عقد الفوركس الآجل أو المستقبلي (FX Futures) – المعروف أيضًا باسم عقد العملة الآجل لأنه يتضمن القيم النسبية للعملات العالمية – هو طريقة للتداول في سوق الصرف الأجنبي. إذ يوافق المتداولون بشكل أساسي على إتمام الصفقة، وشراء أو بيع مبلغ من عملة أجنبية واحدة مقابل مبلغ مُعادل لها من عملة أخرى.
لا يتم تنفيذ صفقة التداول على الفور. بدلًا من ذلك، فالعقود الآجلة هي عقد آجل يُحدد في فترة زمنية معينة وتاريخ معين وسعر معين، وبعدها يتم تنفيذ المعاملة. هذا التزام، ولا توجد طريقة للمتداول لتغيير رأيه بمجرد تفعيل العقد. ويحدد العقد أيضًا سعر الصرف، والذي سيتم تأمينه طوال مدة العقد.
يتم قياس التحركات في الفوركس بالنقاط (البيب – Pip). النقاط في العملات الأجنبية هي وحدة قياس التغيرات وتحركات الأسعار ويمكن أن تكون في الاتجاه الصعودي أو الهبوطي. إذا كان المتداول يشتري عملة، فإنه يأمل أن يتحرك السعر للأعلى، لأن هذا يعني أنهم يشترون هذه العملة بسعر أرخص.
يتم تداول العقود الآجلة للعملات الأجنبية عبر بورصات العملات الأجنبية، وهي موحدة. وهذا يعني في الأساس أن معايير العقد يتم تحديدها مسبقًا، ويوكل ما على المتداول فعله ببساطة هو اختيار العقد الذي يرغب في تداوله. لا يجوز للمتداول إجراء أي تغييرات على هذا العقد أو تغيير شروطه وأحكامه.
لقد نظرنا بالفعل في ماهية العقود الآجلة وماذا تفعل، ولكن دعونا نتفحصها بمزيد من التفصيل. يتضمن كل عقد المعلومات التالية:
هذه النقطة الأخيرة، هامش الصيانة، قد تتطلب المزيد من التوضيح. فكرة هامش الصيانة هي ببساطة التأكد من وجود أموال كافية متاحة لإكمال المعاملة في نهاية فترة العقد. وهذا يحمي الطرف الآخر في حالة سحب الأموال من الحساب أو في حالة استنزاف الأموال لسبب آخر.
على عكس التداول الفوري، فإن العقود الآجلة للعملات الأجنبية هي مشتقات مالية (Derivatives). وبعبارة أخرى، فإن قيمة الصفقة مشتقة من البيانات الأساسية للعملات. فالصفقات الفورية ليست مشتقات، لأنها تعتمد فقط على القيمة الحالية للعملة الظاهرة في الوقت الفعلي والحقيقي عبر واجهة المستخدم في منصة التداول. وهذا هو الفرق الرئيسي بينهم.
العقود الآجلة للفوركس هي عقود ذات عدد من المعايير المختلفة. وهي تتعلق بعملة معينة يتم تداولها في سوق الفوركس، بنفس الطريقة التي يتم بها التداول الفوري، ولكن هذا هو المكان الذي تنتهي فيه أوجه التشابه. في العقود المستقبلية أو الآجلة، هناك معايير لتحديد التسعير والمدة – إذ سيكون العقد الآجل نشطًا لفترة زمنية محددة، وسيتم فيها تثبيت قيمة العملة وسعرها لهذه الفترة الزمنية. وهذا يزيل بعض عدم اليقين في التداول.
لقد أثبتنا أن عقد الفوركس الآجل هو مشتق من العملة، ولكنه ليس النوع الوحيد. عند التداول في سوق الفوركس، هناك العديد من الخيارات المشتقة الأخرى التي يجب أخذها في الاعتبار، كل منها يختلف عن عقود العملات الأجنبية الآجلة بطريقته الخاصة.
يمكن القول إن العقود المستقبلية هي المشتقات الأكثر تشابهًا مع العقود الآجلة. تتضمن كل من العقود المستقبلية والعقود الآجلة قيم العملات التي يتم تثبيتها وقفلها طوال مدة العقد، وكلاهما يحمل التزامًا بإتمام الصفقة بمجرد وصول العقد إلى مرحلة الاستحقاق. الفرق يكمن في تخصيص العقد وتعديله وفق احتياجاتك. يتم بيع العقود الآجلة (Forwards) في أسواق التداول خارج البورصة (OTC) عبر خدمات شركات الوساطة ويمكن تخصيصها لتلبية الاحتياجات الفردية لكل متداول. أما الناحية الأخرى، يتم توحيد العقود الآجلة (Futures) وبيعها عبر البورصات – ولا يمكن تخصيصها أو تغييرها.
أوجه التشابه الرئيسية بين العقود الآجلة والخيارات هي عنصر الوقت والقيمة المُثبتة والمُقفلة. وفي كلتا الحالتين، سيتم تحديد السعر الفوري الحالي للعملة المحددة طوال مدة العقد. والفرق الرئيسي هو أنه لا يوجد التزام بإتمام الصفقة على عقد الخيارات، في حين يجب تنفيذ العقد الآجل.
في الفوركس، المقايضات أو المبادلة هي اتفاقية لتبادل مبلغ من عملة واحدة مقابل مبلغ مُعادل من عملة أخرى. يتم دفع الفائدة على مبلغ العملة ويتم عكس الصفقة بمجرد وصول العقد إلى نقطة النهاية. هذه المدة المحددة هي التشابه الرئيسي بين المقايضات والعقود الآجلة، ولكن المشتقتين مختلفتان بطبيعتهما في جميع الطرق الأخرى تقريبًا.
هناك عدد من الفوائد لتداول العملات الأجنبية الآجلة والتي يمكن أن تجعل هذا النوع من المشتقات خيارًا جذابًا لأولئك الذين يسعون إلى الربح من صفقاتهم أو استخدام سوق الفوركس بطريقة أخرى. ومع ذلك، ضع في اعتبارك أن المزايا والأرباح ليست مضمونة، وهناك دائمًا عنصر المخاطرة عندما تتعامل مع شيء متقلب مثل سوق الفوركس.
نظرًا لأن تداول العقود الآجلة للفوركس موحدة، فمن السهل نسبيًا على المستخدمين تعلم كيفية تداول مشتقات الفوركس. وهذا يختلف عن عقد تداول العملات الأجنبية الآجل (Forwards)، الذي يحتاج إلى التخصيص – بينما يقوم متداولو العقود الآجلة (فيوتشرز) ببساطة باختيار العقد الذي يرغبون في استخدامه في صفقاتهم. لا يزال الأمر يستغرق وقتًا لتطوير استراتيجية تداول قوية، ولكن قد يجد المبتدئون أن منحنى التعلم أكثر لطفًا من الأشكال الأخرى من المشتقات المالية.
يتم تحديد شروط العقد الآجل مسبقًا، لذلك لا توجد تغييرات محتملة على مدار مدة العقد. وهذا يوفر عنصرًا من اليقين والقدرة على التنبؤ – وهما شيئان قد يكون من الصعب العثور عليهما في سوق الصرف الأجنبي المتقلب عادة. من المهم أن تتذكر أن هذا ليس ضمانًا لنجاح التداول، ولكن على الأقل يعرف المتداول أن قيمة العملة مقفلة أثناء سريان العقد.
عندما يفتح المتداولون عقدًا آجلًا، فإنهم يعرفون بالضبط ما سيحصلون عليه. يمكنهم رؤية العملة التي سيعملون بها، ويعرفون بالضبط المدة التي سيظل فيها العقد مفتوحًا ويعرفون بالضبط سعر صرف العملة الذي سيتم تطبيقه. كل هذه المعلومات متاحة على الفور ولا يمكن تغييرها، لذلك لا يوجد أي غموض أو عدم يقين بالنسبة للمتداولين.
هناك طرق متعددة لاستخدام عقود العملات الأجنبية الآجلة. واحدة من أبسط هذه الطرق هي ببساطة قدرة الوصول إلى المبلغ المُراد من العملات الأجنبية في تاريخ مستقبلي، دون التعرض لخطر سعر صرف غير مناسب في المستقبل. تشمل حالات الاستخدام الأخرى المضاربة – يوافق المتداول على شراء مبلغ محدد من العملات الأجنبية على أمل أن ترتفع القيمة بحلول وقت انتهاء العقد – والتحوط.
في عملية التحوط، يقوم المتداول بإبرام عقد آجل لتعويض الخسائر المحتملة في الصفقات الأخرى، مما يخلق استراتيجية تداول قوية ومتطورة. وأخيرًا، يمكن استخدام العقود الآجلة لتحليل وتقييم أسعار الصرف والفائدة التي تؤثر على العملات المختلفة مع البقاء محمية ضد تحركات الأسعار المفاجئة على المدى القصير.
بدون الرافعة المالية، قد لا تترجم تحركات القيمة الصغيرة في سوق الفوركس إلى ربح كبير للمتداول. تعمل الرافعة المالية في سوق العملات الأجنبية بشكل فعال على زيادة تعرض المتداول لتحركات الأسعار هذه، وبالتالي زيادة العائد والربح المحتمل. وبطبيعة الحال، هذا يعني أيضًا أن احتمالية الخسارة تتضخم أيضًا، ولهذا السبب يجب على المتداولين استخدام الرافعة المالية بحذر شديد والحفاظ على نسب الرافعة المالية منخفضة بينما لا يزالون يتعلمون الفوركس.
في VT Markets، نقدم منصة رائدة في الصناعة حائزة على جوائز لمساعدة المتداولين من أي مستوى على تحقيق أهدافهم وتأمين مكافآتهم. من خلال نهجنا الذي يضع العميل أولاً، وتكاليف التداول المنخفضة، والرافعة المالية التي تصل إلى 500:1، فإننا نساعدهم على تحقيق أقصى استفادة من سوق العقود الآجلة للفوركس. إن الجمع بين أفضل الأدوات والخبرة الملائمة للمتداول يجعل من VT Markets الوسيط المناسب لك. افتح حسابًا تجريبيًا اليوم واتصل بنا لمعرفة المزيد!
