美元兌日圓（USD/JPY）在有報道指美日聯手入市支持日圓、加上市場再度憧憬美伊談判令避險需求降溫的背景下，曾急挫近5%，回落至接近5月低位約155水平。該貨幣對近一年來首次跌穿200日簡單移動平均線（200日SMA），技術面偏向轉弱。市場焦點轉向周五公布的美國非農就業（NFP）：市場共識料7月新增職位8.3萬個，失業率微升至4.3%，平均時薪按年維持3.5%；此前ADP就業及ISM PMI將先行定調。若數據偏弱，或令匯價下試153.95，繼而指向151.80-152；若非農高於10萬，或有助重上157.80，下一阻力見158.30。
歐元兌美元（EUR/USD）在一輪升勢後正測試阻力區，歐元區零售銷售為主要本地數據；此前7月通脹回升，市場亦重新押注歐洲央行（ECB）最快9月加息25個基點。若升破1.1560，目標上望1.1600-1.1630；若回落失守1.1500，則指向1.1420，其後看1.1350-1.1365。金價連續第五周橫行，於6月低位附近形成對稱三角形；上方關注4,135-4,200及50日SMA，其後看4,340；若美國數據強勁令加息預期升溫，下行風險在3,950-4,000。
USD/JPY Dynamics and Trade Strategies
我們密切留意美元兌日圓走勢：在近期美日聯手干預後，匯價已跌穿約155附近的200日簡單移動平均線（SMA）。對衍生品交易者而言，這一變化顯示目前淡友暫佔上風，但仍高度建議保持審慎。回顧類似干預的歷史，例如日本於2024年7月估算動用約5.5萬億日圓（約350億美元）入市，顯示此類政策驅動的波動可在日本央行未有配合清晰加息訊號時迅速逆轉。
周五將公布的美國非農就業（NFP）將是下一個引發波動的關鍵催化劑。我們建議在157.80附近設置較緊的止蝕，因若新增職位高於預期並超過10萬，匯價或迅速重返200日SMA之上。相反，若就業數據不及預期並與偏弱的ADP私人就業報告相呼應，預期將下破並朝向關鍵支持位153.95回落。
EUR/USD and Gold: Breakout Setups and Risk Levels
在歐元區方面，我們正為歐元兌美元潛在突破部署策略；該貨幣對目前正測試1.1560附近的關鍵阻力趨勢線。儘管歐洲央行嘗試淡化通脹壓力，但近期歐元區CPI數據意外回升，令市場對9月加息的押注仍然存在，並對歐元形成支持。若非農後美元轉弱，可考慮在確認升破1.1560後伺機買入，目標上看1.1630區域。
同時，金價於對稱三角形內收窄整固，在債息偏高限制上行動能下徘徊於6月低位附近。儘管中東地緣政治緊張暫時緩和，我們建議在採取較高槓桿倉位前，先等待明確突破訊號。若能有效升穿50日SMA，或可迅速打開上望4,340阻力位的空間；若跌穿3,950，則可能確認更深一輪的偏淡調整。
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