได้มากขึ้นอย่างรวดเร็ว การกลับตัวของความเสี่ยงในออปชั่น AUD เริ่มสะท้อนถึงแนวโน้มขาลงต่อไปแล้ว ซึ่งหมายความว่ามีทั้งโอกาสในการวางตำแหน่งและความระมัดระวังที่รวมอยู่ในตลาดปัจจุบัน

เราควรเตรียมพร้อมที่จะปรับกลยุทธ์ระยะสั้น เนื่องจากแม้แต่ความประหลาดใจทางเศรษฐกิจเพียงเล็กน้อย โดยเฉพาะจากจีนหรือผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์ ก็อาจกระตุ้นให้เกิดการเคลื่อนไหวในวันเดียวกันอย่างรุนแรง โดยมีปริมาณการซื้อ

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets