อัตราแลกเปลี่ยน USD/JPY เริ่มต้นสัปดาห์ด้วยการปรับตัวลดลงจากปัจจัยลบหลายประการ โดยเงินเยนของญี่ปุ่น (JPY) แข็งค่าขึ้นจากการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่นจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและแนวโน้มการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงทั่วโลก ขณะที่เงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนค่าลงจากการปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของสหรัฐฯ และการคาดการณ์ของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ที่ไม่เข้มงวด
โดยเงินดอลลาร์สหรัฐร่วงลงมาอยู่ที่ระดับ 144.80 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 1 สัปดาห์ในช่วงการซื้อขายของเอเชีย สภาวะตลาดบ่งชี้ว่ามีแนวโน้มลดลงอย่างต่อเนื่องหลังจากที่แตะระดับสูงสุดในรอบเกือบ 6 สัปดาห์เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา
เงินเยนได้รับการสนับสนุนจาก:
- การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคตของธนาคารกลางญี่ปุ่น
- ความไม่แน่นอนในเศรษฐกิจโลก
- การมองหา “สินทรัพย์ปลอดภัย” ของนักลงทุน
ในขณะเดียวกัน มูดี้ส์เพิ่งปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของสหรัฐฯ จาก “Aaa” เป็น “Aa1” เนื่องจากหนี้สาธารณะที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้นักลงทุนหันไปหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัยกว่า เช่น เงินเยน
เงินดอลลาร์สหรัฐเผชิญกับแรงกดดันด้านขาลงจาก:
- แนวโน้มที่ธนาคารกลางสหรัฐอาจปรับลดอัตราดอกเบี้ย
- อัตราเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลง
- สัญญาณว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ อาจชะลอตัว
วันจันทร์นี้ไม่มีข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ คาดว่าจะมีการเปิดเผย การเคลื่อนไหวของดอลลาร์สหรัฐจึงอาจขึ้นอยู่กับการสื่อสารจากธนาคารกลางสหรัฐและความรู้สึกของตลาดโลกเป็นหลัก
นอกจากนี้ ความแตกต่างในนโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่นและธนาคารกลางสหรัฐยังชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มเชิงลบในระยะใกล้ แม้ว่าการปรับขึ้นของ USD/JPY ในระยะสั้นอาจเปิดโอกาสในการขายก็ตาม
พูดง่ายๆ ก็คือ เงินเยนของญี่ปุ่นได้รับความนิยมมากขึ้นในช่วงนี้ ไม่ใช่เพราะเศรษฐกิจญี่ปุ่นแข็งแกร่งขึ้นอย่างกะทันหัน แต่เป็นเพราะความไม่เสถียรของเศรษฐกิจสหรัฐฯ โดยเฉพาะเมื่อ:
- มูดี้ส์ปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของสหรัฐฯ
- นักลงทุนเริ่มมองหาทางเลือกที่ปลอดภัยกว่า
ในเวลาเดียวกัน ธนาคารกลางสหรัฐกำลังส่งสัญญาณว่าอาจหยุดหรือปรับลดอัตราดอกเบี้ย อัตราเงินเฟ้อในสหรัฐฯ กำลังลดลง และตลาดแรงงานเริ่มแสดงสัญญาณของการชะลอตัวเล็กน้อย ซึ่งเป็นเรื่องที่น่ากังวล
อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักส่งผลให้ดอลลาร์อ่อนค่าลง เพราะสินทรัพย์ที่อ้างอิงดอลลาร์อาจให้ผลตอบแทนน้อยลง ในขณะเดียวกัน ธนาคารกลางญี่ปุ่นเริ่มแสดงสัญญาณเปลี่ยนท่าทีจากนโยบายผ่อนปรนมายาวนาน
ถึงแม้การเปลี่ยนแปลงในญี่ปุ่นจะเป็นแบบค่อยเป็นค่อยไป แต่ความคาดหวังว่าดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นอย่างน้อยเล็กน้อยก็ส่งผลเชิงบวกกับเงินเยน ความแตกต่างนี้ – ญี่ปุ่นอาจเข้มงวดขึ้น ในขณะที่สหรัฐฯ ผ่อนปรนมากขึ้น – เป็นปัจจัยหลักที่กดดันคู่เงิน USD/JPY
การร่วงลงต่ำกว่า 145 ไม่ใช่แค่การทะลุตัวเลขสำคัญทางจิตวิทยาเท่านั้น แต่ยังแสดงถึงการเปลี่ยนแนวโน้มของตลาดอย่างชัดเจน หากไม่มีเหตุการณ์สำคัญใดจากวอชิงตันหรือโตเกียว การเด้งกลับของค่าเงินดอลลาร์อาจเป็นโอกาสในการขายอีกครั้ง
ระดับสูงสุดก่อนหน้านี้ที่เหนือ 147 ยังคงถูกยึดไว้แน่น และตอนนี้ที่อคติของตลาดเปลี่ยนไป การทดสอบแนวรับที่ 144 หรือต่ำกว่านั้นก็ดูสมเหตุสมผล
นอกจากนี้ ควรจำไว้ว่าสิ่งที่ไม่ได้อยู่ในปฏิทิน อย่างเช่นความเงียบของข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในช่วงต้นสัปดาห์ หมายความว่าคู่เงินนี้มีความเสี่ยงต่อปัจจัยด้านอารมณ์และคำพูดของเจ้าหน้าที่เฟดอย่างมาก
ตลาดในขณะนี้มีความอ่อนไหวสูง ความคิดเห็นที่อ่อนโยนหรือไม่แน่วแน่เกี่ยวกับการขึ้นดอกเบี้ย มักจะส่งผลเสียต่อค่าเงินดอลลาร์
สำหรับนักลงทุนระยะสั้น กลยุทธ์ควรเอียงไปทาง:
- สนับสนุนเงินเยนที่แข็งค่าขึ้น
- หรือมองว่าการฟื้นตัวของดอลลาร์มีแนวโน้มจะเป็นเพียงระยะสั้น
แม้ความผันผวนโดยรวมยังไม่รุนแรงนัก แต่เนื่องจากตลาดเริ่มคาดการณ์นโยบายของ BoJ กันมากขึ้น โอกาสที่เยนจะเคลื่อนไหวแรงก็สูง โดยเฉพาะถ้ามีข่าวเพิ่มเติมเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย
ความต้องการเสี่ยงทั่วโลกยังคงลดลง ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนให้เยนแข็งค่ามากขึ้น ในสถานการณ์ที่มีความตึงเครียด นักลงทุนมักจะเข้าหาระบบความปลอดภัยที่เงินเยนสามารถให้ได้
การเคลื่อนไหวของดัชนีหุ้น โดยเฉพาะในสหรัฐฯ และเอเชีย ควรเฝ้าระวังอย่างใกล้ชิด หากทิศทางของตลาดยังคงระมัดระวัง กระแสเงินอาจไหลเข้าสู่เยนมากขึ้น
โดยรวมแล้ว อารมณ์พื้นฐานยังคงสนับสนุนให้เงินดอลลาร์อ่อนค่าลงต่อเมื่อเทียบกับเงินเยน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อ:
- การวางตำแหน่งเริ่มเปลี่ยนแปลง
- นโยบายของสองธนาคารกลางเริ่มเบี่ยงเบนในทิศทางตรงกันข้ามกัน
ผู้ซื้อขายระยะสั้นควรยังคงติดตามระดับสำคัญ เช่น 144 และ 143.60 อย่างใกล้ชิด เพื่อตัดสินทิศทางของตลาดในช่วงต่อไป
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets