À retenir
- Les niveaux de retracement de Fibonacci sont des lignes horizontales qui indiquent où un recul de prix pourrait ralentir ou se renverser avant que la tendance reprenne.
- Les niveaux clés sont 23,6 %, 38,2 %, 50 %, 61,8 % et 78,6 %, et le 61,8 % (le ratio d’or) est le plus surveillé.
- En tendance haussière, on les trace du creux de swing au sommet de swing; en tendance baissière, du sommet de swing au creux de swing.
- Chez VT Markets, vous pouvez appliquer ces niveaux sur MT4 et MT5; ils fonctionnent mieux avec le support, la résistance et les moyennes mobiles.
Les niveaux de retracement de Fibonacci sont un outil très utilisé en analyse technique (analyse des graphiques et des prix passés pour estimer des zones possibles). Les marchés avancent rarement en ligne droite.
Après un mouvement marqué à la hausse ou à la baisse, le prix tend à faire une pause et à reculer avant de repartir. Les retracements de Fibonacci aident à repérer où ce recul (retour temporaire contre la tendance) pourrait s’essouffler, pour planifier une entrée plutôt que deviner.
Ce guide explique le calcul, la façon de tracer et l’usage en Bourse. Vous saurez comment ajouter les retracements à un graphique, lire chaque pourcentage et bâtir une routine simple et répétable.
Que vous négociiez le forex (marché des devises), l’or ou les indices (paniers d’actions), ces niveaux peuvent améliorer vos points d’entrée et votre gestion du risque.
Que sont les niveaux de retracement de Fibonacci?
Les retracements de Fibonacci sont des lignes horizontales de support et résistance (zones où le prix a souvent tendance à rebondir, ou au contraire à se buter). Ils viennent d’une suite de nombres décrite il y a des siècles.
On les trace entre deux points de prix: un sommet important et un creux important. L’outil divise ensuite cet écart en pourcentages fixes. Chaque pourcentage indique un niveau où un recul pourrait s’arrêter avant que la tendance reprenne.
La suite de Fibonacci derrière les ratios
La suite de Fibonacci commence à 0 et 1. Chaque nombre suivant est la somme des deux précédents: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, etc. Les ratios viennent de divisions entre ces nombres:
- En divisant un nombre par le suivant, on tend vers 0,618, par exemple 55 ÷ 89 = 0,618.
- En le divisant par le nombre situé deux rangs plus loin, on tend vers 0,382, par exemple 55 ÷ 144 = 0,382.
- En le divisant par le nombre situé trois rangs plus loin, on tend vers 0,236, par exemple 34 ÷ 144 = 0,236.
Les pourcentages clés: 23,6 %, 38,2 %, 50 %, 61,8 % et 78,6 %
Quels sont les niveaux clés du retracement de Fibonacci? L’outil trace cinq lignes principales. Chaque ligne montre la part du mouvement précédent qui a été effacée, et donne une indication sur la force de la tendance.
| Niveau | Ce que ça représente | Lecture fréquente |
| 23,6 % | Recul faible | Tendance forte, pause courte |
| 38,2 % | Recul modéré | Zone courante de reprise |
| 50 % | La moitié du mouvement est effacée | Point médian populaire, pas un ratio Fibonacci |
| 61,8 % | Ratio d’or | Zone de retournement la plus surveillée |
| 78,6 % | Recul profond | Dernière ligne avant de douter de la tendance |
Pourquoi le 50 % est inclus même si ce n’est pas un vrai ratio Fibonacci
Le niveau de 50 % ne vient pas de la suite de Fibonacci. Il reste utilisé parce que les marchés reviennent souvent vers environ la moitié d’un mouvement, une idée associée à la théorie de Dow (approche historique qui observe les tendances et les corrections).
Les traders le gardent parce qu’il est utile. La plupart des plateformes l’affichent par défaut, entre 38,2 % et 61,8 %.
Comment calculer les niveaux de retracement de Fibonacci
Comment calculer un niveau de retracement de Fibonacci? Le calcul est simple: on prend l’amplitude du mouvement, on la multiplie par chaque ratio, puis on soustrait (ou on ajoute) le résultat à l’extrême. La plateforme le fait automatiquement, mais comprendre les étapes aide à utiliser ces niveaux avec confiance.
Exemple:
Supposons que l’EUR/USD monte d’un creux de swing (point bas marquant d’un mouvement) à 1,0500 jusqu’à un sommet de swing (point haut marquant) à 1,1000. Le mouvement est de 0,0500, soit 500 pips (un pip est une petite unité de variation, souvent la 4e décimale sur les paires en USD). Pour obtenir chaque niveau, on soustrait au sommet la portion correspondante:
| Niveau | Calcul | Niveau de prix |
| 23,6 % | 1,1000 − (0,0500 × 0,236) | 1,0882 |
| 38,2 % | 1,1000 − (0,0500 × 0,382) | 1,0809 |
| 50 % | 1,1000 − (0,0500 × 0,500) | 1,0750 |
| 61,8 % | 1,1000 − (0,0500 × 0,618) | 1,0691 |
| 78,6 % | 1,1000 − (0,0500 × 0,786) | 1,0607 |
Le graphique ci-dessous illustre le même exemple. Notez comment le prix recule vers la zone près de 61,8 % avant que la tendance haussière reprenne.
D’où viennent 61,8 %, 38,2 % et 23,6 %
- 61,8 % vient de la division d’un nombre par le suivant, par exemple 89 ÷ 144.
- 38,2 % vient de la division par le nombre situé deux rangs plus loin, par exemple 55 ÷ 144.
- 23,6 % vient de la division par le nombre situé trois rangs plus loin, par exemple 34 ÷ 144.
- 78,6 % correspond à la racine carrée de 0,618.
Ces relations restent les mêmes plus loin dans la suite. C’est pourquoi on retrouve les mêmes pourcentages sur toutes les plateformes.
Le ratio d’or et pourquoi 61,8 % est le plus important
Le ratio d’or est 1,618 (souvent noté φ, « phi »). Son inverse, 0,618, donne le retracement de 61,8 %. On le voit souvent cité en nature, en art et en architecture, ce qui explique sa popularité.
En trading, le niveau de 61,8 % est très suivi. Si le recul tient ce niveau, cela peut indiquer que la tendance reste valide, donc une zone possible d’entrée.
Comment tracer un retracement de Fibonacci sur un graphique
Tout se joue sur le bon choix des deux points: un creux de swing et un sommet de swing clairs. Bien choisis, les niveaux correspondent mieux à la structure du marché; mal choisis, l’outil devient moins utile.
Tracer du creux de swing au sommet de swing en tendance haussière
En tendance haussière, on mesure la poussée du point de départ jusqu’au sommet, puis on attend le recul:
- Repérez le dernier creux de swing important, là où le mouvement haussier a commencé.
- Repérez le sommet de swing, atteint avant le début du recul.
- Sélectionnez l’outil Fibonacci, cliquez sur le creux, puis faites glisser jusqu’au sommet.
- Les niveaux apparaissent entre les deux points pour aider à planifier une entrée.
Tracer du sommet de swing au creux de swing en tendance baissière
En tendance baissière, on inverse: on mesure de la tête de la baisse jusqu’au bas, puis on surveille un rebond:
- Ancrez au sommet de swing où la baisse a commencé.
- Faites glisser jusqu’au creux de swing où elle s’est terminée.
- Surveillez un retour vers un niveau, puis des signes de reprise de la pression vendeuse.
Ajouter un retracement de Fibonacci sur TradingView, MT4 et MT5
Les principales plateformes l’offrent; les étapes varient peu:
- TradingView: choisissez l’outil Fib Retracement dans la barre de dessin, puis cliquez sur vos deux points de swing.
- MT4: allez à Insertion, puis Fibonacci, puis Retracement, et faites glisser sur le mouvement.
- MT5: ouvrez Insertion, puis Objets, puis Fibonacci, puis Retracement.
Les clients de VT Markets peuvent tracer les retracements de Fibonacci sur MetaTrader 4 et MetaTrader 5, sur ordinateur et mobile, avec la même méthode.
Comment interpréter chaque niveau de retracement
Quels sont les meilleurs niveaux de retracement de Fibonacci? En pratique, 38,2 %, 50 % et 61,8 % attirent le plus d’attention. Les autres niveaux restent utiles, mais ces trois-là correspondent souvent aux zones où la tendance repart.
1. Reculs faibles à 23,6 % et 38,2 %
Un recul qui s’arrête à 23,6 % ou 38,2 % suggère une tendance forte: les acheteurs ou les vendeurs laissent peu de place au prix pour respirer:
- 23,6 % indique un élan (momentum: vitesse du mouvement) puissant et une pause courte.
- 38,2 % est une zone fréquente de reprise en marché directionnel.
- Ces niveaux conviennent à ceux qui veulent embarquer tôt.
2. Le point médian à 50 %
Le niveau de 50 % est un point d’équilibre: le prix a effacé la moitié du mouvement. Plusieurs retournements commencent ici, ce qui attire les traders qui attendent un meilleur prix avant d’entrer.
3. La « zone dorée » entre 61,8 % et 65 %
La zone entre 61,8 % et 65 % est appelée la zone dorée (« golden pocket »). Elle est très surveillée. Si la tendance y plonge puis se retourne, l’entrée peut offrir un bon rapport risque/rendement (ce que vous risquez vs ce que vous pouvez gagner), car le stop peut se placer juste après la zone et l’objectif plus loin.
4. Recul profond à 78,6 %
À 78,6 %, le recul est profond. Le prix a effacé presque tout le gain: c’est souvent le dernier niveau avant de remettre en question la tendance. Les entrées ici sont plus risquées. Si la tendance tient, on achète toutefois près de la base du mouvement.
Comment trader avec les retracements de Fibonacci
Les retracements de Fibonacci sont plus efficaces dans un plan, pas seuls. L’idée: acheter un recul en tendance haussière et vendre un rebond en tendance baissière, en utilisant les niveaux pour choisir l’entrée et placer le stop.
1. Entrer sur un recul vers un niveau Fibonacci
- Attendez que le prix atteigne le niveau au lieu de l’anticiper.
- Cherchez une confirmation, par exemple une bougie haussière (candle: barre/bougie de prix sur le graphique) ou un rebond clair.
- Privilégiez les niveaux qui coïncident avec d’autres signaux, pour augmenter les chances.
La confirmation est essentielle: un niveau seul est une zone d’intérêt, pas un signal d’achat ou de vente.
2. Placer les stops autour des niveaux Fibonacci
Le stop (stop-loss: ordre qui coupe une perte) se place juste après le niveau suivant, ou au-delà du point de swing. Ainsi, une fluctuation normale ne vous sort pas, mais une vraie cassure oui:
- Achat à 61,8 %? Placez le stop sous 78,6 %.
- Vente à 38,2 %? Placez le stop au-dessus de 23,6 % ou du sommet de swing.
- Ajustez la taille de position pour que la distance jusqu’au stop respecte votre limite de risque, souvent 1 % à 2 % du compte.
3. Combiner Fibonacci avec support, résistance et moyennes mobiles
La confluence (quand plusieurs signaux indépendants pointent vers la même zone) fait la différence. Quand un niveau Fibonacci coïncide avec un support/résistance historique, un chiffre rond ou une moyenne mobile (moyenne du prix sur X jours, utilisée pour estimer la direction), il devient plus crédible:
- Un 61,8 % qui rejoint une moyenne mobile 200 jours en hausse forme une zone solide.
- Un 50 % sur un ancien support renforce un scénario acheteur.
- Plus les signaux concordent, meilleur est le contexte.
4. Choisir une unité de temps (timeframe)
Les unités de temps plus longues donnent des niveaux plus fiables, car les graphiques journalier et 4 heures filtrent le bruit (petites fluctuations). Une stratégie de retracement Fibonacci en intrajournalier utilise des unités plus courtes, comme 15 minutes ou 1 heure.
Les niveaux apparaissent plus souvent, mais tiennent moins bien. Règle simple: choisissez une unité qui correspond à votre style et restez cohérent.
Retracement Fibonacci vs outils connexes
Les retracements Fibonacci font partie d’une famille d’outils. Savoir les distinguer aide à choisir le bon au bon moment.
Retracement vs extension
Le retracement mesure jusqu’où un recul pourrait aller à l’intérieur d’un mouvement. L’extension de Fibonacci (outil qui projette des cibles au-delà du mouvement) sert à estimer des objectifs de prix. En bref: retracement pour l’entrée, extension pour la cible:
| Élément | Retracement | Extension |
| But | Trouver des entrées sur recul | Fixer des objectifs de gains |
| Niveaux courants | 23,6 % à 78,6 % | 127,2 %, 161,8 %, 200 % |
| Position | À l’intérieur du mouvement précédent | Au-delà du mouvement précédent |
Niveaux Fibonacci vs supports et résistances « classiques »
Les supports et résistances classiques viennent de l’historique visible (anciens sommets/creux où le prix a réagi). Les niveaux Fibonacci sont obtenus à partir d’un mouvement mesuré.
Ils peuvent donc signaler une zone avant même que le prix ne s’y rende. Les deux approches se complètent. Quand un niveau Fibonacci tombe sur un niveau historique, la zone mérite plus d’attention.
Fiabilité et erreurs fréquentes
Les retracements Fibonacci ne sont pas magiques. Une partie de leur effet vient du fait que beaucoup de traders surveillent les mêmes niveaux, et le prix réagit souvent autour d’eux. Aucun outil n’est fiable à 100 %.
Avec un plan clair et une gestion du risque stricte, les retracements Fibonacci peuvent améliorer le timing et rendre les reculs plus lisibles.
Erreurs fréquentes avec les niveaux Fibonacci
- Choisir des points de swing flous, ce qui décale tous les niveaux.
- Utiliser Fibonacci seul, sans confirmation ni confluence.
- Forcer l’outil dans des marchés en range (marché « en couloir », sans vraie tendance).
- Trader contre la tendance principale au lieu de la suivre.
- Redessiner les niveaux pour justifier une position déjà voulue.
En évitant ces pièges, l’outil devient plus constant, séance après séance.
L’analyse technique est-elle encore pertinente dans des marchés dominés par les algorithmes?
L’analyse technique reste pertinente, car les systèmes algorithmiques (programmes qui exécutent des ordres automatiquement) réagissent aussi au prix, au volume (quantité échangée), à l’élan (momentum) et à la liquidité (facilité d’acheter/vendre sans trop bouger le prix). Les zones très suivies comme les retracements Fibonacci, les moyennes mobiles et les supports/résistances historiques peuvent donc encore influencer le marché.
Cela dit, les algorithmes peuvent accélérer les mouvements et provoquer de fausses cassures (breakouts: franchissements qui ne tiennent pas). Les niveaux Fibonacci doivent être vus comme des zones de réaction possibles, pas comme des points de retournement garantis. Appuyez-les avec une confirmation, le contexte de marché et une gestion du risque disciplinée.
Questions fréquentes (FAQ)
Q1: Quels sont les niveaux de retracement de Fibonacci?
Les principaux niveaux sont 23,6 %, 38,2 %, 50 %, 61,8 % et 78,6 %. Chacun marque une zone où un recul peut ralentir avant que la tendance reprenne.
Q2: Le 50 % est-il un niveau de retracement de Fibonacci?
Pas strictement. Le 50 % ne vient pas de la suite de Fibonacci. Il est inclus parce que les marchés reviennent souvent vers la moitié d’un mouvement, et la plupart des outils l’affichent par défaut.
Q3: Trace-t-on Fibonacci du haut vers le bas ou du bas vers le haut?
Cela dépend de la tendance. En hausse: du creux de swing au sommet de swing. En baisse: du sommet de swing au creux de swing.
Q4: Qu’est-ce que la « zone dorée » (golden pocket) en retracement Fibonacci?
La zone dorée est l’espace entre 61,8 % et 65 %. Elle est très surveillée pour des entrées avec un bon rapport risque/rendement.
Q5: Quelle est la meilleure unité de temps pour un retracement de Fibonacci?
Les unités plus longues, comme le journalier et le 4 heures, donnent souvent des niveaux plus fiables. En intrajournalier, on utilise des unités plus courtes, avec des signaux plus fréquents mais moins solides.
