จุดสำคัญ:
- ราคาทองคำร่วงลงมาที่ 3,216 ดอลลาร์ ลดลงกว่า 3% ในสัปดาห์นี้ ท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เริ่มคลี่คลายลง
- การเดิมพันลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดยังคงมั่นคง แต่พาวเวลล์เตือนถึงความผันผวนของอัตราเงินเฟ้อในอนาคต
ราคาทองคำปรับตัวลดลงแตะระดับ 3,216 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในวันศุกร์ โดยได้รับผลกระทบจากกระแสเงินทุนสำรองที่ลดลง ขณะที่ความเชื่อมั่นในความเสี่ยงทั่วโลกปรับตัวดีขึ้นหลังจากการเจรจาทางการทูตประสบความสำเร็จหลายครั้ง ปัจจุบันทองคำมีแนวโน้มที่จะปรับตัวลดลงมากกว่า 3% ต่อสัปดาห์ จากระดับสูงสุดที่ 3,252.23 ดอลลาร์ในช่วงต้นตลาด
ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน ที่ผ่อนคลายลงชั่วคราว ส่งผลให้ทั้งสองฝ่ายตกลงที่จะลดภาษีศุลกากรลงเป็นเวลา 90 วัน การเคลื่อนไหวดังกล่าวทำให้ตลาดมั่นใจว่าผลกระทบทางเศรษฐกิจในวงกว้างจากมาตรการกีดกันทางการค้าที่ยืดเยื้ออาจหลีกเลี่ยงได้อย่างน้อยก็ในระยะสั้น
ความต้องการทองคำที่เพิ่มมากขึ้นทำให้จุดร้อนอื่นๆ ทั่วโลกเริ่มกลับมามีเสถียรภาพอีกครั้ง การหยุดยิงระหว่างอินเดียและปากีสถานยังคงดำเนินต่อไป ในขณะที่ ความพยายามสันติภาพระหว่างรัสเซียและยูเครน แม้ว่าจะหยุดชะงักอยู่ในขณะนี้ แต่ก็ไม่ได้จุดชนวนให้เกิดความตื่นตระหนกในการเลิกเสี่ยงขึ้นอีก
แม้จะมีการพัฒนาดังกล่าว แต่ภาพรวมเศรษฐกิจมหภาคโดยรวมยังคงเอื้อต่อทองคำ ข้อมูลเงินเฟ้อผู้บริโภคของสหรัฐฯ ออกมาอ่อนตัว ซึ่งตอกย้ำความคาดหวังที่ว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเริ่มปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งน่าจะเกิดขึ้นสองครั้งก่อนสิ้นปีนี้ ในปัจจุบัน ผู้ซื้อขายกำลังกำหนดราคาโดยรวมไว้ที่ 50 จุดพื้นฐาน โดยจะเริ่มตั้งแต่เดือนกรกฎาคม
อย่างไรก็ตาม ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ได้ออกคำเตือนระหว่างการกล่าวสุนทรพจน์ในสัปดาห์นี้ โดยระบุว่าอัตราเงินเฟ้ออาจผันผวนมากขึ้นในอนาคตอันเนื่องมาจากการหยุดชะงักของด้านอุปทานที่เกิดขึ้นบ่อยครั้ง ซึ่งอาจทำให้ความพยายามของธนาคารกลางในการจัดการเสถียรภาพราคามีความซับซ้อนขึ้น และอาจจุดประกายให้ทองคำกลับมาเป็นที่สนใจอีกครั้งในฐานะเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากความไม่แน่นอนของนโยบายการเงิน
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
ราคาทองคำเริ่มฟื้นตัวในช่วงแรก โดยพุ่งขึ้นจากจุดต่ำสุดในรอบวันที่ 3120.81 จุด ทดสอบแนวต้านที่ 3252.23 จุด ก่อนที่จะลดลง การเคลื่อนไหวขาขึ้นที่แข็งแกร่งได้รับการสนับสนุนจากการตัดกันของ MACD ที่เป็นขาขึ้นและโมเมนตัมขาขึ้นผ่านค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5, 10 และ 30 ช่วงบนกราฟ 15 นาที อย่างไรก็ตาม การพุ่งขึ้นนั้นสูญเสียแรงกระตุ้นไปต่ำกว่าระดับ 3260 จุดเล็กน้อย ซึ่งผู้ขายได้กลับเข้าสู่ตลาดอีกครั้ง
หลังจากจุดสูงสุด แรงกดดันขาลงก็เริ่มเกิดขึ้น ส่งผลให้ทองคำถอยกลับลงมาต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 30 ช่วง และกระตุ้นให้เกิดการย่อตัวเพื่อแก้ไขราคาไปที่บริเวณ 3,215 ฮิสโทแกรม MACD แบนราบลง และเส้นสัญญาณกำลังบรรจบกัน แสดงให้เห็นว่าการขึ้นราคาอาจหยุดชะงัก แนวรับในทันทีอยู่ที่ประมาณ 3,206 ขณะที่แนวต้านยังคงแข็งแกร่งที่บริเวณ 3,250 การหลุดต่ำกว่า 3,200 อาจเปิดประตูไปสู่ 3,180 ในขณะที่การฟื้นตัวในแนวโน้มขาขึ้นเหนือ 3,252 จะช่วยยืนยันแนวโน้มขาขึ้นอีกครั้ง
ภาพ: ทองคำพุ่งจาก 3,120 ดอลลาร์ไปที่ 3,252 ดอลลาร์ ก่อนที่จะปรับลดระดับการเพิ่มขึ้น โดยโมเมนตัมเริ่มเย็นลงใกล้แนวต้านสำคัญ ดังที่เห็นใน แอป VT Markets
พยากรณ์แบบระมัดระวัง
ด้วยความอยากเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นและแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ลดลง ทองคำอาจต้องดิ้นรนเพื่อฟื้นคืนโมเมนตัมขาขึ้นในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงมีอยู่และความคาดหวังที่เปลี่ยนไปเกี่ยวกับนโยบายของธนาคารกลางยังคงเป็นแรงหนุนสำคัญ การเจรจาการค้าที่แย่ลงหรือความผันผวนของเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นอาจทำให้กระแสเงินทุนปลอดภัยกลับมาฟื้นตัว โดยให้การสนับสนุนเหนือ 3,160 ดอลลาร์
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
