สต็อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ของ API ของสหรัฐฯ รายงานว่าลดลง 4.49 ล้านบาร์เรลในช่วงต้นเดือนพฤษภาคม ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ว่าจะลดลง 2.5 ล้านบาร์เรล ข้อมูลดังกล่าวเผยแพร่ท่ามกลางพัฒนาการด้านการค้าระหว่างประเทศและการประกาศนโยบายเศรษฐกิจ คู่ AUD/USD ยังคงทรงตัวที่ใกล้ 0.6500 เนื่องจากตลาดกำลังพิจารณาถึงความหวังจากการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน และการปรับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางจีนเมื่อเร็วๆ นี้

ในทำนองเดียวกัน USD/JPY ก็แสดงให้เห็นถึงกำไร ซึ่งสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงในความรู้สึกของนักลงทุนและการตัดสินใจด้านนโยบายของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ที่กำลังจะมีขึ้น

ความเคลื่อนไหวของตลาดทองคำและ Bitcoin

ราคาทองคำปรับตัวลดลงจากระดับสูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์ เนื่องมาจากการที่นักลงทุนมีความหวังในการเจรจาการค้าอีกครั้ง และนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐที่กำลังจะประกาศในเร็วๆ นี้

ในขณะเดียวกัน Bitcoin ก็มีสัญญาณการฟื้นตัว โดยเข้าใกล้ระดับ 97,700 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นที่อาจแตะระดับ 100,000 ดอลลาร์ ธนาคารกลางหลายแห่ง รวมถึง NBP ของโปแลนด์และธนาคารกลางสหรัฐ จะประกาศการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้

การพัฒนาดังกล่าวเกิดขึ้นท่ามกลางความท้าทายทางเศรษฐกิจและโอกาสต่างๆ ในตลาดโลก การซื้อขายเงินตราต่างประเทศโดยใช้มาร์จิ้นมีความเสี่ยงสูง รวมถึงการสูญเสียการลงทุนทั้งหมดที่อาจเกิดขึ้น จึงจำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องทำความเข้าใจความเสี่ยงเหล่านี้ให้ถี่ถ้วน และควรพิจารณาขอคำแนะนำจากที่ปรึกษาทางการเงินอิสระก่อนดำเนินการซื้อขายดังกล่าว

ปริมาณน้ำมันดิบสหรัฐที่ API เผยแพร่อยู่ที่ 4.49 ล้านบาร์เรล ทำให้เห็นภาพที่ชัดเจนขึ้นเกี่ยวกับการปรับปริมาณการผลิตที่กำลังดำเนินอยู่ ซึ่งการที่เกินระดับที่คาดไว้ที่ 2.5 ล้านบาร์เรลไปมากพอสมควร ทำให้คาดการณ์ปริมาณการผลิตในระยะใกล้ได้ชัดเจนขึ้น ซึ่งน่าจะส่งผลต่อราคาในทันทีของอนุพันธ์ด้านพลังงาน โดยเฉพาะสัญญา WTI และออปชั่นที่เกี่ยวข้อง

จากมุมมองของเรา การเบี่ยงเบนจากการคาดการณ์บ่งชี้ว่าอาจมีสัญญาณเริ่มต้นที่ความต้องการที่แข็งแกร่งขึ้นกลับมา หรืออย่างน้อยที่สุดก็ความล่าช้าของอุปทานชั่วคราว การวางตำแหน่งตัวเลือกก่อนการเผยแพร่ EIA ครั้งต่อไปอาจเห็นกิจกรรมที่เพิ่มมากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากตัวเลขของ DOE ยืนยันสิ่งที่เห็นในตัวเลขเริ่มต้นเหล่านี้

ผลกระทบจากการตัดสินใจของธนาคารกลาง

AUD/USD เคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับ 0.6500 ซึ่งเห็นได้ชัดว่ามีเสถียรภาพ แม้ว่าธนาคารกลางจะเข้าแทรกแซงในช่วงที่ผ่านมาก็ตาม การปรับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารประชาชนจีนอย่างมีระดับเป็นสัญญาณของความพยายามที่จะสร้างโมเมนตัมให้กับเศรษฐกิจในประเทศที่ซบเซา

การเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยเหล่านี้มักส่งผลกระทบต่อสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยง โดยลากดอลลาร์ออสเตรเลียไปตามความสัมพันธ์ของสินค้าโภคภัณฑ์และความเสี่ยงด้านการค้า มุมมองของมอร์แกนชี้ให้เห็นถึงความอ่อนไหวที่เพิ่มขึ้นต่อแนวทางของ PBOC ในขณะนี้ เนื่องจากผู้ซื้อขายใช้แนวทาง “รอและดู”

หากการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และจีนมีความเข้มข้นมากขึ้น เราจะจับตาดู:

• ปริมาณอ็อปชั่นของคู่เงิน AUD
• วันหมดอายุสำคัญในช่วงปลายเดือน

ในทางกลับกัน ดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่องได้กดดันให้เยนอ่อนค่าลง ส่งผลให้ USD/JPY ปรับตัวสูงขึ้นในช่วงที่ผ่านมา การเปลี่ยนแปลงนี้ดูเหมือนว่าจะเกิดจาก:

• การปรับเปลี่ยนความอยากเสี่ยง
• ความคาดหวังเกี่ยวกับขั้นตอนต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐ

จากการที่ FOMC ในเดือนมิถุนายนมีการกำหนดตำแหน่งที่กว้างขึ้นเพื่อบ่งชี้ถึงการหยุดชะงักหรือจุดพลิกผัน ความผันผวนอาจเพิ่มขึ้นจากตำแหน่งเยนที่มีอายุยาวนานขึ้น ตลาดอนุพันธ์ที่ผูกติดกับดัชนีความผันผวนสะท้อนถึงการเสนอราคาที่มั่นคงในการป้องกันความเสี่ยง โดยเฉพาะผ่านการกลับตัวของความเสี่ยงที่ตอนนี้เอียงไปทางฝั่งเยนมากขึ้นในเชิงรับ

ทองคำร่วงลงจากจุดสูงสุดในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งไม่น่าแปลกใจนัก เนื่องจาก แนวโน้มเชิงบวกต่อการเจรจาการค้าและเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น รวมถึง Fed ยังคงมีท่าทีเข้มแข็ง ทำให้นักลงทุนลดการลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัย

ขณะเดียวกัน การเคลื่อนไหวของ Bitcoin กลับมาได้รับความสนใจ โดยมีความเคลื่อนไหวดังนี้:

• ราคาใกล้ระดับ 97,700 ดอลลาร์
• แนวโน้มขาขึ้น ไปสู่ระดับ 100,000 ดอลลาร์
• การเข้าซื้อจากนักลงทุนเลเวอเรจ

แนวโน้มดังกล่าวแสดงถึงความเชื่อมั่นและความเสี่ยงของโมเมนตัม โดยมีความเป็นไปได้ที่จะเกิดการย้อนกลับหากความเชื่อมั่นสั่นคลอน นอกจากนี้ เราสังเกตว่ามีการแออัดของตำแหน่งในบริเวณระดับ 100,000 ดอลลาร์ ซึ่งอาจกระตุ้นแรงขายได้หากไม่สามารถฝ่าผ่านแนวต้านได้

ในระดับโลก สัปดาห์นี้เต็มไปด้วยการตัดสินใจของธนาคารกลาง รวมถึงธนาคารกลางสหรัฐและ NBP ของโปแลนด์ ซึ่งส่งผลให้เกิดความผันผวนในเครื่องมือทางการเงินต่อไปนี้:

• ตราสารป้องกันความเสี่ยงอัตราดอกเบี้ย
• สวอป

ผู้ค้าอัตรากำลังวิเคราะห์ความสอดคล้องของท่าทีทางนโยบาย โดยเฉพาะในบริบทที่อัตราเงินเฟ้อยังไม่แน่นอน ปัจจัยที่ต้องพิจารณา ได้แก่ :

• ท่าที (โทน) ของธนาคารกลาง
• การคาดการณ์และแนวทาง

ตอนนี้กำลังมีการพิจารณาตราสารแนวรับและแนวรับกลางในสหรัฐฯ เพื่อเตรียมพร้อมรับมือกับการเปลี่ยนแปลงทางอัตราดอกเบี้ย หากคำกล่าวของเจอโรม พาวเวลล์ มีความแข็งแกร่ง ความผันผวนโดยนัยของอัตราดอกเบี้ยอาจเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะในกลุ่ม 2–5 ปี

ผลกระทบในวงกว้างยังคงชัดเจน — ข้อมูลทางเศรษฐกิจยังไม่แน่นอน ธนาคารกลางมีแนวทางที่ไม่สอดคล้องกัน

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets