ข้อมูลเชิงลึก 
VT 
) และรายการหัวข้อย่อย (
ราคาทองคำในมาเลเซียเมื่อวันศุกร์ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง โดยราคา 1 กรัมอยู่ที่ 471.51 ริงกิตมาเลเซีย (MYR) และ 5,499.60 ริงกิตมาเลเซียต่อโทลา ราคาดังกล่าวปรับตามอัตราสากลและอัปเดตทุกวัน ในอดีต ทองคำทำหน้าที่เป็นตัวเก็บมูลค่าและสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงเวลาที่ผันผวน ธนาคารกลางมีทองคำสำรองจำนวนมาก โดยเพิ่มขึ้นประมาณ 1,136 ตัน มูลค่า 7 หมื่นล้านดอลลาร์ในปี 2022
อิทธิพลของราคาทองคำ
ราคาทองคำได้รับอิทธิพลจากปัจจัยต่างๆ เช่น ความไม่มั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์และอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไปแล้ว ราคาจะสัมพันธ์แบบผกผันกับดอลลาร์สหรัฐและผลงานของตลาดหุ้น เนื่องจากทองคำมีราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้นความผันผวนของสกุลเงินจึงสามารถส่งผลกระทบต่อมูลค่าของทองคำ
ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงมักจะผลักดันให้ราคาทองคำสูงขึ้น ในขณะที่ดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นสามารถกดดันให้ราคาทองคำลดลง เราพบว่าทองคำทรงตัวในสกุลเงินริงกิตมาเลเซียเมื่อสิ้นสัปดาห์ โดยไม่มีรายงานการเปลี่ยนแปลงราคาในช่วงเที่ยงวัน โดยหนึ่งกรัมอยู่ที่ 471.51 ริงกิตมาเลเซีย และโทลาอยู่ต่ำกว่าระดับ 5,500 ริงกิตมาเลเซียเล็กน้อย
ตัวเลขเหล่านี้สะท้อนให้เห็นราคาสปอตในต่างประเทศ ซึ่งแปลงเป็นเงื่อนไขของมาเลเซียโดยใช้อัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบัน สำหรับใครก็ตามที่เฝ้าติดตามมูลค่าของโลหะมีค่า โดยเฉพาะในบริบทท้องถิ่น ความมั่นคงเช่นนี้สามารถกระตุ้นให้เกิดการหยุดชะงักได้ บางทีอาจเป็นการเตือนให้ทบทวนกลยุทธ์การวางตำแหน่งที่กว้างขึ้นเมื่อมีข้อมูลมหภาคเข้ามา
ขณะนี้ การเตือนว่าทองคำมักทำหน้าที่เป็นเหมือนแพชูชีพทางการเงินยังคงมีอยู่ โดยเฉพาะเมื่อตลาดผันผวนหรือความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ทวีความรุนแรงขึ้น
จุดข้อมูลสำคัญจากปีที่แล้วควรค่าแก่การพิจารณา คือการที่สถาบันต่างๆ เช่น ธนาคารกลาง ไม่ได้แค่ซื้อทองคำ แต่ซื้อในปริมาณมาก—มากกว่า 1,100 ตัน ปริมาณดังกล่าวกระจายไปทั่วผู้ซื้อในประเทศต่างๆ ซึ่งเน้นย้ำถึง
จุดกดดันที่มักขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของโลหะชนิดนี้ยังคงอยู่ เช่น
สิ่งที่ควรสังเกตคือความเชื่อมโยงแบบผกผัน เมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ทองคำมีแนวโน้มที่จะแข็งค่าขึ้น ผู้ซื้อจากต่างประเทศจะได้รับทองคำมากขึ้นในอัตราแลกเปลี่ยนของตน เมื่อค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ความต้องการทองคำมักชะลอลง เนื่องจากราคาที่สูงขึ้นในรูปของดอลลาร์สหรัฐ
พลวัตของตลาด
ตลาดหุ้นเป็นอีกแรงหนึ่งที่ต้องจับตามองอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อความเสี่ยงกลับเข้ามาในสายตานักลงทุน เมื่อมูลค่าหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างกว้างขวางและความต้องการของนักลงทุนแข็งแกร่ง
แต่เมื่อเกิดการเทขายหรือความผันผวนอย่างไม่คาดคิด
อีกประเด็นสำคัญที่ไม่สามารถมองข้ามได้คือ อัตราความคาดหวังของอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐอเมริกา หากตลาดเริ่มเชื่อว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงท่าทีทางนโยบายการเงินเข้มงวดต่อไป ผลตอบแทนที่แท้จริงจากตราสารหนี้รัฐบาลจะสูงขึ้น
ส่งผลให้ความน่าดึงดูดใจของทองคำ — ซึ่งไม่ให้ผลตอบแทน — ลดลง ความเชื่อดังกล่าวสามารถส่งผลกระทบโดยตรงต่อกิจกรรมในตลาดอนุพันธ์ ได้แก่:
ซึ่งผู้เข้าร่วมตลาดอาจเอนเอียงไปในทางป้องกันความเสี่ยงมากขึ้น เพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของราคาโดยฉับพลัน
การเปลี่ยนแปลงของเส้นอัตราผลตอบแทน โดยเฉพาะเมื่อเกิดการชันหรือการกลับทิศ ควรได้รับการสังเกตอย่างใกล้ชิด เพราะไม่เพียงส่งผลต่อสัญญาณทางเศรษฐกิจมหภาคเท่านั้น แต่ยังมีผลกระทบต่อความคาดหวังในอนาคตอีกด้วย
นอกจากนี้ ควรให้ความสำคัญกับตัวเลขเงินเฟ้อที่จะประกาศ โดยเฉพาะจากสหรัฐอเมริกาและสหภาพยุโรป ตัวเลขเหล่านี้มีแนวโน้มจะ:
หากเงินเฟ้อยังคงเหนียวแน่น โดยเฉพาะในภาคบริการ นักลงทุนอาจเพิ่มการถือครองทองคำมากขึ้นแม้ว่าราคาจะไม่ได้เปลี่ยนแปลงอย่างฉับพลัน
โดยรวมแล้ว ปัจจัยที่ส่งผลต่อตลาดทองคำไม่ได้มาจากเหตุการณ์ใดเพียงเหตุการณ์เดียว แต่ขึ้นอยู่กับการเปิดเผยข้อมูลใหม่ๆ ว่าตรงกับที่นักลงทุนตั้งราคาหรือคาดการณ์ไว้หรือไม่
หากข้อมูลสร้างความประหลาดใจ เช่น ตัวเลขปรับลดผิดพลาด หรือดัชนีความเชื่อมั่นที่ตกต่ำ ก็มีความเป็นไปได้ที่จะเห็นความผันผวนในตลาดเพิ่มขึ้นทันที
ดังนั้น กลยุทธ์การเข้าและออกจากตลาดจึงควรตั้งอยู่บนการคาดการณ์ล่วงหน้า มากกว่าการตอบสนองแบบล่าช้า ซึ่งจะลดความเสี่ยงและเพิ่มโอกาสในการได้เปรียบ
จากมุมมองของเรา การผสมผสานระหว่างข้อมูลทางเทคนิคและการวิเคราะห์ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค จะให้ภาพรวมที่ครอบคลุมมากขึ้น ไม่ใช่เพียงการดูจากแผนภูมิหรือแนวโน้มนโยบายเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการทำความเข้าใจว่าสองสิ่งนี้สอดประสานกันอย่างไร และตลาดตีความบนกระแสข่าวได้อย่างไรอีกด้วย
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
