ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ในเดือนเมษายนเพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน ซึ่งต่ำกว่าที่คาดไว้ 0.3% ข้อมูลนี้เผยแพร่ท่ามกลางบริบททางเศรษฐกิจที่กว้างขึ้นซึ่งส่งผลกระทบต่อตลาดและตราสารต่างๆ ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ EUR/USD พุ่งขึ้นเหนือ 1.1150 หลังจากรายงานเงินเฟ้อที่อ่อนตัวกว่าที่คาดไว้ ในทำนองเดียวกัน GBP/USD ก็ขยับขึ้นเหนือ 1.3250 เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงอีกครั้งซึ่งเกี่ยวข้องกับตัวเลข CPI ราคาทองคำยังคงทรงตัว โดยซื้อขายที่สูงกว่า 3,200 ดอลลาร์หลังจากมีข้อมูลเงินเฟ้อ ประสิทธิภาพของโลหะมีค่าได้รับการสนับสนุนจากอารมณ์ตลาดที่ระมัดระวังและตัวเลขเงินเฟ้อที่เงียบลง

ปฏิกิริยาของตลาดหุ้น

ในตลาดหุ้น UnitedHealth Group พบว่าราคาซื้อขายก่อนเปิดตลาดลดลง 10.4% ซึ่งการลดลงดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากที่ซีอีโอลาออกและบริษัทประกันตัดสินใจระงับแนวทางสำหรับปี 2025 เนื่องจากต้นทุนด้านการรักษาพยาบาลที่สูงขึ้น

สถานการณ์การค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีนดูเหมือนจะทำให้ตลาดสงบลง เนื่องจากทั้งสองประเทศยุติข้อพิพาททางการค้า โดยผู้ซื้อขายมีปฏิกิริยาตอบรับในเชิงบวก ในขณะเดียวกัน โบรกเกอร์และแพลตฟอร์มการซื้อขายต่างๆ ยังคงอยู่ภายใต้การหารือ เนื่องจากยังคงมีการพิจารณาประเด็นสำคัญเกี่ยวกับประสิทธิภาพในการซื้อขายอยู่

สิ่งที่เราเพิ่งเห็นคืออัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคของสหรัฐฯ ที่ชะลอตัวลงเล็กน้อยแต่เห็นได้ชัด โดยดัชนี CPI ของเดือนเมษายนต่ำกว่าที่คาดไว้ถึงหนึ่งในสิบเปอร์เซ็นต์ แม้ว่าอาจดูเหมือนความแตกต่างเพียงเล็กน้อยบนกระดาษ แต่การเบี่ยงเบนดังกล่าวอาจส่งผลกระทบเป็นระลอกใหญ่ในตลาดที่อ่อนไหวต่ออัตรา

เริ่มจากสกุลเงิน ดอลลาร์อ่อนค่าลงจากการประกาศครั้งนี้ EUR/USD เคลื่อนตัวผ่านระดับ 1.1150 ในขณะที่ปอนด์แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐเช่นกัน โดยพุ่งขึ้นเหนือระดับ 1.3250

แนวคิดนี้ง่ายมาก: เมื่ออัตราเงินเฟ้อออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ โอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกในระยะใกล้ก็ลดน้อยลง แนวคิดนี้เพียงอย่างเดียวก็ทำให้ความต้องการสกุลเงินอย่างยูโรและปอนด์เพิ่มขึ้น ซึ่งต่างก็ได้รับแรงหนุนจากตัวเลขเหล่านี้

โลหะสีเหลืองซึ่งยังคงอยู่เหนือระดับ 3,200 ดอลลาร์อย่างสบายๆ แสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อขายพยายามรักษาเสถียรภาพเพื่อตอบสนองต่ออัตราเงินเฟ้อที่ลดลง ตัวเลข CPI ที่อ่อนตัวลงมีแนวโน้มที่จะจำกัดการเพิ่มขึ้นสำหรับผลตอบแทนจริง ทำให้ยังคงสนใจในสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน ความต้องการโลหะในปัจจุบันบ่งชี้ถึงความระมัดระวังอย่างต่อเนื่องและการเลือกป้องกันความเสี่ยงหากเป็นไปได้

ความสัมพันธ์ทางการค้าและแนวโน้มตลาด

ในส่วนของหุ้น การที่หุ้นของ UnitedHealth ร่วงลงมากกว่า 10 เปอร์เซ็นต์ในช่วงก่อนเปิดตลาดบ่งชี้ถึงความกังวลที่ใหญ่กว่านี้ เมื่อซีอีโอลาออกและไม่ให้คำแนะนำล่วงหน้าจนถึงปี 2025 อีกต่อไป ความไม่แน่นอนก็เริ่มแผ่กระจายไปในบางภาคส่วน

ต้นทุนด้านการดูแลสุขภาพที่เพิ่มขึ้นไม่ใช่เรื่องใหม่ แต่เมื่อผู้บริหารส่งสัญญาณว่าพวกเขายังไม่มีความชัดเจนในการคาดการณ์ผลลัพธ์ นักลงทุนก็มักจะประเมินความเสี่ยงและการจัดสรรเงินทุนใหม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริษัทที่คำนึงถึงเสถียรภาพและความสามารถในการคาดเดาได้

ในความสัมพันธ์ทางการค้า การผ่อนปรนวาทกรรมระหว่างสหรัฐฯ และจีนที่เห็นได้ชัดช่วยลดแรงกดดันต่อความรู้สึกต่อความเสี่ยงลงได้ ในตอนนี้ เทรดเดอร์ดูเหมือนจะโล่งใจ ไม่ใช่เพราะความยินดี แต่เป็นปฏิกิริยาที่วัดได้ การหยุดชะงักไม่ได้เขียนกลยุทธ์ใหม่ แต่จะทำให้ความถี่ในการวางตำแหน่งเชิงรับลดลง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในพอร์ตโฟลิโอที่เน้นที่เอเชีย

จากมุมมองของเรา เรื่องราวไม่ได้เกี่ยวกับการพิมพ์เพียงครั้งเดียวอีกต่อไป แต่เป็นการยืนยันแนวโน้ม หากเราได้รับตัวเลขเงินเฟ้อที่อ่อนตัวอีกครั้งในเดือนหน้า โมเมนตัมอาจเปลี่ยนแปลงได้ชัดเจนยิ่งขึ้น

ตำแหน่งที่มีอยู่และการซื้อขายที่มองไปข้างหน้าที่เชื่อมโยงกับความคาดหวังอัตราอาจต้องทบทวนใหม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลยุทธ์การขายพรีเมียมและในตราสารอนุพันธ์อัตราที่ความผันผวนโดยนัยเริ่มลดลง

ในขณะเดียวกัน การอภิปรายเกี่ยวกับโครงสร้างพื้นฐานการซื้อขายยังคงดำเนินต่อไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งในหมู่โบรกเกอร์และแพลตฟอร์มที่รองรับการดำเนินการความถี่สูง คำถามไม่ได้เกี่ยวกับต้นทุนหรือการเข้าถึงในขณะนี้เท่านั้น แต่ยังเกี่ยวกับเวลาแฝง การจัดหาสภาพคล่อง และการกำหนดเส้นทางที่ยุติธรรมในตลาดที่กระจัดกระจาย

สำหรับตอนนี้ จุดยืนที่เหมาะสมจะต้องเป็นความใส่ใจ จุดข้อมูลในอดีตไม่ใช่แค่สถิติเท่านั้น แต่ยังเปลี่ยนโทนอีกด้วย เมื่ออัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ต่ำกว่ามาตรฐาน ไม่เพียงแต่ทำให้แผนภูมิเคลื่อนไหว แต่ยังรวมถึง

• ความรู้สึก
• การวางตำแหน่ง
• และในท้ายที่สุด กลยุทธ์

ในขณะที่เราวิเคราะห์คำพูดที่กำลังจะเกิดขึ้นจากผู้กำหนดนโยบายและปรับตามผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อผลตอบแทน ความเชื่อใดๆ ในการวางตำแหน่งคงที่ควรได้รับการท้าทาย

ในสัปดาห์ต่อจากนี้ เราจะมุ่งเน้นอย่างเข้มข้นมากขึ้นในการเปลี่ยนแปลงปริมาณ โดยเฉพาะใน:

• สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตรา
• ความผันผวน

หากผู้สร้างตลาดเพิ่มการป้องกันความเสี่ยงแบบเดลต้า เราอาจเห็นสัญญาณเบื้องต้นของอคติทางทิศทาง ไม่มีอะไรในเทปนี้ที่บ่งชี้ถึงการถอยกลับ แต่แสดงให้เห็นถึงไหวพริบ

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets