يتضمن التداول في سوق الفوركس عمومًا المضاربة على تحركات أزواج العملات والتنبؤ بما إذا كان السوق سيتحرك لأعلى أو لأسفل. ولكن كما هو الحال مع أي شكل من أشكال التداول، هناك ما هو أكثر من ذلك، وهناك عدد من الجوانب المختلفة التي ستحتاج إلى معرفتها عند الاقتراب من السوق. وحساب الهامش في التداول هو أحد هذه الجوانب.
شرح الهامش
ما هو معنى الهامش في التداول؟
مستوى الهامش بالتداول هو مبلغ محدد من الأموال سيُطلب منك الاحتفاظ به في حسابك طوال وقت. إذا لم تكن هذه الأموال متوفرة في حسابك، فلن تتمكن من فتح مراكز في السوق ولن تتمكن من إجراء صفقات تداول.
سيختلف المبلغ المحدد الذي تحتاج إلى الاحتفاظ به في حسابك وفقًا للوسيط الذي تعمل معه. وهناك بعض الوسطاء الذين سيطلبون الاحتفاظ بأموال أكثر في حسابك لضمان بقاء المراكز مفتوحة. وبعبارة أخرى، سيكون لديهم متطلبات هامش عالية عند تداول العملات الأجنبية، في حين أن الآخرين سيتطلبون مستوى أقل. سيعلن الوسيط عن ذلك على شكل نسبة مئوية، ليوضح لك مقدار الرصيد الذي تحتاج إلى الاحتفاظ به فيما يتعلق بصفقاتك المفتوحة.
وهكذا سيكون حساب مستوى الهامش، إذا كان لدى الوسيط متطلبات هامش بنسبة 5٪ لتداول العملات الأجنبية، وقمت بفتح صفقة بمبلغ 10000 دولار، فستحتاج إلى الاحتفاظ بمبلغ 500 دولار في حسابك طوال المدة النشطة الكاملة للتداول. إذا انخفض رصيدك إلى ما دون هذا المستوى، فمن الممكن إغلاق الصفقات وتصفيتها نتيجة لذلك. وهذا يعني أنه من المهم أن تظل على دراية بحركات النقاط. النقاط (البيب – Pip) في العملات الأجنبية هي تحركات صغيرة، وهي وحدة قياس تغير الأسعار في زوج العملات، وعادة ما تكون عند الخانة العشرية الرابعة من الزوج. وستخبرك حركة النقطة بالاتجاه الذي يتجه إليه السوق وستعطيك إشارة عما إذا كنت تقترب من هامشك أم لا.
إذا كنت تتداول بدون رافعة مالية، فإن هوامش التداول لا تشكل مشكلة كبيرة – فالحفاظ على نسبة صغيرة من الأموال في حساب التداول منخفض القيمة ليس صبعًا. ومع ذلك، تصبح الهوامش أكثر أهمية عند التداول بالرافعة المالية، إذ يتيح ذلك للمتداولين فتح صفقات ذات قيمة أكبر بكثير، مما يؤدي إلى رفع متطلبات المارجن. المزيد عن هذا أدناه.
المارجن ليس مجرد شيء يحتاج المتداولون إلى معرفته، ولكنه أيضًا شيء يمكنهم استخدامه لمصلحتهم الخاصة من خلال استراتيجية تداول الهامش – على الرغم من أن هذا يتطلب نهجًا دقيقًا للغاية، ولا توجد ضمانات للنجاح.
معنى التداول على الهامش هو أنك تغطي النسبة المئوية لمتطلبات الهامش ويقوم الوسيط بتغطية الباقي. لذلك، وبالعودة إلى المثال أعلاه، سيتعين عليك إيداع 500 دولار أمريكي للوفاء بمتطلبات الهامش البالغة 5٪، وسيقوم الوسيط بإيداع المبلغ المتبقي وهو 9500 دولار أمريكي لتغطية مبلغ الـ 10000 دولار أمريكي بالكامل. من هنا، ستحتاج إلى التأكد من أن لديك أموالًا كافية في حسابك لتغطية هذا الهامش في جميع الأوقات – بشكل أساسي الحفاظ على رصيد قدره 500 دولار للتحكم في تداول بقيمة 10000 دولار.
يمكن أن يكون هذا جذابًا للمتداولين الذين يعملون مع أزواج العملات وارتباطات العملات، حيث إنه يتيح تعرضًا أكبر للسوق – وبالتالي فوائد محتملة أكبر من تداول العملات الأجنبية – باستثمار صغير نسبيًا من رأس المال الخاص بك. ومع ذلك، فهذه استراتيجية محفوفة بالمخاطر ويجب استخدامها بحذر شديد. عندما تتداول على الهامش بهذه الطريقة، فإنك تقترض أموالاً مباشرة من الوسيط، وسيتعين عليك سداد هذه الأموال.
لنفترض أنك قررت فتح مركز التداول بالهامش الذي نظرنا إليه أعلاه، حيث قمت بإيداع 500 دولار للتحكم في تداول بقيمة 10000 دولار. إذا هبطت إلى 92% من قيمتها الأصلية – أي وصلت 9,200 دولار أمريكي – فهذا يعني أنك فقدت هامشك البالغ 500 دولار أمريكي وستكون مسؤولاً أيضًا عن خسارة 300 دولار أمريكي من أموال الوسيط. سيؤدي هذا إلى نداء الهامش (المارجن كول – Margin Call). بمعنى آخر، سيتعين عليك تغطية هذه الخسارة وإعادة رصيدك إلى ما يصل إلى 5% من المركز الأولي. من أجل حماية أنفسهم وأموالهم، سيطلب الوسطاء منك تلبية نداء الهامش هذا وسيقومون ببساطة بتصفية المركز إذا لم تستوف هذا المطلب.
ببساطة بتصفية المركز إذا لم تستوف هذا المطلب.
لذلك، في حين أن التداول بالهامش يمكن أن يساعد المتداولين على زيادة أرباحهم، فإنه يزيد أيضًا بشكل كبير من المخاطر التي يواجهونها أثناء التداول.
ما هو مارجن كول أو نداء الهامش؟
يمكن أن يحدث نداء الهامش سواء كنت تتداول على الهامش، أو تتداول على الرافعة المالية، أو حتى إذا كنت تدير مركز تداول قياسي فقط.
في الأساس، إذا كنت تتداول على الهامش أو على الرافعة المالية، فسيحتاج الوسيط إلى ضمان الأموال التي أقرضها لك. هذا يعني أنك ستحتاج إلى الاحتفاظ بمستوى معين من رأس المال في حسابك، وفقًا لمتطلبات نسبة الهامش. حتى لو لم تكن قد اقترضت أي أموال من شركة الوساطة لفتح المركز، فستظل بحاجة إلى تغطية أي تغييرات في فروق الأسعار أو تكاليف الصيانة المرتبطة بالتداول، وبالتالي سيظل مستوى الهامش ساريًا. إذا كانت الأموال المتوفرة في حسابك أقل من مستوى الهامش، فسيتم إرسال نداء الهامش.
عند حدوث مارجن كول، ستحتاج إلى التأكد من وجود أموال كافية في حسابك لمتابعة التداول. وقد تحتاج إلى إيداع المزيد من الأموال لتغطية الخسائر واستعادة مستوى الهامش المطلوب. قد تكون هذه فكرة جيدة إذا كنت تشعر أن الخسائر مؤقتة فقط وأن توقعاتك تشير إلى مكاسب أكبر على المدى الطويل.
وهناك حل آخر، بدلاً من ذلك، يمكنك اختيار إغلاق بعض المراكز النشطة لإعادة حسابك إلى التوافق مع معايير التداول. من الأفضل القيام بذلك قبل نداء الهامش، إذ سيبدأ الوسيط تلقائيًا في إغلاق المراكز إذا انخفضت أموالك إلى ما دون مستوى معين، وقد يؤدي ذلك إلى خسارة رأس المال المتداول.
سيؤدي إغلاق الصفقات الرابحة إلى زيادة رصيد حسابك وقد يساعد في تجنب نداء الهامش، في حين أن إغلاق الصفقات الخاسرة سيحد من خسائرك بينما تحافظ على حسابك ضمن المعايير المطلوبة. ضع في اعتبارك أنك قد تستمر في خسارة المال أو تفويت فرص نجاح التداول المستقبلية من المراكز الرابحة، ولكن سيظل يتعين عليك إغلاق هذه المراكز لتجنب نداء الهامش أو تلبيته.
أدوات وقف الخسارة (Stop Loss) مفيدة هنا أيضًا. سيؤدي وقف الخسارة إلى إغلاق مركزك تلقائيًا بمجرد انخفاضه عن مستوى معين. عادةً ما يتم استخدامها لمنع الخسائر المفرطة ولمساعدتك على الالتزام بإستراتيجية التداول طويلة المدى. ومع ذلك، فهي أيضًا مفيدة جدًا في تجنب المارجن كول. يمكن أن يكون سعر الصرف في الفوركس متقلبًا وقد يتحرك لأعلى أو لأسفل بشكل غير متوقع. مع أخذ ذلك في الاعتبار، توفر لك أداة آلية مثل وقف الخسارة حماية قيمة.
تعد إدارة الأموال المتاحة والصفقات المفتوحة ومتطلبات الهامش جزءًا مهمًا من تعلم تداول الفوركس. من المؤكد أن تحقيق النجاح في عملية الموازنة الصعبة هذه ليس بالأمر السهل، ولكنه مهارة ضرورية للمتداولين الذين يسعون إلى أن يصبحوا أكثر خبرة.
ما هو الفرق بين الهامش والرافعة المالية في تداول العملات الأجنبية؟
للوهلة الأولى، يبدو أن المفهومين متطابقان تقريبًا. كلاهما يتضمن اقتراض أموال إضافية تسمح لك بالتحكم في مركز أكبر بكثير مما تسمح به أموالك المتاحة، وكلاهما يتطلب منك أن تظل على دراية بمستوى الهامش في جميع الأوقات. ومع ذلك، فإن التداول بالرافعة المالية في الفوركس يختلف اختلافًا جوهريًا عن التداول بالهامش في طريقة تمثيله.
يتم تعريف التداول بالرافعة المالية وفقًا للنسبة. على سبيل المثال، يمكنك فتح مركز برافعة مالية تبلغ 25:1 – وهذا يعني أنه مقابل كل دولار واحد من أموالك التي تضعها في التداول، فإنك تقترض 25 دولارًا. للتحكم في مركز بقيمة 10000 دولار، ستحتاج إلى دفع 400 دولار.
أما تعريف التداول بالهامش يكون وفقًا للنسبة المئوية. توضح لك هذه النسبة مقدار رأس المال الذي ستحتاج إلى الاحتفاظ به في حسابك إذا كنت تريد إبقاء مراكزك النشطة مفتوحة. لذا، فإن هامش 4% سيكون هو نفسه تداول صفقة برافعة مالية تبلغ 25:1، حيث إن 100/25 = 4. وستظل بحاجة إلى دفع مبلغ 400 دولار أخرى إذا كنت تريد التحكم في صفقة برافعة مالية قدرها 10000 دولار وتتداول في نفس الوقت معها هامش 4%.
لذ يجب أن تكون على دراية تامة بمتطلبات الهامش، سواء كنت تتداول بالهامش أو تتداول بالرافعة المالية. إذا كانت الأموال المتاحة أقل من هذا المبلغ، فستظل بحاجة إلى تعديل هذا لتجنب نداء الهامش، بغض النظر عن النهج الذي تستخدمه. يمكن أن يساعدك استخدام نسبة الهامش على وضع هذا المطلب في الاعتبار، ويمكن أن يكون ذلك مفيدًا للمتداولين أثناء تعلمهم للفوركس.
ابدأ التداول مع VT Markets اليوم
تعد منصة VT Markets واحدة من الشركات الموثوقة والرائدة في سوق الفوركس، إذ توفر مجموعة واسعة من الأدوات للمبتدئين والمتداولين المحترفين على حدٍ سواء. جرب حساب VT Markets التجريبي للبدء، ثم انتقل إلى التداولات الحقيقية باستخدام حساب التداول الحقيقي. هل تريد معرفة المزيد عن منصتنا أو فروق أسعار الفوركس لدينا؟ تواصل مع فريقنا اليوم.
الأسئلة الشائعة عن الهامش في التداول
كيف يتم حساب مستوى هامش التداول؟
يتم احتساب متطلبات هامش التداول وفقًا لمقدار الحماية التي يرغب فيها الوسيط أو المُقرض. توفر هوامش التداول العالية مزيدًا من الحماية، إذ يحتاج المتداول إلى الاحتفاظ بنسبة أعلى من قيمة التداول النشطة في حسابه لخدمة المركز.
ما هو الهامش 5% في تداول الفوركس؟
يتم احتساب متطلبات هامش التداول وفقًا لمقدار الحماية التي يرغب فيها الوسيط أو المُقرض. توفر هوامش التداول العالية مزيدًا من الحماية، إذ يحتاج المتداول إلى الاحتفاظ بنسبة أعلى من قيمة التداول النشطة في حسابه لخدمة المركز.
ما مستوى الهامش الذي أحتاجه في الفوركس؟
يمكن لكل وسيط تحديد متطلبات الهامش الخاصة به، لذلك سيختلف ذلك بين الصفقات. سيتم التعبير عن الهامش كنسبة مئوية. لذا، إذا كنت تدير مبلغ 1000 دولار أمريكي بهامش 5%، فستحتاج إلى الاحتفاظ بمبلغ 50 دولارًا أمريكيًا في حساب التداول الخاص بك طالما أن المركز مفتوح.
