Prata despenca 6% com CPI elevado provocando liquidação antes do PPI

Pontos-chave

• Os contratos futuros de prata caíram 6,10% para US$ 55,55 por onça na quarta-feira, no menor fechamento em quase 11 meses.
• O CPI cheio dos EUA (índice de preços ao consumidor, que mede a inflação para as famílias) acelerou para 3,7% na comparação anual em setembro, acima da projeção de 3,6% e de 3,4% em agosto.
• O CPI núcleo (inflação “subjacente”, que exclui itens muito voláteis como alimentos e energia) subiu para 2,6%, aumentando o receio de que a inflação siga resistente e complique a condução da política monetária do Federal Reserve.
• Um dólar mais forte e a alta dos rendimentos dos Treasuries (títulos do governo dos EUA) pressionaram a prata, porque juros maiores aumentam o custo de manter um ativo que não paga rendimento.
• A prata tentou se recuperar, mas a retomada segue vulnerável a uma nova rodada de vendas.
• O PPI dos EUA (índice de preços ao produtor, que mede a inflação “na porta da fábrica”) em 15 de outubro é o próximo gatilho importante; uma inflação ao produtor mais forte pode prolongar a queda da prata.

Movimento do mercado

A prata (XAGUSD) caiu forte na quarta-feira. Os futuros recuaram 6,10% e fecharam a US$ 55,55 por onça, o menor nível em quase 11 meses.

O movimento veio após a divulgação do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) de setembro nos EUA, que mostrou a inflação cheia em 3,7% na comparação anual, acima do esperado (3,6%) e de agosto (3,4%). O CPI núcleo também veio acima do consenso, em 2,6%, reforçando as preocupações com a inflação.

Na sessão mais recente, a prata tenta voltar para US$ 56,17. Ainda assim, não há sinal claro de tendência de alta. O mercado acompanha como o metal reage às expectativas de inflação, aos rendimentos dos Treasuries e ao dólar.

Por que os traders estão de olho

O CPI de setembro indica que a inflação pode estar mais resistente do que se imaginava. Com isso, aumenta a expectativa de que os formuladores de política monetária mantenham os juros altos por mais tempo ou até apertem mais. Como consequência, o dólar se fortaleceu e os rendimentos dos Treasuries subiram. Um dólar mais forte encarece os metais precificados em dólar para compradores de outras moedas, o que pode reduzir a demanda internacional. Ao mesmo tempo, Treasuries pagando mais elevam o “custo de oportunidade” de segurar prata, já que a prata não paga juros nem dividendos. Esse conjunto costuma ser negativo para o metal.

Mesmo assim, a demanda por prata pode se manter firme, porque setores como eletrônicos, energia solar, infraestrutura elétrica e indústria influenciam o desempenho no longo prazo. Na prática, a prata reage tanto às decisões de juros quanto ao ritmo da economia global. A próxima divulgação de inflação pode definir se o mercado sustenta uma recuperação ou volta a cair.

Níveis importantes para trading

A prata é negociada a US$ 56,165, com resistência imediata perto de US$ 56,20 e uma resistência mais forte entre US$ 56,30 e US$ 56,36. Na queda, US$ 56,00 é o suporte psicológico mais próximo, enquanto o fechamento de quarta-feira em US$ 55,55 segue como referência relevante.

O próximo movimento pode depender de os compradores conseguirem defender US$ 56,00 e levar o preço acima de US$ 56,20. Um avanço consistente além de US$ 56,30–US$ 56,36 pode sinalizar melhora do fôlego no curto prazo e abrir espaço para nova tentativa de recuperação.

Cenários de alta e de baixa

O cenário de alta depende de a prata voltar acima de US$ 56,20 e manter fluxo comprador até US$ 56,36. Um PPI abaixo do esperado poderia ajudar, reduzindo a pressão sobre os rendimentos dos Treasuries e o dólar. Já um PPI mais forte pode reforçar a expectativa de juros mais altos e provocar novas vendas.

Se o preço cair abaixo de US$ 56,00, o cenário de baixa ganha força, e o mercado tende a mirar US$ 55,55 como próxima referência. Se esse nível não segurar, aumenta a chance de teste de US$ 55,00.

Aviso legal

Os níveis de preço e cenários acima refletem a avaliação do autor no momento da publicação. Não são aconselhamento financeiro nem recomendação oficial da VT Markets. Faça sua própria análise e controle o risco.

Previsão para a prata: o que vem a seguir?

O próximo relatório do Índice de Preços ao Produtor (PPI) dos EUA, em 15 de outubro, deve influenciar a direção do mercado. Um PPI acima do esperado pode reforçar o temor de inflação resistente, sustentando dólar e rendimentos e aumentando a pressão sobre a prata.

Por outro lado, um PPI mais fraco pode indicar que a inflação na produção está perdendo força. Isso tende a reduzir a expectativa de mais aperto monetário (juros mais altos por mais tempo), o que pode enfraquecer o dólar e aliviar os rendimentos dos Treasuries, ajudando a prata a recuperar parte das perdas.

Até a divulgação, a prata pode seguir volátil, com traders tentando entender se a queda de quarta-feira foi uma correção pontual ou o início de um movimento mais profundo.

Negocie prata com a VT Markets

Oscilações fortes da prata em torno de dados econômicos importantes podem criar oportunidades para quem busca operar movimentos de preço.

Com a VT Markets, é possível acessar CFDs de prata (contratos por diferença, um derivativo em que você tenta lucrar com a variação do preço sem comprar a prata física) e operar tanto na alta quanto na queda.

Se a prata reagir a dados de inflação mais fracos ou seguir caindo com a expectativa de alta de juros, traders podem acompanhar o XAGUSD e responder aos movimentos do mercado com ferramentas e plataformas de negociação.

Comece a negociar agora — clique aqui para criar a sua conta real da VT Markets.