주요 사항
- 구리가 파운드당 $5.10로 상승하여 4주 최고 기록을 경신했습니다.
- 칠레의 Codelco가 중국 구매자에게 톤당 $350 프리미엄을 제시했으며, 이는 작년의 4배 수준입니다.
- 이 움직임은 Codelco가 미국 고객에게 우선할 수 있다는 사실을 제시하며, 아시아의 공급에 대한 우려를 증대시킵니다.
- 연준의 금리 인하에 대한 기대가 산업용 금속에 긍정적인 영향을 줍니다.
구리 선물 가격이 다시 상승하고 있으며, COMEX 구리가 파운드당 $5.10에 근접하여 지난 10월 이후 최고치입니다. 이는 주요 생산업체 Codelco가 중국 구매자에게 높은 프리미엄을 제시했기 때문입니다.
톤당 $350의 프리미엄은 실제 공급이 부족함을 나타내며, 미국 구매자에게의 재조정 가능성이 있습니다.
작년에는 중국 제련사들이 톤당 $89의 거래를 확보했으므로 이 극적인 프리미엄 상승은 구매자들이 향후 공급 확보에 어려움을 겪을 수 있음을 시사합니다. 특히 Codelco가 북미로의 선적을 전환한다면 더욱 그러합니다.
수요 전망 및 연준의 완화가 강세를 강화
장기적으로 구리 시장은 전기차, 재생 에너지, 전력망 인프라에서의 급증하는 수요에 의해 구조적 부족에 직면하고 있습니다. 공급 측은 약한 상태이며, 신규 주요 광산의 운영이 이루어지지 않고 기존 현장에서는 광석 품질이 하락하고 있습니다.
강세 방향에 더하여, 거시 경제 환경이 다시 긍정적으로 변하고 있습니다.
시장에서는 12월에 25bps의 연준 금리 인하 확률이 85%로 책정되고 있으며, 2026년 말까지 세 번의 추가 인하도 예상되고 있습니다. 이는 세계적으로 성장과 인프라 투자 전망을 증가시킵니다.
금리 예상 변화는 또한 달러를 약화시켜, 일반적으로 구리와 같은 달러로 표시된 상품에 긍정적인 영향을 미칩니다.
기술 분석
구리 가격은 8월의 급락 이후 안정세를 보이고 있으며, 가장 최근의 가격은 약 5.08이에 머물고 있습니다. 이 급락은 5.89에서 4.29로 떨어졌습니다.
9월 이후 시장은 옆으로 움직이며, 5.00-5.10 지역이 자석처럼 작용하여 강세 및 약세 시도를 제한하고 있습니다.
단기 이동 평균선이 다시 압축되고 있으며, 이는 변동성이 낮고 안정적인 상태를 반영합니다.
MACD는 제로선 바로 위에서 평평해졌으며, 중립적인 모멘텀을 보여줍니다. 현재로서는 뚜렷한 추세가 없지만, 30일 이동 평균선은 다시 상승하고 있어 약간의 회복 가능성을 시사합니다.
5.15 이상으로 돌파하면 강세 신호가 발생하고 5.30으로 가는 길이 열리며, 4.95 이하로 마감할 경우 4.70이 다시 주목받을 수 있습니다. 거래자들은 이러한 안정화 단계를 깨뜨릴 수 있는 거래량 급증이나 거시 경제 요소들을 주의 깊게 지켜봐야 합니다.
VT Markets 라이브 계정을 만들고 지금 바로 거래를 시작하세요.
