ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.41% ในวันพฤหัสบดี โดยได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังในแง่ดีเกี่ยวกับการเจรจาการค้า การลงทุนจากตะวันออกกลางในสหรัฐฯ และความเป็นไปได้ของสันติภาพในยูเครน ขณะนี้ดัชนีกำลังทดสอบแนวต้านที่ 5,900-6,000 จุด ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์จากเดือนกุมภาพันธ์ที่ 6,147.43 จุด ดัชนีมีกำหนดเปิดสูงขึ้น 0.4% ในวันนี้ ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง

การสำรวจความเชื่อมั่นนักลงทุนของ AAII เมื่อวันพฤหัสบดีแสดงให้เห็นว่าผู้ตอบแบบสอบถาม

• 35.9% มีทัศนคติในแง่ดี
• 44.4% มีทัศนคติในแง่ร้ายเกี่ยวกับอนาคตของตลาด

Nasdaq และความผันผวนของตลาด

ดัชนี Nasdaq พุ่งเข้าใกล้ระดับ 21,500 ก่อนที่จะลดลงเล็กน้อย ปิดตลาดด้วยกำไรเล็กน้อยที่ 0.08% คาดว่าจะเปิดตลาดสูงขึ้น 0.5% ในวันนี้ แม้ว่า Applied Materials จะร่วงลง 5% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด

ตัวชี้วัดความผันผวนของตลาดแสดงให้เห็นว่าระดับความกลัวลดลง โดยดัชนี VIX มีแนวโน้มลดลง โดยทั่วไปแล้ว ดัชนี VIX ที่ลดลงบ่งบอกถึงความสงบในตลาด แต่ยังเพิ่มความเป็นไปได้ของการเปลี่ยนแปลงขาลงอีกด้วย

ดัชนี S&P 500 Futures ซื้อขายสูงขึ้น โดยคาดการณ์ว่าจะเปิดตลาดในเชิงบวก โดยมีแนวรับอยู่ใกล้ระดับ 5,870 หลังจากการปรับตัวขึ้นในวันพฤหัสบดี ผู้ซื้อขายควรจับตาดูการเทขายทำกำไรที่อาจเกิดขึ้นในระยะสั้น

การวิเคราะห์ความรู้สึกของตลาด

ข้อมูลที่มีอยู่เผยให้เห็นว่าตลาดมีแนวโน้มมองในแง่ดีอย่างระมัดระวัง แม้ว่าจะต้องเผชิญกับอุปสรรคในระยะสั้นก็ตาม หลังจากที่ดัชนี S&P 500 พุ่งขึ้น 0.41% จากความหวังใหม่ในด้านการทูตระดับโลกและการลงทุนจากต่างประเทศที่ขยายตัว ดัชนีก็พุ่งขึ้นแตะระดับ 5,900–6,000 จุด ซึ่งเป็นระดับที่เคยสร้างความยากลำบากมาก่อน ซึ่งสอดคล้องกับระดับสูงสุดตลอดกาลที่ร่วงลงไปเมื่อเดือนกุมภาพันธ์

ความใกล้เคียงนี้อาจกระตุ้นให้เกิดการปรับตำแหน่งของสถาบัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อการทดสอบระดับสูงสุดอีกครั้งนั้นดูเป็นไปได้มากกว่าการเก็งกำไร

การเปลี่ยนแปลงเชิงบวกเล็กน้อยที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในช่วงเปิดตลาดวันนี้ ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 0.4% ส่งผลให้ราคาขยับขึ้น และอาจเชิญชวนให้ผู้ที่ยังคงนิ่งเฉยในช่วงสัปดาห์ก่อนหน้าเข้าซื้อหุ้น

อย่างไรก็ตาม มาตรวัดอารมณ์ เช่น การสำรวจของ AAII นำเสนอมุมมองที่ละเอียดอ่อนกว่า โดยมีเพียง:

• 35.9% ของผู้ตอบแบบสอบถามที่แสดงมุมมองในเชิงบวก
• 44.4% ที่มองในแง่ร้ายเกี่ยวกับสิ่งที่จะเกิดขึ้นในอนาคต

การมีส่วนร่วมของผู้ค้าปลีกจึงดูมีความสงสัยและอาจไม่เชื่อมั่นกับการไต่ระดับนี้ ช่องว่างทางความรู้สึกในลักษณะนี้มักจะสร้างโอกาสในการเล่นตราสารอนุพันธ์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งการเล่นที่สร้างขึ้นจากการกลับตัวของค่าเฉลี่ยหรือผลลัพธ์ที่ตรงกันข้าม

เมื่อมองไปที่ Nasdaq การเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.08% ในวันพฤหัสบดีนั้นสะท้อนให้เห็นถึงความลังเลแม้ว่าจะเกือบจะแตะระดับใกล้ 21,500 ซึ่งเป็นเครื่องหมายที่ไม่ได้ดีในสัปดาห์นี้

การเพิ่มขึ้นที่คาดการณ์ไว้ 0.5% ในวันนี้เป็นสิ่งที่ควรค่าแก่การสังเกต แม้ว่าตอนนี้จะต้องเป็นเช่นนั้นเมื่อเทียบกับการลากจาก Applied Materials ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการลดลง 5% ในการดำเนินการก่อนเปิดตลาด

แรงกดดันจากผลงานของแต่ละบุคคลประเภทนี้สามารถส่งผลกระทบไปภายนอกได้ โดยเฉพาะใน ETF ถ่วงน้ำหนักเซมิคอนดักเตอร์และกลยุทธ์ออปชั่นตามภาคส่วน

ในส่วนที่เกี่ยวข้องกับความผันผวนโดยนัย VIX ที่มีแนวโน้มลดลงนั้นแสดงให้เห็นถึงตลาดที่ดูเหมือนจะสงบ แต่สภาพแวดล้อมที่มีความผันผวนสูงมักเกิดขึ้นก่อนการแกว่งตัวที่ไม่คาดคิด

เมื่อตัวชี้วัดความกลัวอ่อนตัวลง การเคลื่อนไหวระหว่างวันอาจทำให้ผู้ซื้อขายไม่ทันตั้งตัว โดยเฉพาะผู้ที่ได้ลดการป้องกันความเสี่ยงลง

เรากำลังเฝ้าดูการดีดกลับที่อาจเกิดขึ้นในความผันผวนโดยนัย ซึ่งมักจะเพิ่มขึ้นในโครงสร้างการกำหนดราคาตราสารอนุพันธ์ โดยเฉพาะในออปชั่นระยะสั้นรายสัปดาห์

กิจกรรมฟิวเจอร์ส S&P 500 บ่งชี้ถึงเซสชันใหม่ที่เป็นบวกในช่วงต้น โดยวางแนวรับถัดไปที่ประมาณ 5,870 ระดับดังกล่าวอาจมีความสำคัญมากขึ้นในสัปดาห์หน้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากดัชนีเริ่มกลับตัว

หลังจากการพุ่งขึ้นในวันพฤหัสบดี การหมุนเวียนหรือการขายทำกำไรในระยะสั้นก็ไม่ใช่เรื่องที่คาดไม่ถึง และอาจทำให้เกิดความอ่อนแอระหว่างวันได้ ซึ่งทำให้เป็นการตั้งค่าที่เหมาะสมสำหรับ:

• การอ่อนตัวของความแข็งแกร่งใกล้กับแนวต้าน
• หรือการใช้สเปรดที่มีโครงสร้างซึ่งได้รับประโยชน์จากการกระทำในแนวขวางหรือการย้อนกลับ

การวางตำแหน่งปัจจุบันชี้ให้เห็นถึงความต้องการเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น แต่ก็ไม่ใช่เรื่องไร้ขอบเขต ความเร็วของการพุ่งขึ้นล่าสุดและจุดสูงสุดก่อนหน้านี้ที่กำลังใกล้เข้ามาเพิ่มความน่าจะเป็นที่ผู้เข้าร่วมจะเริ่มกำหนดราคาในการรวมตัว

ในสถานการณ์เช่นนี้ สัญญาระยะสั้นที่มีโปรไฟล์ความเสี่ยงที่ชัดเจนมักจะให้มูลค่าที่ดีกว่าการเดิมพันแบบมีทิศทาง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเบี้ยประกันถูกบีบอัดและค่าเบี่ยงเบนคงที่

คอยจับตาดูว่าตลาดจะรับมือกับการเคลื่อนตัวที่ระดับ 5,900 อย่างไร หากไม่สามารถทะลุและรักษาระดับเหนือได้ อาจทำให้ต้องปรับตำแหน่งใหม่กะทันหัน

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets