ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เคลื่อนไหวอ่อนตัวเมื่อเทียบกับสกุลเงิน G10 แต่ยังคงรักษาระดับการเพิ่มขึ้นส่วนใหญ่ในช่วงที่ผ่านมา โดย SEK, AUD และ NZD แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพที่เหนือกว่า ซึ่งบ่งชี้ถึงความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น ขณะที่ CHF และ JPY ที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยบ่งชี้ถึงการทรงตัว NOK, MXN และ GBP ฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในพื้นที่ โดย EUR และ CAD เคลื่อนไหวทรงตัวเมื่อเทียบกับ USD

ตลาดให้ความสนใจกับแนวโน้มการคลังของสหรัฐฯ ซึ่งได้รับอิทธิพลจากร่างแผนการลดหย่อนภาษีและการลดการใช้จ่ายก่อนการเผยแพร่ดัชนี CPI ของสหรัฐฯ โทนของตลาดยังคงเป็นกลาง โดยมีการซื้อขายที่เงียบในเอเชียและยุโรป และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหุ้นสหรัฐฯ กำลังปรับตัวขึ้น

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรของสหรัฐฯ มีการเคลื่อนไหวดังนี้:

• พันธบัตรอายุ 10 ปี อยู่ที่ประมาณ 4.45%
• พันธบัตรอายุ 2 ปี อยู่ใกล้ 4.00%

ราคาน้ำมันได้รับการสนับสนุน และทองแดงยังคงทรงตัว ขณะที่ทองคำได้รับการสนับสนุนที่ประมาณ 3,200 ดอลลาร์ ดัชนี CPI ของสหรัฐฯ ประจำเดือนเมษายนคาดว่าจะไม่เปลี่ยนแปลงทั้งในระดับทั่วไปและระดับพื้นฐาน

ไม่มีกำหนดการบรรยายจากธนาคารกลางสหรัฐฯ และคาดว่าจะมีความเสี่ยงจำกัด เนื่องจากการเยือนตะวันออกกลางของประธานาธิบดีทรัมป์

ในส่วนของตลาดหุ้น หุ้นของ UnitedHealth Group ร่วงลง 10.4% เนื่องมาจากการระงับคำแนะนำ ท่ามกลางต้นทุนด้านการรักษาพยาบาลที่พุ่งสูงขึ้น ตลาดมีปฏิกิริยาอย่างระมัดระวังต่อการพัฒนาในระดับนานาชาติ เช่น การหยุดชะงักของการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน ซึ่งส่งผลกระทบต่อภูมิทัศน์การลงทุน

การเคลื่อนไหวของราคาในตลาดสกุลเงินในปัจจุบันสะท้อนว่า:

• ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ กำลังอ่อนตัวลง แต่ยังคงรักษากำไรจากช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา
• เศรษฐกิจที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยง เช่น SEK, AUD และ NZD แข็งแกร่งขึ้น ซึ่งอาจสะท้อนถึงความพร้อมในการรับความเสี่ยงของนักลงทุน
• ฟรังก์สวิส (CHF) และเยนญี่ปุ่น (JPY) เพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่อยู่ในกรอบจำกัด

การฟื้นตัวของ NOK, MXN และ GBP อาจเป็นผลมากจากปัจจัยทางเทคนิค มากกว่าข้อมูลพื้นฐาน ขณะที่ EUR และ CAD มีความเคลื่อนไหวทรงตัว ซึ่งอาจบ่งชี้ถึงการรอคอยสัญญาณเพิ่มเติมจากสหรัฐฯ

แนวทาง “รอดู” ในตลาดได้รับการหล่อหลอมจาก:

• ข้อเสนอร่างงบประมาณของสหรัฐฯ ที่เน้นการลดหย่อนภาษีและการลดค่าใช้จ่าย
• การรอการเผยแพร่ข้อมูล CPI ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญในการกำหนดทิศทางอัตราดอกเบี้ย

แม้ CPI จะไม่เปลี่ยนแปลง ก็มีแนวโน้มว่า:

• ความคาดหวังในตลาดอัตราดอกเบี้ยจะลดลง
• มีพื้นที่จำกัดสำหรับการเก็งกำไรในตลาดตราสารหนี้

ในด้านสินค้าโภคภัณฑ์:

• ราคาน้ำมันฟื้นตัว
• ราคาทองแดงนิ่งเฉย
• ราคาทองคำดีดตัวกลับจากระดับประมาณ 3,200 ดอลลาร์

การเคลื่อนไหวเหล่านี้ไม่ชี้ชัดถึงการเติบโตโลกที่แข็งแกร่งหรือการหดตัวที่รุนแรง ตลาดจึงอาจเหมาะกับกลยุทธ์ในกรอบแคบ เช่น:

• การซื้อขายแบบสเปรด
• สแตรดเดิล (Straddle)
• การตั้งค่าปฏิทิน (Calendar Spreads)

บรรยากาศในตลาดหุ้นมีความผสมผสาน:

• ความกังวลจากการลดคำแนะนำของ UnitedHealth
• แรงกดดันด้านต้นทุนในการดูแลสุขภาพอาจกดดันมาร์จิ้นของบริษัทในกลุ่มเดียวกัน
• อย่างไรก็ตาม สัญญาซื้อขายล่วงหน้าไม่ได้ตอบสนองในเชิงลบมากนัก

บรรยากาศทางการเมืองยังคงเงียบ เนื่องจาก:

• ไม่มีประกาศสำคัญจากธนาคารกลางสหรัฐฯ
• มีความสงบจากฝั่งวอชิงตันในช่วงที่ทรัมป์เยือนตะวันออกกลาง

ดังนั้น ความผันผวนของพาดหัวข่าวมีแนวโน้มลดลง ซึ่งสนับสนุนกลยุทธ์ที่ใช้ประโยชน์จาก “การบีบอัดความผันผวนโดยนัย” โดยเฉพาะในตราสารอนุพันธ์สำหรับอัตราแลกเปลี่ยนและอัตราดอกเบี้ย

ผู้ซื้อขายควรจับตาปฏิกิริยาหลังการประกาศดัชนี CPI ซึ่ง:

• อาจไม่ได้ส่งผลต่อรายได้โดยตรงมากนัก
• แต่มีผลกระทบสำคัญต่อราคาล่วงหน้าที่สะท้อนการเคลื่อนไหวของ Fed

ควรให้ความสำคัญกับการปรับสมดุลระหว่าง:

• จุดคุ้มทุน (Breakevens)
• ผลตอบแทนที่แท้จริง (Real yields)

โดยรวมแล้ว การซื้อขายตามทิศทางอาจให้ผลน้อยในช่วงนี้ กลยุทธ์ที่มุ่งเน้นการจัดการความผันผวน เช่น การเปลี่ยนแปลงค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน และการซื้อขายเบี้ยประกันภัยสัมพันธ์ อาจให้ผลลัพธ์ที่ดีกว่า

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets