ประเด็นสำคัญ
- หุ้น Robinhood ร่วง 7% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการ หลังประกาศผลประกอบการออกมาต่ำกว่าคาด
- แม้รายได้เพิ่มเป็น 1.42 พันล้านดอลลาร์ แต่ค่าใช้จ่ายจากการดำเนินงาน (Operating expenses: ค่าใช้จ่ายในการทำธุรกิจประจำวัน เช่น เงินเดือน ระบบ เทคโนโลยี และการตลาด) เพิ่ม 16% เป็น 739 ล้านดอลลาร์
- ปริมาณการซื้อขายทำสถิติสูงสุดยังไม่พอชดเชยแรงกดดันจากรายได้ดอกเบี้ยที่ลดลงและค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้น
- รอบล่าสุดเห็นแรงเทขายแรง ราคาลงมาใกล้ 87.49 ดอลลาร์
- แนวรับ 86.82 ดอลลาร์ และ แนวต้าน 90.00–90.86 ดอลลาร์ เป็นกรอบทดสอบทางเทคนิคถัดไป (แนวรับ/แนวต้าน: ระดับราคาที่มักมีแรงซื้อ/แรงขายหนาแน่น)
ความเคลื่อนไหวของตลาด
การเคลื่อนไหวล่าสุดที่ยืนยันได้ของ Robinhood คือการร่วงแรงหลังงบประกาศออกมา หุ้น HOOD ปิดการซื้อขายวันที่ 27 ตุลาคม ที่ 94.56 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 1.85% ก่อนร่วงลงสู่ 87.35 ดอลลาร์ ในการซื้อขายนอกเวลาทำการ ลดลง 7.62% การปรับลงเกิดขึ้นหลังบริษัทประกาศกำไรไตรมาส 3 ที่ 0.51 ดอลลาร์ต่อหุ้น ต่ำกว่าคาดที่ 0.57 ขณะที่รายได้ 1.42 พันล้านดอลลาร์ ต่ำกว่าประมาณการ 1.43 พันล้านดอลลาร์ เล็กน้อย
ตัวเลขดังกล่าวกดดันความสามารถทำกำไร รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (Net interest revenue: รายได้ดอกเบี้ยรับหลังหักดอกเบี้ยจ่าย จากเงินฝาก/การปล่อยกู้/สินทรัพย์ที่ให้ดอกเบี้ย) ลดลง 9% ค่าใช้จ่ายจากการดำเนินงานเพิ่ม 16% และรายได้คริปโตร่วง 55% กลบปัจจัยบวกจากกิจกรรมซื้อขายที่ทำสถิติสูงสุดในหุ้น ออปชัน และตลาดพยากรณ์
ในการซื้อขายรอบล่าสุด 86.82 ดอลลาร์เป็นแนวรับที่ใกล้ที่สุด ขณะที่ 88.00 ดอลลาร์ และถัดไป 90.00–90.86 ดอลลาร์ เป็นด่านสำคัญของการฟื้นตัว
เหตุผลที่นักเทรดจับตา
นักเทรดจับตา Robinhood เพราะปริมาณการซื้อขายที่ทำสถิติสูงสุดกำลังชนกับกำไรที่อ่อนลง รายได้จากธุรกรรม (Transaction revenue: รายได้จากค่าธรรมเนียม/สเปรด/รายได้ที่เกิดเมื่อผู้ใช้ซื้อขาย) เพิ่ม 19% เป็น 867 ล้านดอลลาร์ หนุนโดยรายได้ออปชัน (Options: สัญญาที่ให้สิทธิซื้อ/ขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาและเวลาที่กำหนด) ที่ 399 ล้านดอลลาร์ เพิ่ม 31% และรายได้จากหุ้น (Equities) 121 ล้านดอลลาร์ เพิ่ม 41% ส่วนตลาดพยากรณ์ (Prediction markets: ตลาดซื้อขายสัญญาที่สะท้อนความน่าจะเป็นของเหตุการณ์ เช่น ผลเลือกตั้ง/ตัวเลขเศรษฐกิจ) สร้างรายได้ 173 ล้านดอลลาร์ จากปริมาณสัญญาทำสถิติ 16.4 พันล้านสัญญา อย่างไรก็ดี รายได้คริปโตร่วง 55% เหลือ 120 ล้านดอลลาร์ ขณะที่รายได้ดอกเบี้ยที่ลดลงและค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นยังกดดันกำไร
ค่าเผื่อผลขาดทุนด้านเครดิต (Credit-loss provisions: เงินกันสำรองเผื่อหนี้เสีย/ลูกค้าไม่ชำระ) อยู่ที่ 71 ล้านดอลลาร์ หลัง Robinhood ขยายธุรกิจบัตรเครดิต ขณะที่ผลขาดทุนจากการลงทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง (Unrealised investment losses: ขาดทุนบนกระดาษจากราคาสินทรัพย์ลงทุนที่ลดลง แต่ยังไม่ได้ขาย) รวม 67 ล้านดอลลาร์ เงินไหลเข้า (Customer inflows) ยังแข็งแกร่ง โดยเงินฝากสุทธิรายไตรมาส (Net deposits: เงินฝากเข้าใหม่หักถอนออก) อยู่ที่ 15.7 พันล้านดอลลาร์ ผู้บริหารระบุว่าเงินฝากในเดือนตุลาคมเพียงเดือนเดียวทะลุ 13 พันล้านดอลลาร์ แล้ว รวมถึง 6 พันล้านดอลลาร์ จากเงินที่ครอบครัว Dell นำเข้ามาใน Trump Accounts
กระแสเงินไหลเข้าเหล่านี้สะท้อนการเติบโตต่อเนื่องของสินทรัพย์ลูกค้า แต่การเติบโตของกำไรยังตามหลังรายได้ในไตรมาสนี้
ระดับราคาสำคัญในการเทรด
| ระดับราคา | บทบาท | สิ่งที่นักเทรดจับตา |
| $86.82 | แนวรับใกล้สุด | จุดต่ำที่เห็นบนกราฟ และเป็นตัวอ้างอิงด้านล่างที่ใกล้ที่สุด |
| $86.00 | แนวรับเชิงจิตวิทยา | ระดับกลม ๆ ที่มักมีแรงซื้อ/ขาย และอยู่ต่ำกว่าจุดต่ำที่เห็น |
| $87.50–$88.00 | จุดหมุนระยะสั้น | โซนพักตัวหลังโดนเทขาย และเป็นด่านฟื้นตัวด่านแรก |
| $90.00–$90.86 | แนวต้านสำคัญชุดแรก | แนวต้านเลขกลมและจุดสูงที่เห็น ใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่กำลังลดลง (Moving average: ค่าเฉลี่ยราคาในช่วงเวลาที่กำหนด ใช้ดูแนวโน้ม) |
| $92.00–$94.00 | แนวต้านฝั่งฟื้นตัว | พื้นที่ซื้อขายเดิมที่อาจมีแรงขายรอเมื่อราคาดีดกลับ |
| $96.00–$97.00 | แนวต้านด้านบน | จุดสูงของรอบปรับขึ้นล่าสุดก่อนกลับตัวลงแรง |
โฟกัสทันทีอยู่ที่ 86.82 ดอลลาร์ หากยืนเหนือระดับนี้ได้ ราคาอาจมีโอกาสตั้งฐาน แต่หากกลับขึ้นเหนือ 88.00 ดอลลาร์ จะเป็นสัญญาณชัดขึ้นว่าฝั่งซื้อเริ่มกลับมา
การรีบาวด์ไปทดสอบ 90.00–90.86 ดอลลาร์ จะวัดว่ามีแรงซื้อพอรับแรงขายด้านบนหรือไม่ หากถูกกดลงบริเวณนั้น โครงสร้างภาพรวมยังอยู่ภายใต้แรงกดดัน
แผนการเทรดฝั่งบวกและฝั่งลบ
| สถานการณ์ | เงื่อนไขยืนยัน / จุดกระตุ้น | ระดับราคาที่อาจเกิดขึ้น |
| ฟื้นตัวฝั่งบวก | ปิดรายชั่วโมงเหนือ $88.00 และย่อตัวกลับมาทดสอบแล้วยืนได้ | $90.00–$90.86 เป็นเป้าหมายแรก |
| ต่อเนื่องฝั่งบวก | ทะลุและยืนเหนือ $90.86 ได้ต่อเนื่อง พร้อมยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 9 ช่วงเวลา (Nine-period moving average: ค่าเฉลี่ยราคา 9 แท่ง ใช้มองโมเมนตัมระยะสั้น) | $92.00 และถัดไป $94.00 |
| ลงต่อฝั่งลบ | ปิดรายชั่วโมงต่ำกว่า $86.82 และดีดกลับแล้วไม่สามารถยึดคืนได้ | $86.00 เป็นเป้าหมายแรก |
| ดีดแล้วถูกขายฝั่งลบ | รีบาวด์แล้วไปแผ่วแถว $90.00–$90.86 จากนั้นเริ่มถูกขายอีกครั้ง | $88.00 แล้วถัดไป $86.82 |
แผนฟื้นตัวฝั่งบวกอาจเกิดขึ้น หาก HOODUSD กลับขึ้นเหนือ 88.00 ดอลลาร์ แล้วทดสอบซ้ำ (Retest: ราคาย้อนกลับไปแตะระดับเดิมเพื่อยืนยัน) และยืนได้ จะสื่อว่าฝั่งซื้อเริ่มคุมเกมมากขึ้น และอาจเปิดทางไป 90.00–90.86 ดอลลาร์ หากทะลุและยืนเหนือ 90.86 ดอลลาร์ ได้ต่อเนื่อง จะทำให้ภาพการฟื้นตัวแข็งแรงขึ้น
แผนลงต่อฝั่งลบอาจเกิดขึ้น หากราคาหลุด 86.82 ดอลลาร์ และดีดกลับแล้วไม่สามารถยึดคืนได้ จะสะท้อนว่าแนวรับกลายเป็นแนวต้าน และอาจเปิดทางลงไปที่ 86.00 ดอลลาร์ อีกทางหนึ่ง หากรีบาวด์แล้วไปชะลอแถว 90.00–90.86 ดอลลาร์ อาจตีความเป็นแรงขายกลับมา ทำให้ 88.00 ดอลลาร์ และถัดไป 86.82 ดอลลาร์ กลับมาอยู่ในสายตา
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ
ระดับราคาและสถานการณ์ตลาดข้างต้นเป็นการประเมินของผู้เขียน ณ เวลาที่เขียน ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนหรือคำแนะนำอย่างเป็นทางการจาก VT Markets ผู้เทรดควรวิเคราะห์ด้วยตนเอง และบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ (การบริหารความเสี่ยง: การกำหนดขนาดการลงทุน จุดตัดขาดทุน และเงินสำรองเพื่อจำกัดความเสียหาย)
คาดการณ์หุ้น Robinhood: ต่อไปจะเป็นอย่างไร?
หุ้นอาจฟื้นตัว หากการเติบโตของตลาดพยากรณ์ดำเนินต่อ กิจกรรมคริปโตดีขึ้น และสินทรัพย์ลูกค้าที่เพิ่มขึ้นช่วยสร้างรายได้ได้มากขึ้น ควบคุมค่าใช้จ่ายได้ดีขึ้น และค่าเผื่อผลขาดทุนด้านเครดิตเริ่มทรงตัว จะช่วยสนับสนุนมุมมองว่าการขยายธุรกิจสามารถสร้างกำไรที่เติบโตได้อย่างยั่งยืน
หุ้นอาจถูกกดดันต่อ หากรายได้ดอกเบี้ยยังอ่อนแอ รายได้คริปโตยังซบเซา หรือการขยายบัตรเครดิตนำไปสู่ผลขาดทุนเพิ่มขึ้น หากปริมาณการซื้อขายชะลอลง ก็จะยิ่งชดเชยฐานค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นได้ยาก
ข้อมูลเงินเฟ้อที่จะประกาศในระยะถัดไปอาจมีผลต่อหุ้น Robinhood ด้วย หากเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าคาด อาจทำให้ตลาดลดความคาดหวังต่อการลดดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve: ธนาคารกลางของสหรัฐ หรือ “เฟด”) และกดดันหุ้นเติบโต (Growth stocks: หุ้นที่ตลาดคาดว่าโตเร็ว มักไวต่อดอกเบี้ย) และสินทรัพย์คริปโต หากเงินเฟ้อออกมาต่ำกว่าคาด อาจหนุนความคาดหวังการลดดอกเบี้ยและความต้องการรับความเสี่ยง (Risk appetite: ความอยากลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง) ซึ่งอาจเพิ่มปริมาณการซื้อขายบนแพลตฟอร์มของ Robinhood อย่างไรก็ดี ดอกเบี้ยที่ลดลงก็อาจกดดันรายได้ดอกเบี้ยของบริษัท ทำให้ผลต่อกำไรโดยรวมออกมาได้หลายทาง
เทรด HOODUSD กับ VT Markets
ติดตามปฏิกิริยาหุ้น Robinhood หลังงบผ่าน HOODUSD กับ VT Markets
แพลตฟอร์มใช้งานง่าย รองรับทุกระดับประสบการณ์ ไม่ว่าคุณจะเลือกใช้ MetaTrader 4 หรือ 5 ซึ่งเป็นโปรแกรมมาตรฐานของอุตสาหกรรม (โปรแกรมเทรดที่นิยม ใช้ดูกราฟและส่งคำสั่งซื้อขาย) ใช้ WebTrader Plus ที่ทำงานผ่านเว็บ หรือแอปบนมือถือ ก็สามารถใช้งานได้สะดวกและส่งคำสั่งเทรดได้ต่อเนื่อง
คำถามที่พบบ่อย
ทำไมหุ้น Robinhood ร่วงหลังประกาศงบ?
กำไรออกมาต่ำกว่าคาด เพราะรายได้ดอกเบี้ยอ่อนลง ค่าใช้จ่ายสูงขึ้น และมีผลขาดทุนจากการลงทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง แม้ปริมาณการซื้อขายจะคึกคัก
หุ้น Robinhood มีโอกาสฟื้นตัวไหม?
หุ้นอาจเริ่มฟื้น หากงวดถัดไปเห็นกำไรที่ดีขึ้น รายได้ปรับดีขึ้น หรือควบคุมต้นทุนได้ดีขึ้น ภาพรวมอารมณ์ตลาดและความคาดหวังของนักลงทุนก็มีผลต่อราคาเช่นกัน
ดอกเบี้ยที่ลดลงเป็นผลดีกับ Robinhood หรือไม่?
ดอกเบี้ยที่ลดลงอาจหนุนกิจกรรมซื้อขายของลูกค้าและการกู้ยืมมาร์จิน (Margin borrowing: การกู้เงินจากโบรกเกอร์เพื่อเพิ่มอำนาจซื้อ) แต่ในอีกด้านอาจทำให้รายได้ดอกเบี้ยจากสินทรัพย์ที่ให้ดอกเบี้ยลดลง ผลสุทธิจะขึ้นอยู่กับว่าการเติบโตของธุรกิจชดเชยผลตอบแทนดอกเบี้ยที่ต่ำลงได้มากแค่ไหน
ทำไมการเทรดคริปโตถึงสำคัญต่อหุ้น Robinhood?
การเทรดคริปโตเป็นแหล่งรายได้จากธุรกรรมของ Robinhood หากกิจกรรมคึกคักจะช่วยหนุนกำไร แต่ถ้าตลาดเงียบ รายได้อาจลดลง แม้การซื้อขายหุ้นและออปชันยังดีอยู่
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
